如何挑选基金-投资理财

在投资理财时，如何挑选基金？不同的年龄，不同的偏好，不同的基金类型，应该如何挑选适合的基金？ 本思维导图具体包含以下内容： 1.基金的两大特征； 2.基金投资的坐标第； 3.如何进行投资决策； 4.如何挑选主动基金； 5.如何挑选货币基金； 6.建设不要投资债券； 7.选择基金的小贴士； 8.买基金要提防的坑。

投资理财-如何挑选基金

1. 基金的两大特征

（1） 分散化

投资者用少量基金，参与到基金经理的分散投资中

（2） 专业化

由专业的理财机构和基金经理，负责打理

2. 基金投资的坐标系

（1） 维度一：投资标的

股票型基金

追求 高收益

债券型基金

追求 安全性

货 币 基 金

追求 流动性

混合型基金

综合平衡型

（2） 维度二：投资风格

主动型基金

投资短期波动

选股择时，战胜大盘

被动型基金

投资长期趋势

指数基金，被动收益

3. 如何进行投资决策

（1） 按年龄进行投资决策

中年：收入稳定，承受风险

股票型基金

老年：没有固定的收入来源

债券型基金

其它：收益、 安全、 流动

追求哪个，就买哪个

（2） 按偏好进行投资决策

狐狸型投资者

追求高风险高收益

主动型基金

树獭型投资者

追求安全性稳定性

被动型基金

4. 如何挑选主动基金

晨星九宫格

用于判断主动型基金的投资风格

（1） 第一个维度（纵轴）：规模

大盘、中盘、小盘

（2） 第二个维度（横轴）：成长

价值型、平衡型、成长型

（3）

（4） 九宫格背后的逻辑

价值溢价

价值股的收益率，高于成长股

规模溢价

小盘股的收益率，高于大盘股

（5） 实用的投资小技能

查看基金晨星九宫格信息，对比同类风格基金的收益率和风险

5. 如何挑选货币基金

（1） 挑选货基的原则

安全性和流动性原则

挑选散户比例高的货币基金

散户比例 > 60%

收益率原则

挑选规模适中的货币基金

100亿-400亿

（2） 不建议选的货基

机构型基金

敏感，专人打理，申购赎回频繁，安全性和流动性低

小于100亿

规模太小，没有与银行谈判的筹码，影响收益率

大于400亿

规模太大，价格不断攀升，难以用预期价格申购

余额宝

（3） 挑选货基的步骤

Step1：排除机构持有量大的基金

约排除40%

Step2：排队小于100亿和大于400亿的基金

Step3：剩下的基金里，按照前6个月的历史业绩排名

Step4：最后挑选手续费、各种杂费低的

剩下约10来支可选

（4） 申赎三个小窍门

申购时间

基金交易是按工作日来计算

周五不买入，周四不赎回

赎回时间

赎回时间分 T+1，T+2，T+3

对流动要求高，就选T+1

货基收益

市场上资金越紧，收益率就越高

月末、季末、年中、年末资金紧张，适合申购

6. 建议不要投资债券

（1） 债券以机构为主

场内市场

直接在交易所申购，但占比只有约5%

场外市场

银行间市场，不对散户开放，约占95%

是高度机构化的金融市场

（2） 债券的流动性差

流动性差，意味着难以将资产换成现金，不容易找到买家

（3） 债券是宏观逻辑

债券的收益率，随着利率波动

利率波动，又跟宏观经济环境有关

需要你对宏观经济面，有深入的把握

（4） 债基比债券适合

债券基金的流动性，比债券本身更高

债券基金是基金经理打理，弥补了宏观分析上不足

7. 选择基金的小贴士

（1） 看宏观环境

牛市

多配 被动型基金

熊市

多配 债券型基金

（2） 看行业

选择某个行业指数基金

选择某个版块指数基金

（3） 看时机

央行降准降息时

增加配置债券型基金

因为债券的价格会上升，债券基金的收益会上升

央行提准加息时

减少配置债券型基金

因为债券的价格会下降，债券基金的收益会下降

（4） 看品牌

挑选主动型基金

遵循“王中王”原则

选择历史悠久、规模较大的基金公司旗下的口碑基金

选择被动型基金

挑选银行的债券基金

因为银行系基金公司，可以拿到成本更低的债券

8. 买基金要提防的坑

（1） 第一个坑

抬轿子

-基金之间的利益输送

理 解

同一公司旗下有不同基金，用其它基金购买另一个基金，推高价格

查底牌

关注基金公司旗下的其它基金情况，业绩很差就要谨慎

如果其它基金共同持仓的是小盘，嫌疑就更大（小盘容易操控）

（2） 第二个坑

老鼠仓

-基金经理对亲友的利益输送

理 解

基金经理先用私人或亲友的帐户买入，再用其它投资者的钱买入，推高股价后再卖出自己帐上的股票

识前科

避开多次被曝出“老鼠仓”的基金公司

（3） 第三个坑

第三坑

-基金公司与上市公司的利益输送

理 解

基金公司和上市公司合谋哄抬股价，制造业绩虚假繁荣，再从中谋利

常见操作

1||| 事先约定，由上市公司发布“利好”消息或热点题材

2||| 信息公布前，基金经理购买该公司股票

3||| 信息公布后，在二级市场抛售掉

破迷信

不要过度迷恋明星基金/经理，尤其是那些喜欢持仓题材股的基金