中级会计财务管理第一章

在中级会计资格的朋友有福利啦！本思维导图为大家整理了财务管理部分第一章总论思维导图，财务管理是企业管理的一个重要的组成部分，干货满满，赶快收藏学起来吧！

总论

财务管理环节

计划与预算

预测

计划

平衡法

因素法

比例法

定额法

预算

决策与控制

决策

定性的

淘汰法

排队法

归类法

定量的

优选对比法

数学微分法

线性规划法

概率决策法

控制

分析与考核

分析

比较分析法

比率分析法

因素分析法

考核

财务管理体制

一般模式

集权型财务管理体制

含义

主要管理权限集中于企业总部，各所属单位执行企业总部的各项指令

优点

充分展现其一体化管理的优势

使决策的统一化、制度化得到有力保障

优化配置资源，有利于实行内部调拨价格

有利于内部采取避税措施及防范汇率风险

缺点

会使各所属单位缺乏主动性、积极性，丧失活力

决策程序相对复杂而失去适应市场的弹性，丧失市场机会

分权型财务体制

含义

企业将财务决策与管理权完全下放到各所属单位，各所属单位只需对一些决策结果报请企业总部备案即可

优点

有利于针对本单位存在的问题及时作出有效决策，因地制宜的搞好各项业务

有利于分散经营风险，促进所属单位管理人员及财务人员的成长

缺点

缺乏全局观念和整体意识，从而可能导致资金管理分散、资金成本增大、费用失控、利润分配无序

集权与分权相结合型财务管理体制

实质

集权下的分权

定义

以企业发展战略和经营目标为核心，将企业内重大决策权集中于企业总部，而赋予各所属单位自主经营权

特点

制度上

制定捅一刀内部管理制度，明确财务权限及收益分配方法，各所属单位遵照执行，并根据自身的特点加以补充

管理上

利用企业的各项优势，对部分权限集中管理

经营上

充分调动各所属单位的生产经营积极性

吸收了集权型和分权型财务管理体制各自的优点，避免了二者各自的缺点，从而具有较大的优越性

影响因素

企业生命周期

企业战略

企业所处市场环境

企业规模

企业管理层素质

信息网络系统

设计原则

与现代化企业制度的要求相适应的原则

明确企业对各所属单位管理中的决策权、执行权与监督权三者分立原则

明确财务综合管理和分层管理思想的原则

与企业组织体制相适应的原则

U型组织

以职能化管理为核心

特征

管理分工下实行集权控制，没有中间管理层，依靠总部的采购、营销、财务等职能部门直接控制各业务单元，子公司的自主权较小

H型组织

控股公司体制

特征

过度分权，子公司保持了较大独立性，总部缺乏有效的监控约束力

M型组织

事业控制，就是按照企业所经营的事业，设立事业部

特征

集权度比H组织更高

事业部在企业统一领导下，可以拥有一定的经营自主权

实践

集权

集中制度制定权

集中投资权

集中用资、担保权

集中固定资产购置权

集中财务机构设置权

集中收益分配权

分权

分散经营自主权

分散人员管理权

分散业务定价权

分散费用开支审批权

财务管理环境

技术环境

财务管理得以实现的技术搜段和技术条件

决定着财务管理的效率和效果

经济环境

经济体制

计划经济体制

财务管理活动的内容比较单一，财务管理方法比较简单

市场经济体制

财务管理活动内容比较丰富，方法也复杂多样

经济周期

复苏

繁荣

衰退

萧条

经济发展水平

经济发展水平越高，财务管理水平也越高

宏观经济政策

金融政策

财税政策

会计制度的改革

价格政策

通货膨胀水平

影响

引起资金占用的大量增加，从而增加企业的资金需求

引起企业利润虚增，造成企业资金由于利润分配而流失

引起利率上升，加大企业筹资资本

引起有价证券价格下降，增加企业筹资困难

引起资金供应紧张，增加企业的筹资困难

措施

通货膨胀初期

进行投资可以避免风险，实现资本保值

与客户签订长期购货合同，以减少物价上涨造成的损失

取得长期负债，保持资本成本的稳定

通货膨胀持续期

可以采用比较严格的信用条件，减少企业债权

调整财务政策，防止和减少企业资本流失

金融环境

金融机构、金融工具、金融市场

金融机构

银行

非银行金融机构

金融工具

定义

形成一方的金融资产并形成其他方的金融负债或权益工具的合同。

基本金融工具

企业持有的资金

从其他方收取现金或其他金融资产的合同权利

向其他方交付现金或其他金融资产的合同义务

衍生金融工具（派生金融工具）

远期合同

期货合同

互换合同

期权合同

特征

流动性

风险性

收益性

金融市场

资金供应者和资金需求者双方通过一定的金融工具进行交易而融通资金的场所

直接转移

简介转移

金融市场的分类

期限

货币市场（短期市场）

定义

期限在1年以内的金融金融工具为媒介，进行短期资金融通的市场

分类

同业拆借市场

票据市场

大额定期存单市场

短期债券市场

资本市场（长期市场）

定义

期限在1年以上的金融工具为媒介，进行长期资金交易活动的市场

分类

股票市场

债券市场

融资租赁市场

功能

发行市场

定义

又称一级市场，主要处理金融工具的发行与最初购买者之间的交易

流通市场

定义

又称二级市场，主要处理现有金融工具转让和变现的交易

融资对象

资本市场

定义

以货币和资本为交易对象

外汇市场

定义

以各种外汇金融工具为交易对象

黄金市场

定义

集中进行黄金买卖和金币兑换的交易市场

所交易金融工具属性

基础性金融市场

定义

以基础性金融产品为交易对象的金融市场

分类

商业票据

企业债券

企业股票的交易市场

金融衍生品市场

定义

以金融衍生品为交易对象的金融市场

分类

远期

期货

掉期(互换)

