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如何看懂财务报告
这是一篇关于如何看懂财务报告的思维导图。该导图从概述开始阐述，详细介绍了资产负债表的作用、结构、各项目的填列方法等等内容。
编辑于2021-07-09 17:22:26- 财务报告
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中心主题
资产负债表
权责发生制
资产
可以理解为帮你赚钱的家伙
流动资产
货币资金
货币资金流动资金首位，是最容易变现的资产是越多越好，是最有价值的储备
交易性金融资产
股票、债券、基金权证为交易目的而持有的金融资产不需要计提折旧和减值的购买费用是需要在当前净利润里面扣除的
应收票据及应收账款
预付款项
相当于预定，就是先给人家钱，之后人家再给你东西预付款太大不好，证明这家公司地位不高敢先收钱的都是极具竞争力的企业想给人家钱的都是没有竞争力的企业预付款不能太多，而且时间不能太长【提醒】如果预付款增长特别大，而且不是货款，是一些奇奇怪怪的专利，工程款什么的，很可能有财务造假的可能
应收利息
应收股利
其他应收款
长期应收款
时间比较长租给人家要收回来的钱，比如你有飞机，工程机械，车，工厂设备这些你租给人家，人家慢慢给你钱这种递延方式分期付款的，融资租赁的就是长期应收款
存货
准备卖出去的货还没生产出来的原材料也就是半成品【风险1】存货增加，销量没有增加，造成经营出现问题。后续给企业带来巨大资金压力【风险2】存货不真实，没有可销售存货，都是一些无法销售的半成品或次品/原材料，造成存货增加，但利润未增加同时，因存货跌价，如新鲜食品，造成存货贬值。【造假方式】如过时淘汰产品，故意不做跌价准备，不做计提搞不清多少存货，如农林渔牧业的存货，鱼虾蟹什么的可能跑了死了病了，这些存货瞬间消失；软件行业、科技行业、生物科技等行业的存货需要非常小心看待
一年内到期的非流动资产
其他流动资产
除以上的流动资产都是其他流动资产这是给企业灵活运用的，每个企业都不一样可以在财务报表的附注里查
非流动资产
一年左右无法变现的资产
可供出售的金融资产
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资
通过投资取得被投资方的股份，一般来说都是长期持有的【提醒】长期股权投资是一个很容易藏污纳垢的数据如果投资量很大，对象很杂，和主营业务没有关系，需要警惕，涉及到转移资产，占用上市公司的资金等企业的长期股权投资到底投资了什么，附注里面都会写清楚，投资一些奇奇怪怪股权的企业一定要小心
投资性房地产
买房子、买地皮【区别】按成本计算还是公允价值计算，数据容易造成利润虚胖举例：成本法计算：我买了一块一个亿的地皮，买入以后开始折旧，折旧完了就完事了，20年后地皮涨疯了，但是没有根据地价变动而影响财务报表，但是我实实在在拥有这一块地皮，相当于隐形财富，以后我一旦卖出就会获得一笔大钱。（这样财报更真实，是隐藏未来的利润点）公允价值变动计算：我买了一块一个亿的地皮，不需要折旧，但是这一块地皮不管是升值还是贬值都会影响财务报表，假如这一块地皮变成了20亿估值，这19亿的差价也会变成我的利润，但是我没有卖出这一块地皮，我并没有真正的获得这一笔钱，但是财务报表已经显示了，相当于虚胖了利润，并且假如这一块地皮不断贬值也会不断影响我的财务报表利润。所以还是成本法好。
固定资产
使用寿命一年以上的，为了经营而持有的就是固定资产。房子，建筑物，机器，设备，机械，运输工具，工具，器械都是。【固定资产需要计提】买资产的时候需要付钱，之后购买的成本慢慢的摊销在资产的生命周期里每年固定资产的计提折旧都要作为公司当期经营的费用从利润表里面扣除的，除了折旧以外还要每年进行减值测试，只要是损坏的，跌价，长期不用的都要计提减值准备，也是要从利润表里面扣除的。敢于快速折旧的公司才是优质的公司因为要折旧所以好公司当然选择越来越快，早一点折旧完以后就不需要再折旧了固定资产增长速度太慢是不好的固定资产是必须随着企业的发展而不断增长的，这样企业才有竞争力
