读书笔记——现金管理方法

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现金管理方法

• 1、逆回购
  • （1）安全性高（有监管且信用高无风险）
  • （2）收益率相对较高（当然这是针对活期存款而言的）
  • （3）操作方便（到期自动还本付息）
  • （4）品种期限选择多（选择有1天到182天不等，建议投资28天内的品类）
  • （5）手续费低（按天数计算最高30元封顶）
  • （6）可提前获知具体利息（利息=投资金额*年化利率{波动}/360*产品占用天数）
  • 由于钱要在交易日才会回来，所以在周五的时候建议购买3天期的国债逆回购，其余交易日正常购买即可。
• 2、货币基金
  • （1）本金安全（风险极低几乎没有亏损）
  • （2）流动性强（买卖方便，当天买卖下个交易日可支取）
  • （3）收益率较高（当然这是针对活期存款而言的）
  • （4）交易成本低（一般都免收手续费、认购费、申购费、赎回费）
  • 由于“7日年化收益率”反映的信息是滞后的，主要还是看“每万元收益”进行评估
  • 结息方式是卖出全部份额才给结算现金，部分卖出不支付对应收益
  • 上交所的交易型货币基金的计息规则都是算头不算尾，即买入当天享受收益，卖出当天不享受收益
  • 深交所的交易兼申赎型货币基金的计息规则都是算尾不算头，即买入当天不享受收益，卖出当天享受收益
• 3、分级基金A
  • （1）本息有保障（向下不定期折算条款——对分基金B有强制性平仓条款，防止其无法还本付息）
  • （2）流动性强（可在证券账户自由操作）
  • （3）能带来稳定的现金流（每年定期“分红”）
  • （4）收益较高（“分红”的收益率一般在 5%-7%之间，高于一般的债券收益率）
  • （5）交易成本低（无印花税，无分红利息税）
  • （6）涨跌和股市负相关（走势和股市负相关，股市大涨分级基金A会下跌，股市大跌分级基金A会上涨）
  • 当分级基金A的价格跌破0.8以后，我们就要知道股市的风险就越来越大了，后面投资需要小心谨慎
  • 好价格计算方法
    • 筛选条件是：1、成交额大于1000万（建议收盘后查询成交量）；2、永续型；3、无下折的淘汰掉（集思路网站）
    • 好价格两个标准：1、折价率大于15%；2、实际收益率大于6%
    • 根据折价率计算好价格X：折价率=（单位净值-X）/单位净值
    • 根据实际收益率计算好价格Y：实际收益率=本期利率/Y=6%
    • 取X和Y之中最低的价格