期权的交易市场

地理范围

地方性金融市场

全国性金融市场

国际性金融市场

货币市场

功能

调节短期资金融通

特点

期限短

最长不超过1年

交易目的是解决短期资金周转

资金来源

资金所有者暂时闲置的资金

用途

弥补短期资金不足

具有较强的货币性

流动性强、价格平稳、风险较小

分类

同业拆借市场

票据市场

大额定期存单市场

短期债券市场

资本市场

功能

实现长期资本融通

特点

融资期限长

至少1年以上

融资目的

解决长期投资资本的需要，用于补充长期资本，扩大生产能力

资本借代量大

收益较高但风险也较大

分类

债券市场

股票市场

融资市场

法律环境

影响企业筹资

公司法

证券法

金融法

证券交易法

合同法

影响企业投资

证券交易法

公司法

企业财务通则

影响企业受益分配

税法

公司法

企业财务通则

财务管理目标

为实现企业创造财富或价值这一目标服务

企业财务管理目标理论

利润最大化

观点

假定企业财务管理以实现利润最大化为目标

公式

利润=收入-成本费用

优点

有利于企业资源的合理配置，有利于企业整体经济效益提高

缺点

没有看考虑利润实现时间和资金时间价值

没有考虑风险问题

没有反映创造的利润与投资资本之间的关系

可能导致企业短期财务决策倾向，影响企业长远发展

股东财富最大化

观点

以实现股东财富最大化为目标

公式

股东财富=股票数量*股票价格

优点

考虑了风险因素，因为通常骨架会对风险作出比较敏感的反映

在一定程度上能避免企业短期行为，目前的利润会影响股票价格，预期未来的利润同样会对股票产生重要的影响

对上市公司而言，股东财富最大化目标比较容易量化，便于考核和奖惩

缺点

通常只适用于上市公司，非上市公司难以应用

非上市公司无法像上市公司一样随时准确的获得公司股价

股价受众多因素影响，特别是企业外部的因素，有些可能是非正常因素

他强调更多的是股东利益，而对其他相关者的利益重视不够

企业价值最大化

观点

以实现企业价值为最大目标

企业所有者权益和债权人的市场价值

企业所能创造的预计未来现金流量的现值

优点

考虑了取得报酬的时间，并用时间价值的原理进行了计量

考虑了风险与报酬的关系

将企业长期、稳定的发展和持续的获利能力放在首位，能克服企业在追求利润的短期行为，目前的利润会影响企业价值，预期未来的利润同样会对企业价值产生重要的影响

用价值代替价格，避免过多外界市场因素的干扰，有效的规避了企业的短期行为

缺点

财务管理目标过于理论化，不易操作

对于非上市公司而言，只有对企业进行专门的评估才能确定其价值，而在评估资产时，由于受评估方式的影响，很难做到客观准确

相关者利益最大化

观点

要确立科学的财务管理目标，要考虑哪些利益关系会对企业发展产生影响

股东作为企业所有者，在企业拥有最高的权利，并承担最大的风险和义务，但债权人、员工、企业经营者、客户、供应商和政府也为企业承担风险

具体内容

强调风险与报酬的均衡，讲风险限制在企业可以承受的范围内

强调股东的首要位置，并强调股东与企业之间的协调关系

强调对代理人的监督和控制，建立有效的激励机制以便企业战略目标顺利实施

关系本企业普通职工的利益，创造优美和谐的工作环境和提供合理恰当的福利待遇，培养职工长期努力为企业工作

不断加加强与债权人的关系，培养可靠的资金供应者

关心客户的长期利益，以便保持销售收入的长期稳定增长

