导图社区 营运资金管理思维导图
税务师《财务与会计》第5章思维导图-营运资本管理，包含营运资金管理概述、现金管理、应收账款管理等。
关于2023年税务师《财务与会计》第12章流动负债思维导图，包含应付账款、应付票据、应交税费等。
关于2023年税务师《财务与会计》第11章非流动资产（金融资产）思维导图，包含初始计量、后续计量、处置等。
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费用结算流程
租赁费仓储费结算
E其它费用
F1开票注意事项
F2结算费用特别注意事项
洛嘉基地文件存档管理类目
CFA一级Ethics-standard思维导图
货币政策对黄金价格的传导机制
CPA战略风险管理、战略实施
云报税（个税）
5 营运资金管理
营运资金管理概述
流动资产投资策略
紧缩型策略（流动资产/销售收入：较低）
→持有成本低→风险较高→收益较高
宽松型策略（流动资产/销售收入：较高）
→持有成本高→风险较低→收益较低
最优的流动资产投资应该是使流动资产的持有成本与短缺成本之和最低。
流动资产融资策略
期限匹配融资策略
保守融资策略
激进融资策略
P119-121
现金管理
持有现金的动机
交易性动机
预防性动机
①企业愿意冒现金短缺风险的程度； ②企业预测现金收支可靠的程度； ③企业临时融资的能力
投机性动机
最佳现金持有量的确定
持有成本
=平均现金持有量×有价证券的报酬率=Q/2×R
转换成本
=转换次数×每次转换的交易成本=T/Q×F
现金收支日常管理
现金周转期
经营周期=存货周转期+应收账款周转期 =应付账款周转期+现金周转期
收款管理
略
付款管理
①使用现金浮游量 ②推迟应付款的支付 ③改进员工工资支付模式 ④争取现金流出与现金流入同步 ⑤使用零余额账户
早收晚付
应收账款管理
应收账款的成本
（1） 机会成本（占用资金的应计利息）
（2） 折扣成本（莫忘！！！）
（3） 管理成本
（4） 坏账成本
（5） 收账成本
根据题意
（6） 存货占用资金应计利息（税务师不涉及）
（7） 应付账款占用资金应计收益（税务师不涉及）
例题5-6+《只做好题》最后计算题
企业信用政策
信用标准（5C）
品质、能力、资本、抵押、条件
信用条件（1/10，n/30）
信用期间、现金折扣、折扣期间
收账政策
积极型、消极型
应收账款的日常管理
追踪分析
账龄分析
建立应收账款坏账准备制度
应收账款保理
保理是一项综合性的金融服务方式。
分类
有追索权保理（非买断型保理）
无追索权保理（买断型保理）
作用
融资功能 减轻企业应收账款的管理负担 减少坏账损失降低经营风险 改善企业的财务结构
存货管理
储备存货的总成本
取得成本
购置成本
=D×U
订货成本
固定订货成本
变动订货成本K
储存成本
固定储存成本
变动储存成本Kc
缺货成本
经济订货基本模型
变动订货成本
=年存货需要量/每次订货量×每次订货成本=年订货次数×每次订货成本=D/Q×K
变动储存成本
=年平均库存×单位变动储存成本=Q/2×Kc
二者相等
经济订货量Q*
年订货次数
=年存货需要量/经济订货量=D/Q
与经济订货量的相关总成本TC（Q*）
存货的日常控制
归口分级控制法
按存货归属部门，实质上是一种强化经济责任制的做法
ABC控制法
A为重点品种，C为非重点品种，B介于两者之间
适时制存货管理
JIT，零存货是其最高存货管理目标
流动负债管理
短期借款
短期借款的信用条件
信用额度（刷脸、无法律约束力）
可周转信用协议（有法律约束力，但需考虑承诺费）
承诺费=尚未使用的借款额度×承诺费率
影响分子
补偿性余额（会提高实际利率）
影响分母
借款抵押
偿还条件
实际利率=年用资费用/实际到手的钱
短期借款的成本
优缺点
优点
筹资速度快；款项使用灵活；资本成本低
缺点
借款金额有限；筹资风险大
商业信用筹资
应付账款的形式 （注意考查范围）
应付账款
应付票据
预收账款
应付职工薪酬
应交税费
应付利润
应付股利
应计未付款
商业信用筹资的优缺点
商业信用容易获得 企业有较大的机动权 企业一般不用提供担保
商业信用筹资成本高 容易恶化企业的信用水平 受外部环境影响较大
