商业银行的管理

内容包括：商业银行的资产、负债业务、基本管理原则、风险管理办法、表外业务、金融创新对传统银行的挑战等。

商业银行的管理

• 资产负债表
  • 资产
    • 准备金
      • 法定准备金
      • 超额准备金
      • 一级准备
    • 贷款
    • 有价证券
      • 国债
        • 二级准备
      • 政府债
      • 企业债
    • 同业拆借
    • 托收款项
  • 负债
    • 支票存款
    • 非交易性存款
    • 借款
    • 自有资本
• 基本业务
  • 借短贷长，实现资产转换
• 银行管理的基本原则
  • 资产管理
    • 原则
      • 实现收益最大化，同时降低风险
    • 方法
      • 尽可能寻找愿意支付高利率，同时低违约风险的借款人
      • 尽可能购买高收益，低风险的证券
      • 通过资产多样化分散风险
      • 在可接受的水平和满足法规的前提下，持有最低限度的准备金规模
  • 负债管理
    • 兴起背景
      • Q条例、60年代高通胀与货币市场基金引起的金融脱媒
    • 具体内容
      • 银行开始主动的寻求负债，吸引储户的资金
      • 大额存单（可转让定期存单）的创设
    • 意义
      • 银行开始由传统的资产端管理思维，向负债端进行延伸
  • 流动性管理
    • 目的
      • 持有一定量的高流动性资产以应对存款外流对银行经营的冲击
    • 高流动性资产
      • 准备金
        • 一级准备
          • 法定准备金
          • 超额准备金
            • 存在央行的超额准备金
            • 库存现金
            • 衡量银行流动性的重要数量型指标
      • 短期国债
        • 二级准备
          • 特点：高流动性的同时，其收益也相对高于持有准备金的收益
    • 发生存款外流时，持有超额准备金可以避免的成本
      • 削减贷款规模的成本
        • 最大的成本
      • 出售有价证券的成本
      • 向央行借款的成本
      • 同业拆借的成本
        • 同业拆借利率可以反映银行业内资金的松紧状况
  • 资本充足性管理
    • 目的
      • 确定银行所保留的资产规模
    • 原因
      • 防范银行破产的风险
        • 自有资本过低，在出现信用风险和利率风险时，无法履行对储户和债权人的义务，导致银行破产
      • 资本规模影响银行股东的回报
        • 银行需要在ROE与安全性之间进行权衡
          • 改变资本规模的方式
            • 调整资产规模
            • 调整股利支付率
            • 发行或回购股票
            • 调整负债项中存款的规模
      • 满足监管对资本规模的要求
        • 巴塞尔协议
          • 加权风险资本的比率
• 风险管理
  • 信用风险管理
    • 降低信用风险的办法
      • 甄别和监督
        • 甄别
          • 根据6C原则评估借款人的信用和资质
        • 监督
          • 对借款人的行为进行监督
      • 贷款专业化
        • 专注于发放一类或几类企业的贷款，或银行当地企业的贷款
      • 长期客户联系
        • 与客户保持长期联系，挖掘优质客户，减少信息搜寻成本。长期客户联系也有助于借款人获取更优质的服务
      • 贷款承诺
        • 承诺在未来一定时期内向借款者发放约定数额的贷款，有助于与客户保持长期联系
      • 补偿性余额
        • 在银行指定账户中保留一定限度的余额，一方面有助于银行通过特定账户监督借款人行为，另一方面在违约发生时，可以降低银行的损失
      • 信贷配给
        • 即使借款人承诺以很高的利率，银行也拒绝向此类借款人发放借款
  • 利率风险管理
    • 缺口管理
      • 目的
        • 考察利率变动对银行利润的影响
      • 利率敏感性资产
        • 短期贷款
        • 短期证券
        • 可变利率贷款
      • 利率敏感性负债
        • 货币市场存款账户
        • 可变利率定期存单
      • 缺口=利率敏感性资产-利率敏感性负债
      • 利润变动=缺口*利率变动
    • 久期分析
      • 目的
        • 考察利率变动对银行资产、负债市场价值的影响
      • 市场价值变动=-修正久期*利率变动
• 表外业务
  • 定义
    • 不计入资产负债表，但影响当期损益的业务
  • 分类
    • 贷款销售
    • 信息咨询和中介服务
    • 风险管理和衍生品交易
• 金融创新与银行业的挑战
  • 金融创新的分类
    • 适应需求的金融创新：利率波动
      • 可变利率贷款、可变利率存款、金融期货
    • 适应供给的金融创新：信息技术
      • 借记卡、电子银行、商业票据市场和垃圾债券
    • 规避监管的金融创新
      • 规避Q条例的监管
        • 货币市场基金、流动账户
  • 金融创新对银行业的挑战
    • 资产运用优势的下降
      • 商业票据市场、垃圾债券市场的兴起
    • 负债获取的优势下降
      • 货币市场基金的兴起、Q条例的约束
  • 银行业的应对
    • 开展表外业务
    • 将贷款业务扩展到更高风险的领域