衍生工具市场

这是一个关于衍生工具市场的思维导图，包括衍生工具概述、衍生工具市场与交易、衍生工具的定价。

衍生工具市场

• 衍生工具概述
  • 衍生工具
    • 概念
      • 
        • 概念：是指在一定的原生工具，也称为基础性工具之上派生出来的金融工具，其形式是载明买卖双方交易品种、价格、数量、交割时间和地点等内容的规范化或标准化合约与证券
    • 主要的衍生工具
      • 期货与远期合约
        • 期货
          • 也称期货合约，是指交易的买卖对象或标的物由有组织的期货交易所统一制定，规定了在某一特定的时间和地点交割一定数量和质量的商品、金融产品或其他标的物的标准化合约
        • 远期合约
          • 指合约双方承诺以当前约定的条件在未来规定的日期交易商品或金融工具的合约，它规定了明确的交易商品或金融工具类型、价格及交割的日期
      • 期权与权证
        • 期权
          • 也称选择权，是指在未来一定时期可以买卖某种商品或资产的权利。
            • 标准化合约
        • 权证
          • 是由上市公司发行，赋予持有人能够按照特定的价格在特定的时间内购买或出售一定数量该上市公司普通股票的选择权凭证。
      • 互换
        • 是交易双方通过签订合约形式在规定的时间调换货币或利率，或者货币与利率同时交换，达到规避管制、降低融资成本目的
    • 衍生工具的特征与功能
      • 特征
        • 跨期或掉期交易
        • 杠杆效应
        • 高风险性
        • 合约存续的短期性
      • 功能
        • 套期保值
        • 价格发现
        • 投机套利
  • 衍生工具的产生
    • 商品期货的产生
    • 金融期货的产生
    • 其他衍生工具的产生与发展
    • 中国早生工具的发展
  • 衍生工具的分类
    • 按衍生工具的法律形式划分
      • 契约型衍生工具
        • 是以标准的合约方式存在，交易双方约定了合约标准的物的执行价格、交割方式、交割时间与地点等。远期、期货、期权、互换等都属于此类
      • 证券型衍生工具
        • 是以证券的形式存在，如权证、以抵押贷款为基础发行的债券等
    • 按合约基础工具划分
      • 商品类衍生工具
        • 一般将农产品、能源产品、有色金属产品、建筑材料产品等作为标的物，期货、期权、互换所占比重大。
      • 金融类衍生工具
        • 金融类衍生工具的合约标的物是金融工具或股票价格指数，可以细分为股权式衍生工具、货币衍生工具、利率衍生工具。
      • 其他衍生工具
        • 合约标的物既不是商品，也不是金融工具，更不是衍生工具，而是一些特殊的事物，如天气、空气污染物、工业排污权、节能指标
    • 按风险——收益的对称性划分
      • 风险——收益对称型衍生工具
      • 风险——收益不对称型衍生工具
    • 按照衍生工具是否赋予持有人选择权划分
      • 期货型衍生工具
      • 期权型衍生工具
• 衍生工具市场与交易
  • 远期合约、期货交易与期货市场
    • 远期合约交易
      • 远期外汇交易
      • 远期利率协议
    • 期货交易
      • 期货交易的特点
      • 期货合约规格与期货报价
      • 期货交易的过程
    • 国内外主要的期货市场
      • 国际主要期货市场
      • 国内期货市场
  • 期权交易与期权市场
    • 期权交易
      • 期权交易的要素
      • 期权合约
        • 期权合约的规定
        • 期权报价
      • 期权保值交易
    • 期权市场
  • 互换交易
    • 互换交易的功能
      • 保值
      • 降低融资成本
      • 财务结构调整
      • 规避管制
    • 货币互换交易和利率互换交易
      • 货币互换交易
      • 货币互换交易报价
      • 货币互换交易案例
      • 利率互换交易
• 衍生工具的定价
  • 远期合约与期货合约
    • 远期合约与期货合约分析
    • 远期合约与期货定价模型
      • 基本假设
      • 无收益资产远期合约与期货的定价
      • 已知现金收益资产的远期合约定价
      • 支付已知现金收益率资产的远期合约定价
  • 期权定价
    • 期权定价理论与方法的发展
    • Black-Schles期权定价模型
    • 二叉树期权定价模型
    • 风险中性定价理论
  • 互换价格的确定
    • 货币互换定价
    • 利率互换价格的确定
  • 复制与无套利市场均衡
    • 复制与复制技术
      • 复制
      • 复制技术
    • 无套利市场均衡