导图社区 新基建
2020伊始，新冠来袭，美帝敌对，危机四伏，一场全球危机正在酝酿中。 新基建是对冲风险的积极政策。 本文会告诉你答案。
透过轰轰烈烈互联网现象，看到背后的商业逻辑。
社区模板帮助中心，点此进入>>
两次全球大危机的比较研究
经济危机、经济周期与国际经济协调第七讲
《世界经济概论》第七讲经济危机、经济周期与国际经济协调
空前严重的资本主义世界经济危机
资本主义世界经济危机
《八次危机》读书笔记
000《美国大萧条》
经济危机及其应对的中国经验
马克思政治经济学原理（马原）
新基建 2020年6月出版
序言 新基建经济学宣言
宏观经济学
凯恩斯
四次革命
1. 1929年
大萧条
二战
罗斯福新政
2. 70年代
智障（滞涨）
里根供给侧改革
3. 2008年
经济危机
泡沫
量化宽松（QE）
4万亿大基建
4. 2020年
新冠
贸易战
流动性危机
QE
新基建
经济学派
宏观
微观
哈耶克
持中
市场与政府
供给与需求
效率与公平
克服危机
货币政策
缓解流动性问题
财政政策
基建
扩大需求
关键:当前增加的债务能否在未来带来收入
短期扩大需求
长期扩大供给
分时期
08年
铁
公
基
桥
2020年
5G
数据中心
人工智能
充电桩
特高压
物联网
教育医疗
五个新
新领域
同上
新地区
人口净流入
长三角
粤港澳
京津冀
适度超前的基建
人口净流出
债务约束
新方式
政策
金融
产业配套
新主体
政府
企业
华为
百度
阿里
新内涵
硬基建
软基建
制度改革
大国竞争胜负手
美国依靠QE，中国力推新基建，此消彼长。
第一章 疫情大流行、全球经济危机及其影响
新冠肺炎
2008金融危机+2003年非典
冲击
宏观经济
中观行业
微观个体
经济危机前兆
疫情全面冲击宏观经济中观行业微观个体
供给
需求
消费
投资
出口
三驾马车
重灾区
餐饮
旅游
交通运输
机遇
医疗
游戏
生鲜
经济下行 叠加 疫情
弹性薪酬制
计件工
全球流动性危机
What
资产顺利变现，即为流动性。
措施
超低利率
量化宽松
央行购买国债，发行货币，注入流动性，降低利率。俗称印钞
美国四大危机
股市泡沫
债务杠杆
金融机构风险
社会撕裂
民粹
贸易保护
贫富差距
政治激进
疫情全球大流行、经济衰退对中国经济的传导渠道
贸易和外需
出口下降
产业链
下游需求减少
上停产或断供
金融市场
外资抽逃
资本流出
情绪传染
交叉传染
上述渠道相互影响和强化
房地产
房地产是周期之母
10次危机9次房
1991年日本房地产崩盘
2008年美国次贷危机
第二章 启动新基建：补短板、稳增长与五大新理念
新基建作用
需求侧
稳增长
稳就业
供给侧
创造基础条件
五大功能
惠
民生
稳
增长
补
短板
调
结构
促
创新
中国基建的短板在哪里
总体助力世界工厂地位
基础设施
四大经济性基础建设
机
港口
能源
通信
水利
社会性基础设施
教育
科技
体育
基础设施的基础地位决定了，基建必须适度超前
经济基建，人均不足，质量不高
铁路13万，高铁3.5万
公路500万
机场235个，美国有5000多个
城轨世界第一
移动网速世界第六（2020年1月）
社会基建，差距更大
新基建的内涵和意义
内涵丰富
中央密集点名新基建
新基建应适应
中国社会主要矛盾的转化
中国经济迈向高质量发展的要求
产业链迈向全球高中端
新基建应服务
需求上
消费升级
生产上
创新发展
绿色环保发展
抢占全球新一代信息技术制高点
18世纪
蒸汽时代
19世纪
电气时代
20世纪
信息化时代
21世纪
智能时代
ICT
意义重大
惠民生
社会基础建设
短期内可以拉动大量需求
对冲疫情和经济下行
补短板
调结构
补创新
新基建五大新理念
科技基建
工业互联网
智慧城市
城际铁路
城际轨交
补足短板
人口流入和都市圈，适度超前基建
19大城市群
民间资本
支持PPP模式
Public private partnership 公私合营
在基础设施领域
制定政策
推进深层次体制机制改革
提高治理能力
优化营商环境
中国排名31
美国6
新西兰和新加坡12
新基建七个领域
大数据中心
城际铁路 轨道交通
第三章 5G：引领新一轮产业革命和大国竞争
5G时代来临
5G对比4G的优势
高速率
终端100M VS 10M，基站20G VS 1G
低时延
1ms VS 10ms
广连接
100万终端每公里² VS 10万
3大应用场景
eMBB移动增强带宽
超高清视频
AR VR
3D视频
mMTC大规模物联网
智能交通
uRLLC高可靠低延时通信
自动驾驶
5G是全球新一代信息技术制高点
万亿美元之投资拉动10万亿美元之下游
无线通信行业的乘数效应
1美元投入，3.2美元gdp
1个直接工作岗位带动7.7个间接工作岗位
5G产业安全事关国家安全
