《基金法律法规、职业道德与业务规范》 重点、考点与易错点03：第三章 基金的类型

《基金法律法规、职业道德与业务规范》 重点、考点与易错点03：第三章 基金的类型知识点总结，帮助基金从业的小伙伴快速掌握考点知识。

第三章 基金的类型

• 股票型基金
  • 特点
    • 风险高、收益高 适合长期投资
      • 应对通胀最有效的手段
        • 房地产
        • 股票基金
  • 与股票的区别
    • 一个交易日中 股票始终变动 股票基金只有一个价
    • 股票价格受买卖影响 股票基金不受
    • 不能对基金净值合理性进行判断
    • 单一股票集中风险 股票基金分散风险
  • 股票基金的类型
    • 按投资市场分类
      • 国内股票基金
      • 国外股票基金
      • 全球股票基金
    • 按市值大小
      • 小盘
        • <5亿人民币
        • 累计市值占总市值20%以下
      • 中盘
      • 大盘
        • >20亿人民币
        • 累计市值占总市值50%以上
    • 按股票性质
      • 价值型
        • 低市盈率股
        • 蓝筹股
          • 规模大、发展成熟、高质量 SZ50 SZ180
        • 收益型股票
        • 防御型股票
        • 逆势型股票
      • 成长型
        • 持续成长型
        • 趋势成长型
        • 周期型
    • 按投资风格 九类
      • 小盘成长
      • 小盘平衡
      • 小盘价值
      • 中盘成长
      • 中盘平衡
      • 中盘价值
      • 大盘成长
      • 大盘平衡
      • 大盘价值
• 债券基金
  • 与债券区别
    • 没有确定到期日
  • 分类
    • 根据信用等级
      • 低等级债券
      • 高等级债券
    • 根据发行者
    • 根据到期日
  • 债券基金分类
    • 一级债基
      • 可适当参与新股申购、股票增发
    • 二级债基
      • 可适当参与新股申购、股票增发 二级市场股票等权益资产的投资
  • 标准债券型基金
    • 纯债基金
• 货币市场基金
  • 风险低、流动性好
    • 适合短期投资
  • 投资对象
    • 货币市场工具
      • 通常指到期日不足1年的短期金融工具
  • 属于场外交易
  • 投资门槛
    • 货币市场
      • 货币市场进入门槛很高
    • 货币基金
      • 门槛极低
  • 货币基金是指
    • 100% 投资于货币市场工具
  • 不得投资于
    • 股票
    • 可转换债券、可交换债券
    • 以定期存款利率为基准利率的浮动利率债券
    • 信用等级在AA+以下的债券与非金融企业债务工具
    • 证监会、央行禁止的其他
  • 应当投资
    • 现金
    • 期限在1年以内的银行存款、债券回购、央票、同业存单
    • 剩余期限397天以内的债券、非金融企业融资工具、资产支持证券
    • 证监会、央行认可的其他
  • 分类
    • 申赎型
    • 交易型
    • 交易兼申赎型
• 避险策略基金
  • 前身
    • 保本策略基金
      • 最大特点
        • 策略说明书明确引入保本保障机制
    • 起源于美国
  • 特点
    • 不保证任意时点本金安全
    • 保本周期到期本金安全
  • 大部分资金投资于
    • 与基金到期日一致的债券
  • 基金管理人 承担保本清偿义务
  • 投资策略
    • CPPI
      • 比较组合现时净值和价值底线 动态调整风险资产与保本资产的比例
    • 安全垫
      • 可承受最高损失限额
        • 投资组合现时净值超过价值底线的数额
      • 安全垫放大倍数增加 投资风险增大
      • 安全垫价值上升 风险资产投资比例上升
    • 我国
      • 固定比例投资组合保险策略
    • 国际上流行
      • 对冲保险策略
      • 固定比例投资组合保险策略
• ETF
  • 交易型开放式指数基金
  • 三大特点
    • 被动操作指数基金
    • 实物申购、赎回价值
      • 有最小申购、赎回份额的规定
        • 只有资金达到一定规模才能参与一级市场的申购与赎回
    • 实行一级市场与二级市场并存的交易制度
  • 套利交易
    • 溢价套利
      • 当二级市场ETF高于份额净值
        • 买进一篮子股票一级市场转换成ETF 二级市场高价卖掉ETF
          • 导致ETF总份额扩大
    • 折价套利
      • 当二级市场ETF低于份额净值
        • 二级市场低价买入ETF 一级市场赎回ETF 二级市场高价卖掉股票
          • 导致ETF总份额缩小
  • 50ETF
    • 我国首支ETF
  • ETF联接基金
    • ETF不低于90%
    • 不能参与ETF套利
• QDII
  • 境内 基金管理公司 证券供公司
  • 禁止
    • 购买不动产
    • 购买房地产抵押按揭
    • 购买贵重金属或其凭证
    • 购买实物商品
    • 一般 不得借入现金 临时用途借入现金比例不得超过10%
    • 利用融资券买证券
    • 参与未持有基础资产的卖空交易
    • 证券承销
    • 证监会禁止其他
• 分级基金
  • 根据预期风险收益
    • 低
      • A类份额
    • 高
      • B类份额
  • 特点
    • 一只基金
    • 多类份额
    • 多种投资工具
• FOF
  • 规范
    • 单只基金不得超过 20%
    • 基金运作期限不少于1年
    • 基金净资产不低于1亿元
• 规范