7.7 农林牧渔

7.7 农林牧渔的思维导图，2023年7月7日，农林牧渔涨幅榜第一名，借此时机，了解一下农林牧渔，介绍农林牧渔所包括的具体的二级行业及相应业务。

农林牧渔 行业全析

• 概述
  • 2023年7月7日，农林牧渔涨幅榜第一名，借此时机，了解一下农林牧渔
  • 目标
    • 介绍农林牧渔所包括的具体的二级行业及相应业务
    • 着重对该行业值得重点关注的投资机会点进行梳理
    • 分析农林牧渔行业的市场表现及整个行业所处的状态
    • 涉及的相关概念、以及市场未来潜在的机会可能
• 一、养殖业
  • 养猪
    • 猪周期：约3-4年
    • 影响因素：猪肉价格、消费者收入水平、相关肉类替代价格等
    • 头部公司：牧原股份、温氏股份、新希望
  • 养鸡
    • 需求弹性较大
    • 本土品种：黄羽鸡
  • 产业链
    • 饲料
      • 投入：玉米、豆粕、生产设备
      • 产出：预混料、浓缩料、配合料
      • 代表企业：新希望、正邦科技、大北农
      • 均毛利：5-10%；均净利：1-2%
    • 养殖
      • 投入：饲料、动保、粪污处理、养殖设备
      • 产出：种猪、鸡仔等
      • 代表企业：温氏股份、牧原股份、正邦科技等
      • 均毛利：均净利：大幅波动
    • 屠宰
      • 投入：生猪、鸡仔、人工成本、屠宰设备
      • 产出：热鲜肉、冷鲜肉、冷冻肉
      • 代表企业：双汇发展、雨润食品、雏鹰农牧
      • 均毛利：10%；均净利：-5--5%
    • 肉制品加工
      • 投入：肉成本、加工设备
      • 产出：高温肉制品、低温肉制品
      • 代表企业：双汇发展、雨润食品
      • 均毛利：20%；均净利：0-10%
    • 经销&零售
      • 投入：运输仓储、渠道建设
      • 产出：
      • 代表企业：双汇发展、雨润食品、德利斯
      • 均毛利：10-30%；均净利：5-10%
  • 特征：受疫病、粮食价格等因素影响。
• 二、农产品加工
  • 粮油加工
    • 上游原料：粮油种植
      • 谷物：稻谷、小麦、玉米
      • 豆类：大豆
      • 薯类：马铃薯等
      • 油料：菜籽油、花生油
    • 中游生产：
      • 粗加工
        • 谷物磨制：大米小麦粉
        • 大豆加工：豆制品；
        • 马铃薯加工：淀粉
        • 食用油加工：花生油、玉米油
      • 深加工
        • 方便食品、烘培食品、功能食品、调味品、饲料、日化用品
    • 下游渠道
      • 专卖店
      • 大型超市
      • 电商平台
      • 农贸市场
  • 果蔬加工
    • 水果种植
      • 粗加工：精品水果
        • 深加工：果汁饮料、果酒、果脯、果冻、水果罐头
    • 蔬菜种植
      • 粗加工：速冻蔬菜、脱水蔬菜、腌制、盐渍蔬菜
        • 深加工：蔬菜饮料、调味酱、蔬菜干零食、蔬菜罐头等
    • 下游：销售平台
      • 电商平台 商场超市 便利店 农贸市场 自动贩卖机
  • 特征：行业比较平稳，市场关注度少。
• 三、饲料
  • 上游：原料
    • 玉米
    • 豆粕
    • 鱼粉
    • 其它
  • 中游：饲料
    • 猪饲料：大北农、正邦股份、金新农、唐人神、天康生物
    • 禽饲料：新希望（龙头）、天邦股份、禾丰牧业
    • 水产饲料：海大集团（龙头）、通威股份
    • 反刍饲料
    • 宠物饲料：中宠股份
    • 其它饲料
  • 养殖
    • 畜禽养殖
    • 水产养殖
  • 特征：我国饲料行业规模为世界第一，行业集中度较低。
• 八、农业综合
  • 农资
    • 化肥
    • 农药
    • 农机
    • 农地膜
    • 上市企业包括：
      • 新洋丰
      • 亚盛集团
      • 辉隆股份
      • 史丹利
  • 智慧农水
    • 农业灌溉：涉及种植、畜牧、水产、林业等用水
  • 特征：涉及较少。
• 七、林业
  • 造林营林
    • 丰林集团、平潭发展、泉阳泉、永安林业、福建金森
  • 木产品加工
    • 威华股份、兔宝宝、升达林业、德尔家居、丰林建设 国栋建设、大亚科技、宜华木业、吉林森工、美克美家
  • 特征：存在感不强。
• 六、渔业
  • 水产养殖
    • 国联水产、大湖股份、獐子岛、东方海洋、山下湖
  • 海洋捕捞
    • 中水渔业、好当家、大连国际
  • 特征：投资关注度不高。
• 五、动物保健
  • 兽用化学药品
    • 抗感染
    • 抗寄生虫
  • 药用饲料添加剂
  • 兽用生物制品
    • 动物疫苗
    • 治疗用生物制品
    • 诊断试剂
  • 12家企业
    • 1、中牧股份(127.95亿)：中国最大的动物保健企业，主营业务有生物制品、兽用化药、饲料及饲料添加剂、贸易。 2、生物股份(115.62亿)：主营业务为兽用疫苗，口蹄疫疫苗位居国内动物行业首位。 3、科前生物(108.86亿)：主营业务为兽用生物制品，主要产品有猪用活疫苗、猪用灭活疫苗、禽用活疫苗等。 4、瑞普生物(89.95亿)：主营业务为兽用生物制品、宠物药品等。 5、普莱柯(85.58亿)：主要产品有猪用疫苗、禽用疫苗及抗体等。 6、海利生物(65.24亿)：主营业务为动物生物制品，行业内处于领先地位。 7、绿康生化(54.60亿)：主营业务为兽药，主要产品有杆菌肽类产品、硫酸黏菌类产品等。 8、金河生物(39.57亿)：主要产品有兽用化药、兽用疫苗、动物营养品等。 9、申联生物(31.91亿)：主要产品有猪口蹄疫疫苗、猪圆环病毒2型亚单位疫苗。 10、回盛生物(28.21亿)：主营业务为兽药。 11、永顺生物(21.40亿)：猪瘟疫苗龙头，主要产品有猪用疫苗、禽用疫苗。 12、驱动力(4.97亿)：主营业务为造血类产品，主要产品有牲血速、牲血素、牲血旺、牲血乐等。
  • 特征：由于疫苗的对动物养殖重要性，养殖户可能会选择更可靠的公司，而对价格不是那么敏感，这可能会带来行业的集中，带来竞争格局优化。
• 四、种植业
  • 粮食种植
    • 隆平高科、丰乐种业、敦煌种业、北大荒等；
  • 种子
    • 丰乐种业、敦煌种业、登海种业等；
  • 食用菌
    • 雪融生物、众兴菌业、万辰生物
  • 特征：关系到粮食安全。处于战略地位，另外种植业还涉及生物转基因技术。 世界范围内来看：大豆、玉米和棉花是转基因应用最广的三大作物。合计占比超过90%。