导图社区 《证券投资基础知识》第十八章 基金的估值、费用与会计核算
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第十八章 基金的估值、费用与会计核算
费用的种类
销售过程中发生的费用
投资者自己承担 不可从基金财产列支
申购费
赎回费
不得超过赎回金额的5%
持有期少于7日
收取不低于1.5%
持有期少于30日
收取不低于0.75%
基金转换费
管理过程发生的费用
管理费
托管费
持有人大会费用
不列入
管理人/托管人 未履行义务导致支出和损失
与基金运作无关的事项发生
基金合同生效前的各项费用
可以从基金财产列支
销售服务费
只有货币基金可以
0.25%
信息披露费
会计师费和律师费
证券交易费
费用计提标准和计提方式
基金管理费
与规模成反比 与风险成正比
股票基金
大部分按 1.5%
债券基金
一般低于 1%
货币市场基金
不高于 0.33%
按 前一日净资产 逐日计提 按月支付
基金托管费
封闭式
开放式
低于 0.25%
国际上通常
0.2%
交易佣金
证券公司向基金收取
印花税、过户费、经手费、证管费
登记公司or交易所收取
基金财务会计报告
会计报表包括
资产负债表
利润表
净值变动表
基金投资风格分析
持仓集中度分析
计算持仓前10的股票净值比例
持仓股本规模分析
规模偏好
持仓成长性分析
持仓结构分析
股票、债券、银行存款、现金比例
基金资产估值
基金资产估值 是对
全部资产及全部负债
估算进而确定
公允价值
责任主体
基金估值第一责任人
基金管理人
基金会计核算主体
基金管理公司
复核、审查 基金净值,申购赎回价格
基金托管人
估值频率
封闭基金
每个交易日估值 每周披露
开放基金
每个交易日估值 次日披露
估值错误
估值错误率超 0.25%
向监管机构 报告
估值错误率超 0.5%
公告 报监管机构 备案
估值程序
每个开放日闭市后 净资产/份额
管理人进行估值
将份额净值发给托管人
托管人复核
无误后签章返回管理人
管理人对外公布
估值原则
可暂停估值情况
法定节假日或其他原因暂停营业
不可抗力
大比例品种估值出现重大转变
管理人认为的紧急事故
证监会/合同认定的其他情况
未上市品种估值
首次发行
采用估值技术确定公允价值
估值技术难以计量的
按成本计量
送股、转增股、配股和公开增发新股
按同一股票市值估值
非公开发行
子主题
债券
按第三方机构
考虑因素
交易价格的公允性
估值方法
一致性
公开性
基金会计核算
会计年度
公历1.1-12.31
会计主体
基金
财务会计报告
年度
半年度
季度
月度
核算对象
资产类
负债类
共同类
所有者权益类
损益类
结转
证券投资基金
月末结转损益
货币基金
逐日结转损益
QDII基金
估值后2个工作日披露净值
至少每周披露一次
如投资衍生品
每日计算披露