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第二十一章金融风险与金融监管
2021年经济基础的知识总结，包括金融风险、金融危机、金融监管理论、国际金融监管协调、金融监管体制等内容。
编辑于2023-01-06 10:20:43 湖北省- 监管
- 金融风险
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第二十一章金融风险与金融监管
金融风险
金融风险是客观存在 难以完全避免
金融风险的4大特征
不确定性
相关性
高杠杆性
金融企业负债率明显偏高
传染性
常见的金融风险有4类
市场风险
利率、汇率、股价、商品价格
信用风险
违约
流动性风险
流动性降低
操作风险
系统不完善、管理失误、人为错误
金融危机
金融危机的含义
全部或大部分金融指标的急剧、短暂和超周期的恶化
金融危机的特点
频繁性
广泛性
传染性
严重性
金融危机的类型
债务危机
也称支付能力危机 即一国债务不合理
出口不断萎缩 外汇主要来源于举借外债
对债务国不利
缺乏外债管理经验
货币危机
实行固定汇率制或带有固定汇率制色彩的盯住汇率安排的国家 通常反映为本币汇率高估
危机主体的一个共同特点在于其盯住汇率制度
流动性危机
国内流动性危机
国际流动性危机
综合性金融危机
现实中的金融危机都是综合性金融危机
发生内部综合性金融危机国家的共同特点：金融体系脆弱，危机由银行传导至整个经济
在一定程度上暴露了危机国家所存在的深层次结构问题
次贷危机
一场发生在美国，因次级抵押贷款机构破产、投资基金被迫关闭、故事剧烈震荡引起的金融风暴
次贷危机分为3个阶段
第一阶段：债务危机阶段
第二阶段：流动性危机
第三阶段：信用危机
金融监管理论
对金融机构及其活动实施外部监督、稽核、检查和对其违法违规行为处罚等系列行为
金融监管的一般性理论
公共利益论
20世纪30年代美国经济危机-20世纪60年代被经济学家所接受的与关监管的正统理论
监管是政府对公众要求纠正社会个体和社会组织的不公平、不公正和无效率或低效率的一种回应
保护债权论
观点
为保护债权人的利益需要金融监管
债权人：存款人、证券持有人、投保人
存款保险制度就是这一理论的实践形式
金融风险控制论
不稳定性来源于银行的高负债经营、借短放长和部分准备金制度
金融全球化对传统金融监管理论的挑战
金融监管理论
金融监管首先是从对银行的监管开始的，这和银行的三大特征有关
银行提供期限转换功能
银行是整个支付体系的重要组成部分，作为票据的清算者，降低了交易的费用
银行的信用创造和流动性创造功能
国际金融监管协调
巴塞尔协议产生的背景和发展
使监管当局开始全面审视拥有广泛国际业务的银行监管问题这是巴塞尔协议产生的直接原因
对国际银行的监管，不能只靠各国各自为政，必须在金融监管上进行国际协调，这是西方国家订立巴塞尔协议的主要原因
1988年巴塞尔报告
主要内容：确认监督银行资本的可行的统一标准
资本组成
核心资本（一级资本）
包括实收股本（普通股和公开储备）
附属资本（二级资本）
风险投资权重
权重越大，表明该资产的风险越大
资本标准
1992年所有签约的国从事国际业务的银行资本充足率
资本与风险加权资产的比率不得低于8%
核心资本比率不得低于4%
过渡期安排
2003年新巴塞尔资本协议
三大支柱
最低资本要求
将资本金要求视为最重要的支柱
信用风险任然是银行经营中面临的主要风险
监管当局的监督检查
市场约束
2010年巴塞尔协议III
强化资本充足率监管标准
在监管框架中长期占据主导地位，也是金融监管改革的核心
巴塞尔委员会三个最低资本充足率监管标准
普通股充足率为4.5%
一级资本充足率为6%
总资本充足率为8%
巴塞尔建立两个超额资本要求
留存超额资本最低要求为2.5%
反周期超额资本最低要求为0%-2.5%
新标准实施后
普通股充足率为7%
一级资本充足率为8.5%
总资本充足率为10.5%
引入杠杆率监管标准
建立流动性风险量化监管标准
确定新监管标准的实施过渡期
金融监管体制
金融监管体制分类
银行监管主体以及中央银行角色分类
以中央银行为重心的监管体和
美国是其中的典型代表
独立于中央银行的综合监管体制
德国是其中的典型代表
监管客体角度进行分类
综合监管体制
是指将金融业作为一个整体进行监管
属于功能性监管
英国是其中的典型代表
实行综合监管体制的主要目的是适应金融经营体制从分业转向混业的需要
随着混业经营趋势的发展，瑞士、日本和韩国实行综合监管体制
分业监管体制
大多数国家实行都是分业监管体制
实行分业经营体制
金融发展水平不高
金融监管能力不足
大多数发展中国家，包括中国仍然实行分业监管体制
我国金融监管体制演变
我国金融监管体制逐渐由单一全能型转向独立于中央银行的分业监管体制
1992年以前，中国人民银行作为全国唯一的监管机构
在国务院领导下承担对全国所有银行和非银行金融机构的监管职能