货币金融（蒋先玲）第七章 中央银行

中央银行（Central Bank）是国家中居主导地位的金融中心机构，是国家干预和调控国民经济发展的重要工具。负责制定并执行国家货币信用政策，独具货币发行权，实行金融监管。中国的中央银行为中国人民银行，简称央行。

第七章 中央银行

• 中央银行的产生与发展
  • 中央银行产生的必要性
    • 统一银行券发行的需要；统一全国票据清算的需要；最后贷款人角色的需要；金融宏观调控需要
  • 中央银行产生的两条主要途径
    • 由商业银行演变而来；由政府出面通过法律规定直接组建
    • 美国联邦储备体系的建立标志着中央银行制度，在世界范围的基本确立2
  • 中央银行的历史演变
  • 中央银行在中国的发展
    • 户部银行于1905年建立是我国最早的中央银行
    • 1948年，中国人民银行以华北银行为基础，合并北海银行，西北农民银行
    • 1984年起，中国人民银行专门行使中央银行职能
• 中央银行制度
  • 中央银行的所有制形式
    • 全部资本归国家所有的中央银行
      • 中国
    • 国家资本与民间资本共同组建的中央银行
    • 全部股份由私人持有的中央银行
    • 无资本金的中央银行
      • 韩国
    • 资本为多国共有的中央银行
      • 英格兰银行从1694年成立时的特许
  • 中央银行的组织结构
    • 单一式中央银行制度
      • 一元式中央银行
        • 目前绝大多数国家采用，包括中国
      • 二元式中央银行
        • 设立中央和地方两级中央银行机构
    • 复合中央银行制度
      • 一身二任
    • 跨国中央银行制度
      • 欧洲中央银行
    • 准中央银行制度
      • 新加坡、香港
• 中央银行的性质与职能
  • 中央银行的性质
    • 中央银行是特殊的金融机构
      • 业务的特殊性(经营目的，经营对象-金融机构而无个人，业务性质)，地位的特殊性
    • 中央银行是特殊的国家机关
      • 履行管理职能的手段和方式不同；履行管理职能时拥有一定的独立性
  • 中央银行的职能
    • 发行的银行
      • 最根本的职能
    • 银行的银行
      • 集中存款准备金
      • 充当最后贷款人
        • 商业银行和其他金融机构
      • 组织全国票据清算中心
        • 办理异地跨行清算
    • 政府的银行
      • 代理国库收支
        • 管理外汇和黄金储备；国库存款
      • 代理政府债券的发行
      • 为政府提供信用
      • 当政府的金融代理人，办理各种金融事务
    • 中央银行垄断货币，发行权是中央银行区别于商业银行的根本标志
  • 中央银行的资本所有制并不由其控制权的归属问题决定
• 中央银行的主要业务
  • 中央银行的资产负债表业务
    • 资产项目
      • 国外净资产(外汇储备,货币黄金,其他国外资产)；对政府债权；对其他存款性公司债权；对其他金融性公司债权；对非金融性公司债权；其他资产
      • 中央银行在发行货币的同时会形成自身的资产业务但货币发行是中央银行的负债业务；即资产增加会导致流通中货币量增加
      • 中国人民银行在公开市场上买卖的有价证券主要是中央银行票据,国债,政策性金融债券，没有企业债券
    • 负债项目
      • 中央银行最关键的负债项目是储备货币，又称高能货币-货币发行(流通中现金和库存现金)和准备金存款
        • 占比最大的是商业银行的准备金存款
    • 中央银行对基础货币的控制
      • 央行买入外汇资产
        • 国外净资产增加,准备金存款增加
      • 在银行间债券市场买入国债
        • 对政府债权增加,准备金存款增加
      • 对商业银行贴现贷款
        • 对其他存款性公司债权增加,准备金存款增加
      • 发行中央银行票据
        • 商业银行超额储备减少，货币供应量减少
    • 中央银行的资本金项目
      • 政府出资；地方政府或国有部门出资；私人部门出资；成员国中央银行出资。出资者对央行货币政策无权干预
    • 中央银行对金融机构的债权总额大于负债总额时，若其他对应项目不变，其差额部分通常通过增加货币发行量来弥补
  • 央行的支付清算业务
    • 支付清算体系的运作
      • 票据交换和清算；异地跨行清算；证券和金融衍生工具交易清算；跨国清算
    • 我国支付清算体系的构成
      • 中国现代化支付系统CNAPS于1996年进入工程实施阶段并正式启动
      • 大额实时支付系统，小额批量系统