财务管理第二章：财务管理的组织与环境

财务管理第二章：财务管理的组织与环境。企业财务管理环境、金融市场、财务管理体制与机构设置。

第二章 财务管理的组织和环境

• 企业财务管理环境
  • 财务管理环境是指对企业财务管理产生影响作用的各种内部和外部因素
  • 财务管理环境的概念与分类
    • 概念
      • 财务管理的环境又称理财环境，是指对企业财务活动和财务管理有影响作用的一切不确定因素的总和。
    • 分类
      • 根据环境的层次性，可以分为宏观环境和微观环境
      • 根据环境的稳定性，可以分为相对稳定环境和相对动态环境
      • 按其与企业的关系，可分为企业内部财务环境和企业外部财务环境
  • 企业面临的财务环境
    • 法律环境
      • 法律环境是指企业在与外部发生经济关系时所应遵循的各种法律、法规和规章。法律环境对企业来说犹如一把“双刃剑”，它一方面为企业经营提供了限制的空间，另一方面也为企业在相应空间内自由经营提供了法律上的保护。
      • 企业组织形式的法律规范
      • 财务会计法规
      • 税收法规
    • 经济环境
      • 财务管理的经济环境是指企业进行财务管理活动的宏观经济状况以及影响财务活动的各种因素，其中包括经济周期、经济发展水平、经济政策和通货膨胀等
      • 经济周期
        • 经济周期是指国民经济发状况的阶段特征和规律，即经济发展与运行出现的波动性，包括复苏、繁荣、衰退和萧条几个阶段的循环
      • 经济发展水平
      • 经济政策
        • 经济政策包括财税体制、金融体制、外汇体制、外贸体制、计划体制、投资体制等方面。
      • 通货膨胀
        • 通货膨胀不仅降低了消费者的购买力，也给企业理财带来了很大困难。通货膨胀对企业财务活动的影响通常表现在以下几个方面：（1）引起资金占用的大量增加，从而增加企业的资金需求；（2）引起企业的利润虚增；（3）引起利率上升，增加企业的资金成本；（4）引起有价证券价格下降；（5）引起资金供应紧张，增加企业的筹资难度。 企业对通货膨胀本身无能为力，只有政府才能控制通货膨胀的速度。鉴于上述因素，财务人员需要分析通货膨胀对资金成本的影响以及对投资报酬率的影响。为了实现预期的报酬率，企业应该调整收入和成本。同时，使用套期保值等方法尽量减少损失，如买进现货、卖出期货或相反的办法等。
    • 社会文化环境
      • 社会文化环境包括教育、科学、文学、艺术、世界观、理想、信念、道德、习俗，以及同社会制度相适应的权利义务观念、道德观念、价值观念、劳动态度等。企业的财务活动不可避免的受到社会文化的影响。社会文化对财务管理的影响的程度是不尽相同的，有的具有直接影响，有的只有间接影响，有的影响比较明显，有的影响微乎其微。 同时，处于不用的文化背景中的企业，需要对现有员工进行文化差异方面的培训，并且在可能的情况下雇用文化方面的专家。忽略社会文化对企业财务活动的影响，将给企业的财务管理带来意想不到的问题。
    • 企业组织及内部环境
      • 企业组织形式是指企业存在的法律形式。从理论上讲，企业的组织形式有独资企业、合伙企业、有限责任企业和股份有限企业等。企业的财务管理活动是在一定的企业组织形式下进行的，势必受到企业采用的组织形式的影响，具有不同组织形式的企业将面临不同的法律环境和政策环境，在资金来源渠道、税收、投资、利润分配等方面享受着不尽相同的待遇。这些都是企业财务管理过程中必须考虑的因素，我们需要考虑企业采取何种组织形式才能在各自的经济体制中运转的最好，才能最大程度的满足企业的发展。 企业内部环境指的主要是生产特征、技术条件及人力资源状况等。企业内部这些方面条件的改善，需要得到财务支持，但他们也反过来制约企业的财务管理。生产的劳动密集型抑或资金密集型，很大程度上决定了企业所需投入资本的数量，以及企业的财务绩效特征；技术条件则会影响企业新产品的开发、产品质量及产品成本，继而对财务绩效产生严重影响；企业的人力资源状况，决定了企业财务管理人员及其他相关人员的实际工作能力。所有这些，都会制约和影响企业的财务管理。
• 金融市场