产业链安全
技术本身的可靠性
海量数据
网络攻击
5G的国际竞争格局
中日韩均实现商用
中国有效专利数最多，华为poral码处于关键领域
设备厂商四强争霸
中兴
爱立信
诺基亚
未来与展望
5G基石
智能经济
产业数字化转型
世代
电气化
信息化
智能化
三个战略核心技术
芯片半导体
操作系统和软件
5G信息化高速公路
建议
开放市场，民企准入
财政金融产业政策支持
产学研结合，完善生态，促进融合
科学统筹，防止一拥而上，浪费
第四章 数据中心：抓住数字经济新机遇
数字经济
数据为生产要素
数字化技术创新为驱动力
数字技术与传统产业深度融合
数字产业化
数字技术创新
数字产品生产
产业数字化
用数字为传统产业赋能
抓住数字经济新机遇
数字经济占GDP比重35％ 占就业人口比重25％
2018年
数据成为数字经济时代的新型生产要素，5G、云计算催生数据爆发式增长
移动电话用户16亿
移动网民13亿
移动互联网流量1000亿GB
2019年
数据规模8ZB
1ZB=1万亿GB
数据中心建设正当其时
数据中心IDC
数据承载实体
规模大小
衡量标准
标准机架数
高能耗
行业面临挑战
数据中心耗电量相当于1个半三峡
区域性供需失衡
痛点
电力
水力
空间
时效性
1000公里延时10ms 一次数据跳转40ms
展望与建议
展望
短期高清视频等驱动中时延数据爆发，中长期以5G、智能驾驶为核心，低时延数据占比提升
企业上云率提升，云计算成为数据中心发展的重要推动力
云与数据中心
数据中心是云的物理基础
数据中心上游
云是中游
单个数据中心规模将呈哑铃状发展
规模效益→大型
贵州
温度适宜
雨水充沛
时效性→微小型
边沿计算
数据要素市场化改革
数据存不下，流不动，用不好
数据安全防护
全生命周期监管
数据中心供应商扶优扶强
数据中心布局
第五章 人工智能：迎接智能新时代
迎接智能新时代
人工智能是数字经济时代的“新电能”
三个层次
基础层
硬件
算法
中国占优
技术层
计算机视觉
语音
自然语言识别
应用层
人工智能产品
服务
解决方案
人工智能+
取代互联网+
人工智能，溢出效应
现代科技强国之关键
软性支撑
培育人才
吸引人才
产学研
市场化
硬性保障
信息化基础设施建设
人伦道德
第六章 充电桩：迈向新能源汽车时代
我国充电桩发展情况
私人充电桩服务商
比亚迪
50％份额
北汽
上汽
充电桩100万台
行业面临的挑战
充电体验差
用时长
不易得
4类痛点
不可用
耗时长
安全性
供应商赔本
私人桩，智能有序充电，错峰充电
公共桩，大功率
换电站模式，适合时效性更高的要求
公共交通
运营车辆
顶层规划，指导市场
地方推广，给以补贴
鼓励合作，相互协作
有序充电，错峰用电
标准建设，改善问题
联合商业，共同建设
第七章 城市群：人口大流动带来的投资机遇
人口流动
人随产业走，人往高处走
都市圈 城市群
基础产业为人口流动和产业服务
中国人口大迁移：从城市化到大都市圈城市群化
一、二线流入，三线停滞，四线流出
城市化率60％，8亿
户籍城市化率40％
第八章 新基建与功能财政
当前形势
经济下行
中美贸易摩擦
供给端
过度防疫
停工停产
需求端（三驾马车）
财政赤字
发展中国家
建设导致的赤字
发达国家
社会福利
我国
改革
发展
稳定
赤字不应受限
我国赤字
全球属于中等水平
考虑到地方政府融资
较高水平
不应受限
逆经济周期，3％可以突破
减税降费，放水养鱼
中国企业总税率60％左右
社保缴费率过高
40％左右
世界平均40％
美国44％（美国死死）
越南38％（越南三八）
第九章 全球六次金融大危机的启示
金融危机的内在逻辑
最早为流动性危机
高杠杆是风险之源
接着是金融危机
接着是经济危机
6次重大危机
2020年美国流动性危机
长期货币超发
企业债务
新冠是导火索
量化交易和指数基金
同质化交易
推高股价
产生泡沫
所有篮子都被打翻时，没有一颗鸡蛋是安全的。
2007年美国次贷危机和2008年国际金融危机
次贷危机
房地产泡沫
金融创新
货币宽松
中央银行通过多种措施，使市场上的货币增多
降息降准
企业容易融资。贷款和进行发展
居民不愿意存款，把钱取出来投资
过度宽松
通货膨胀
实体经济萎缩
钱进入房地产和股市了
1997年亚洲金融风暴
20世纪90年代日本资产泡沫
20世纪80年代拉美债务危机
20世纪30年代美国大萧条
附录 全球瘟疫史的启示
黑死病
鼠疫
致死7500万，欧洲人将近死一半
肆虐400年
明朝灭亡的重要原因，死1000万人
天花
3000年前就存在
印第安人大灭绝
绝迹
美国和俄罗斯实验室
西班牙流感
一战
美国爆发
西班牙中立国大量报道
死亡5000万到1亿
神秘消失
霍乱
印度起源
饮食卫生
中国口服疫苗非常有效
用水卫生
SARS
子主题
