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初级会计实务第一章
会计科目
增值税法思维导图
第六章 合同的保全
固定资产
初级会计实务第二章：存货
初级会计实务思维导图
应收及预付款项
2022年 中级经济师 会计 31章财务报表分析
一、财务报表分析的意义和内容
分析财务报表的意义在于评价企业的：偿债能力、盈利能力、营运能力、发展能力。
财务报表分析的4个方面基本内容：
（1）偿债能力是企业财务目标实现的稳健保证
1、分析企业的偿债能力、权益结构、评估企业对债务资金的利用程度；
（2）营运能力是企业财务目标实现的物质基础
2、评价企业资产的营运能力，分析资产分布情况和周转使用情况，估量企业对资产的利用效率；
（3）评价企业的盈利能力，分析利润目标的完成情况和不同年度盈利水平的变动情况，评价企业的发展能力，分析企业发展的方向和潜力。 盈利能力则是前两者共同作用的结果，同时也对前两者的提升起着推动作用。
（4）企业的发展能力：分析企业发展的方向和发展潜力。
二、财务报表分析的基本方法
1、比率分析法
1）相关比率
流动资产与流动负债的比率
2）结构比率
存货与流动资产比率；流动资产与全部资产的比率等
3）效率比率
主营业务利润率、成本利润率、净资产利润率
概要
2、比较分析法
（最基本）
按照比较对象
1）绝对数比较分析
2）绝对数增减变动分析
3）百分比增减变动分析
按照比较标准
1）本期指标与上期指标比较
2）实际指标与计划指标比较
3）本企业指标与国内外先进企业指标比较
常用的4类比较指标评价标准：
1）反映各类企业不同时期都普遍适用的公认指标评价标准；
2）反映某行业水平的行业指标评价标准；
3）反映本企业目标水平的目标指标评价标准；
4）反映本企业历史水平的历史指标评价标准。
3、趋势分析法
通常要编制比较会计报表，有2种具体做法：
1）编制绝对数趋势会计报表；
2）编制相对数趋势会计报表。
计算动态比率指标，通常有2种方法：
①定基动态比率
②环比动态比率
三、财务报表分析的基本指标
（一）、偿债能力分析
比率债倍数
1、流动比率
=流动资产 ÷ 流动负债
衡量短期债务清偿能力最常用
(1)短期内转变为现金的流动资产偿还到期流动负债的能力
(2)不宜过高也不宜过低，应维持在2:1左右，也称2与1比率。
(3) 流动比率过高，说明企业有较多的资金滞留在流动资产上未加以更好地运用，如出现存货超储积压、存在大量应收账款、拥有过分充裕的现金等，资金周转可能减慢，从而影响其盈利能力。有时，尽管企业现金流量出现红字，但是企业可能仍然拥有一个较高的流动比率。
2、速动比率 （酸性实验比率）
=速动资产 ÷ 流动负债
短期内可变现资产偿还短期内到期债务的能力
(1)速动资产=流动资产－存货，企业在短期内可变现的资产，包括货币资金、短期投资和应收账款等
(2)排除存货的原因：存货是流动资产中流动性最差的一种，其变现不仅要经过销货和收账两道手续，而且存货中还会发生一些损失。
(3)速动比率应维持在1：1左右较为理想。
对速动比率进行分析时，要注重对应收账款变现能力的分析。
3、现金比率
=现金 ÷ 流动负债
现金 = 现金 + 现金等价物
【说明】这里所说的现金是指现金（库存现金、银行存款、其他货币资金）及现金等价物
•反映企业的即刻变现能力 •这项比率可显示企业立即偿还到期债务的能力
【注意】通常情况下，流动比率>速动比率>现金比率
短期偿债能力指标
4、资产负债率
=负债总额 ÷ 资产总额 x100%
①也称负债比率、举债经营比率
②衡量企业利用债权人提供资金进行经营活动的能力。
③反映债权人发放贷款的安全程度
