财务管理第一章：财务管理概述

财务管理第一章：财务管理概述。财务管理的产生与发展、基本概念和内容、财务管理目标

第一章 财务管理概述

• 财务管理的产生与发展
  • 初创期、调整期、过渡期、成熟期、深化期
• 财务管理的基本概念与内容
  • 概念
    • 财务管理(FinancialManagement)也称企业理财，简单的来说就是企业组织财务活动，处 理财务关系的一项经济管理工作。财务管理是企业在自身目标下，关于资产的购 置（投资），资本的融通（筹资）和经营中现金流量（营运资金），以及利润分配的管理
  • 重要性
    • 财务管理是企业财务管理的基础
    • 财务管理可以改善企业经营管理，提高经济效益
    • 财务管理可以实现企业与外部环境的交流
  • 内容
    • 资金的筹集管理
      • 按照资金来源可以分为权益资金和负债资金
        • 权益资金是企业股东提供的资金。它不需要偿还，筹资的风险较小，但其期望的报酬率高，即筹集的成本较高。股权资本的筹集方式主要有吸收直接投资、发行股票、留存收益等。 负债资金是债权人提供的资金。它需要按期归还，有一定的风险，但其要求的报酬率比权益资金低。负债筹资方式有发行债券、银行借款、融资租赁、商业信用等。
      • 按照资金期限长短分为中长期资金和短期资金
        • 中长期资金是企业可长期使用的资金（一年以后归还），一般包括长期负债和权益资金。中长期资金的筹集方式有：收直接投资、发行股票、发行长期债券、长期银行借款、融资租赁等。 短期资金一般是指在一年内要归还的短期借款。短期资金的筹集应主要满足企业的临时资金需要。短期资金的筹集方式有：发行短期债券、短期银行借款、商业信用等。
    • 资金的投资管理
      • 投资是指企业将资金投入企业、项目或经济活动，以获取经济回报的商业行为或过程。
      • 项目投资和证券投资
        • 项目投资是把资金直接投放于生产经营性资产，以便获取营业利润的投资。项目投资具有投资内容独特(每个项目都至涉及一项固定资产投资)、投资数额多、影响时间长(至少一年或一个营业周期以上)、发生频率低、变现能力差和投资风大的特点。 证券投资是把资金投放于金融性资产（股票、债券、基金等有价证券以及有价证券的衍生品），以便获取红利，股息和资本利得的投资。证券投资有利于调节资金投向，提高资金使用效率，从而引导资源合理流动，实现资源的优化配置证券投资有利于提高企业经济效益和社会知名度，促进企业的行为合理化；证券投资为中央银行进行金融宏观调控提供了重要手段，对国民经济的持续、高效发展具有重要意义。
      • 长期投资和短期投资
        • 长期投资是影响所及超过一年的投资。长期投资又称资本性投资。用于股票和债券的长期投资，在必要时可以出售变现，而较难以改变的是生产经营性的固定资产投资。长期投资有时专指固定资产投资。 短期投资是影响所及不超过一年的投资，短期投资又称为流动资产投资或营运资产投资。
    • 理资金的分配管理
      • 企业的利润分配，首先，需依法向国家缴纳所得税，这一部分资金的分配具有强制性；其次，依法提取各种公积金和公益金，用于企业风险金和职工的集体福利设施；最后，将利润在所有者之间进行分配，这是企业收益分配中的重点，也是资金分配管理的重点。即资金分配管理主要指是在公司赚得的利润中，有多少作为股利发放给股东，有多少留在公司作为再投资。 企业应在遵循国家分配政策的前提下，对企业资金分配进行管理，合理确定收益分配的规模和分配方式，使企业获得最大的长远利益。
    • 日常资产管理
      • 日常资产管理是指企业对各类资产所进行的经常性的管理，包括现金收支的预算、材料采购计划的制订、存货的管理、固定资产的维修管理等。
• 财务管理目标
  • 企业利润最大化
  • 股东财富最大化
  • 企业价值最大化
  • 财务管理的目标与企业社会责任
    • 财务管理目标与企业社会责任本质是一致的
    • 企业所承担的社会责任
      • 保护消费者权益
      • 向雇员支付薪金
      • 保护生态环境
      • 支持社会文化教育和福利事业
    • 股东财富最大化与企业所承担的社会责任并不矛盾