  • 市场是联系供方与买方，通过交换产品、服务和资源达到有效地配置和利用资源的目的。市场可分为要素市场、产品市场和金融市场。金触市场是指进行资金融通的场所，即指资金双方通过运用一定信用工具进行资金融通的市场。金融市场是公司开展财务活动的重要场所。
  • 金融市场概述
    • 金融市场的含义
      • 金融市场有广义和狭义之分，广义的金融市场是指一切资本活动的场所，包括实物资本和货币资本的流动，其交易对象有货币借贷，票据承兑和贴现、有价证券的买卖、黄金和外汇买卖、办理国内外保险、生产资料的产权等。狭义的金融市场一般是指有价证券买卖市场，即股票和债券发行和买卖市场。一般意义上的金融市场是指狭义的金融市场。在金融市场，资金被作为一种“特殊商品”来易交易，即交易的是资金使用权而非所有权。
    • 金融市场的构成
      • 金融市场的主体：市场参与者
        • 金融市场的参加者是指金融市场客体的需求者和供应者，包括企业、个人、政府部门、各种金融机构等。这群主体可分为筹资者、投资者、中介机构和监管机构等。筹资者通常为企业，通过金融市场筹得生产经营所需资金；投资者通常是企业、其他机构、个人，期望通过金融市场将多余或闲置资金的使用权进行让渡以获得利息或股利；中介机构如证券公司、银行等，拟通过服务于筹资者与投资者获取手续收入；而监管机构则通过有关法律手段、经济手段和行政手段对金融市场进行监管，保证金融市场的有序运行确保社会价值最大化
      • 金融市场的客体 : 货币资金
        • 金融市场的客体是指金融市场参与者进行交易的标的物或交易对象，通常是指货币资金。正如前述，在金融市场交易的只是货币资金的使用权而不是所有权。
      • 金融工具 : 信用工具
        • 作为证明信用交易内容的书面凭证，金融工具一般具有下列基本特征： （1）期限性 （2）流动性 （3）风险性 （4）收益性
      • 组织形式：交易形式
        • 所谓金融市场组织方式最指在金融市场上资金供需双方所采取的交易形式，其主要包括交易所交易方式、柜台交易方式和中介交易方式等。.交易所交易方式是在特定的交易所内如证券交易所等进行的由买卖双方通过公开竞价进行交易的一种方式。柜台交易方式是在金融机构的柜台上进行金融交易活动的一种方式。中介交易方式是通过中介人如经纪人等进行的一种交易方式。
      • 作用机制：交易价格
        • 金融市场交易活动的顺利进行还有赖于有效的作用机制，这一作用机制是指反映市场资本供求情况的货币资金(或金融工具）的交易价格，称为利息率。利息率是资金增值额与资金投入价的比，是衡量资金增值程度的定量指标。
    • 金融市场的工具
      • 商业汇票
      • 商业本票
      • 银行汇票
      • 银行本票
      • 银行支票
      • 信用证
      • 股票
      • 债券
  • 金融市场与公司财务
    • 金融市场的分类
      • 长期金融市场
        • 股票市场
        • 长期债券市场
      • 短期金融市场
        • 拆借市场
        • 票据市场
        • 大额定期存单市场
        • 短期债券市场
    • 金融市场的功能
      • 融通资金
      • 优化资源配置
      • 信息传递
    • 金融市场与公司财务
      • 发达的金融市场是现代企业投资和筹资的场所
      • 发达的金融市场增强现代企业的资产流动性
      • 发达的金融市场为现代企业理财活动提供相关信息
  • 金融市场的有效性理论
• 财务管理体制与机构设置
  • 财务管理体制
    • 财务关系的分类
    • 财务组织架构
    • 财务管理体制的分类
      • 集权式财务管理体制
      • 分权式财务管理体制
      • 混合式财务管理体制
  • 组织财务管理活动的基本原则
    • 要有明确的使命和目标
    • 科学划分企业各部门和各岗位的权责分工
    • 建立有效的相互监督和内部控制机制
    • 实施适当的激励机制
  • 财务管理组织结构