④一般来说，企业的资产总额应大于负债总额，资产负债率应小于100%。 如果企业的资产负债率较低（50%以下），说明企业有较好的偿债能力和负债经营能力。
在企业资产净利润率高于负债资本成本率的条件下，企业负债经营会因代价较小使所有者的收益增加
【提示】资产=负债+所有者权益。
5、产权比率
=负债总额 ÷ 所有者权益总额 x 100%
①反映企业基本财务结构是否稳定。衡量企业长期偿债能力的指标之一。 ②表明债权人投入的资本受到所有者权益保障的程度，或者说是企业清算时对债权人利益的保障程度。 ③指标越低，表明企业的长期偿债能力越强。
【提示】资产=负债+所有者权益
用来表明由债权人提供的和由投资人提供的资金来源的相对关系
一般来说，所有者提供的资本大于借入资本为好
同时也表明债权人投入的资本受到所有者权益保障的程度，或者说是企业清算时对债权人利益的保障程度
长期偿债能力指标
6、已获利息倍数
=息税前利润（利润总额+利息费用）÷ 利息费用
利息费用包括企业本期发生的全部利息，即：财务费用中的利息 + 计入固定资产成本的资本化利息。
①又称利息保障倍数。
②反映企业用经营所得支付债务利息的能力。
用来衡量盈利能力对债务偿付的保证程度。
③利息费用包括财务费用中的利息和计入固定资产成本的资本化利息。息税前利润指企业支付利息和缴纳所得税之前的利润。
④至少应该等于1，指标越大，说明支付债务利息能力越强。
（二）、营运能力分析
周转率
周转率（周转次数）=周转额÷ xx资产平均余额(（期初**+期末**)/2) 周转天数=360÷周转率
1、应收账款周转率
1）应收账款周转次数
=营业收入净额 ÷ 应收账款平均余额
营业收入净额=营业收入-销售退回、折让和折扣
应收账款平均余额=（期初应收账款+期末应收账款）÷ 2
2）应收账款周转天数
=360 ÷ 应收账款周转次数
=（应收账款平均余额×360）÷ 营业收入净额
应收账款周转越快，企业的信用销售越严格，反之企业信用销售放宽。
2、存货周转率
1）存货周转次数
=营业成本 ÷ 平均存货
平均存货 =（期初存货+期末存货）÷ 2
2）存货周转天数
=360 ÷ 存货周转次数
=平均存货×360÷营业成本
存货周转快，企业实现的利润会相应增加，否则往往会造成企业利润下降。
3、流动资产周转率
=营业收入净额÷流动资产平均余额
反映企业流动资产的利用效率。
4、总资产周转率
=营业收入净额÷总资产平均余额
反映企业总资产的利用效率。
（三）、盈利能力分析
带钱的收益、率
1、营业利润率
=营业利润÷营业收入×100%
2、营业净利润率
=净利润÷营业收入净额×100%
3、资本收益率
=净利润÷实收资本（或股本）×100%
影响股价，负债经营规模的大小会影响资本收益率。
4、净资产收益率
=净利润÷所有者权益平均余额×100%
是上市公司必须对外披露的信息，也是上市公司能否配股进行再融资的重要依据。
（也称所有者权益报酬率或净资产利润率，反映投资者投入资本的盈利能力）
5、资产净利润率
=净利润÷平均资产总额×100%
也称：资产收益率
6、普通股每股收益
=（净利润-优先股股利）÷ 发行在外的普通股股数
影响该指标的2个因素：1）企业的获利水平；2）企业的股利发放政策。
7、市盈率
=普通股每股市场价格÷普通股每股收益
当人们预期发生通货膨胀或提高利率时，股票的市盈率会普遍下降； 当人们预期公司利润将增长时，市盈率通常会上升。 债务比重大的公司，股票市盈率通常较低。
市盈率高，表明投资者对公司的未来充满信心，愿意为每1元盈余多付货币购买。通常认为，市盈率在5到20之间是正常的。
8、资本保值增值率
=期末所有者权益÷期初所有者权益×100%
所有者权益增长越快，企业发展后劲越强。