加强与供应商的协作，共同面对市场竞争，并注重企业形象宣传，遵守承诺，讲究信誉。

保持与政府部门良好关系

优点

有利于企业长期稳定发展

体现了合作共赢的价值理念

这一目标本身是一个多元化、多层次的目标体系，较好的兼顾了各利益主题的利益

体现了前瞻性和实现性的统一

各种财务管理目标之间的关系

以股东财富最大化为基础

以股东财富最大化为核心，还应考虑利益相关者的利益

没有股东财富最大化的目标，利润最大化、企业价值最大化以及相关利益最大化的目标也就无法实现

在强调公司承担应尽的社会责任的前提下，应当允许企业股东财富最大化为目标

利益冲突与协调

原则

尽可能使企业相关者的利益分配在数量上和时间上达到动态的协调平衡

分类

所有者和经营者利益冲突与协调

解聘

所有者对经营者的约束

接收

市场对经营者的约束

激励

定义

将经营者的报酬与绩效直接挂钩

方式

股票期权

绩效股

所有者和债权人利益冲突与协调

内容

要求经营者改变举债资金的原定用途，将其用于风险更高的项目

可能在未征得债权人同意的情况下，要求经营者举借新债

方式

限制性借债

收回借款或停止借款

企业的社会责任

对员工的责任

按时足额的发放劳动报酬

提供安全健康的工作环境

建立公司职工的职业教育和岗位培训制度，不断提高职工的素质和能力

完善工会、职工董事和职工监事制度，培育良好的企业文化

对债权人的责任

按照法律、法规和公司规章的规定，真实、准确、完整、及时地披露公司信息

诚实守信、不滥用公司人格

主动偿还，不无故拖欠

确保交易安全，切实履行合法订立的合同

对消费者的责任

确保产品质量，保障消费安全

诚实守信，确保消费者的知情权

提供完善的售后服务，及时为消费者排忧解难

对社会公益发责任

扶贫济弱

发展慈善事业

对环境和资源的责任

承担可持续发展与节约资源的 责任

承担保护环境和维护自然和谐的责任

企业还有义务和责任遵从政府的管理、接受政府的监督

企业与企业财务管理

企业及其组织形式

定义

依法设立

以盈利为目的

运用各种要素

向市场提供商品或劳务

自主经营、自负盈亏、独立核算

法人或其他社会经济组织

功能

市场经济活动的主要参与者

社会生产和服务的主要承担着

经济社会发展的重要推动力量

组织形式

个人独资企业

优点

创立容易

经营管理灵活

不需要缴纳企业所得税

缺点

业主承担无限责任

难以从外部获得大量资金用于经营

所有权转让困难

企业生命有限

合伙企业

优缺点

与个人独资企业类似

分类

普通合伙人企业

有限合伙人企业

公司制企业

优点

容易转让所有权

有限债务责任

企业可以无限存续

融资渠道多

缺点

组件成本高

存在代理问题

双重课税

国有独资企业

有限责任公司的特殊形式

企业财务管理内容

投资管理

投资决定了企业需要筹资的规模和时间

是基本前提

筹资管理

筹资制约着公司投资规模

是基础

营运资金管理

日常活动需要对营运资金进行合理的管理与控制，努力提高营运资金的使用效率与效果

成本管理

贯穿于投资、筹资、营运活动的全过程，渗透在财务管理的每个环节

收入与分配管理

来源于企业上述各方面的共同作用结果，同时又对上述各方面产生反作用

借助金融工具，资金从供给方转移到需求方

开源节流

花销大了，借钱就难了

是构建激励与约束机制的关键环节