固定资产清理
在建工程
在建工程是不需要计提折旧的所以有些企业喜欢钻空子，故意不转成固定资产，为的就是躲避固定资产的折旧计提。长时间不把在建工程转为固定资产很可能就是在搞这个猫腻甚至有些企业根本没有建设，完全是虚构了一个在建工程在很多很多年以后再想办法大比例计提掉，这就是在造假，在转移资金了
生产性生物资产
比如说一些企业靠养猪，养动物赚钱，这些就是生物资产，也包括林业也是。
无形资产
商标权，专利权，著作权，土地使用权，特许权，版权等无形资产也要折旧，但是名字叫摊销，折旧和摊销的意义是一样的确定了无形资产的使用时间，然后平均每年摊销多少就可以了没办法搞清楚使用年限的就只能做减值准备
商誉
看不见，算不清，摸不着的但是可以产生收入的都是资产商誉不需要计提，不需要摊销，但是每年年底需要减值准备如果商誉的价值下降了就需要减值
长期待摊费用
就是企业已经花出去的费用，但是可以持续一年的功效。我国财务会计制度的规定，租赁资产，不论经营性租赁还是融资性租赁其改良工程支出，都应计入"长期待摊费用"或"待摊费用"账户，并按一定的期限摊销有些公司刻意把长期摊销费用冒充资产假装是一笔资产，把其他一些费用放在里面，这样就可以减少费用，增加利润长期待摊费用：越小越好警惕这种财务造假手段
递延所得税资产
税务局和公司的财务计算方法不一样，所以就会出现递延所得税比如说公司花出去的钱税务局不认可，特别多的招待费，折旧，减值，罚款，捐赠等，还有一些广告费，坏账准备，修理费等。这些公司和税务局产生的差异就会先放到递延所得税资产里面税务局暂时多收的就算是暂时放在税务局的资产
其他非流动资产
负债
伪造资产的方法很多，伪造负债的方法很少资产看似美好，但是随时间会变质，负债看上去像是先受伤，但是伤口只要不致命，以后或许还能带来机遇和经验
负债就是公司有多少家当是借来的
流动负债
短期借款
一般来说1年以下还款期的
向中央银行借款
吸收存款及同业存放
吸收存款---指下属子公司在公司财务的存款，这个是不需要利息的同业存放---其他金融机构存放于财务公司的钱，这个是需要给利息的
交易性金融负债
企业采用短期获利模式进行融资所形成的负债，比如应付债券，长期借款，短期借款
应付票据
银行承兑汇票和商业承兑汇票
应付账款
应付账款多是好事，证明人家敢赊账给你，只要你按时还，这就是良性循环应收账款的计提政策：应收账款坏账计提政策是非常重要的，充分的坏账是财务报表真实性的重要数据。通常5年以上的坏账需要100%的计提，4年的坏账需要80%的计提3年的坏账需要50%的计提2年的坏账需要30%的计提1年的坏账需要10%的计提1年以内的坏账需要5%的计提很多企业故意不计提坏账，导致利润虚胖的好看，一定要注意每家企业的应收账款计提政策
预收款项
这个款项显示了企业的产品竞争力预收款越多越好，证明企业的产品具有独特的稀缺性，并且产品的价格不容易贬值
应付职工薪酬
要给职工的一系列钱，工资、奖金，保险，公积金，福利，教育经费，辞退补偿都是【区别】一线员工工资--生产成本工厂员工--制造费用管理层--管理费用销售人员--销售费用在建工程员工--在建工程
应交税费
各种应该交而未交的税金。增值税，消费税，城市维护建设税，房产税，车船使用税，土地使用税，所得税，资源税等
应付利息
应付股利
其他应付款
其他流动负债
一年内到期的非流动负债
非流动负债
还钱时间在一年内以上的负债
长期负债
应付债券
长期应付款
专项应付款
政府投入的款项，不需要还的，属于政府白送的钱，只要按照政府的指定用途来使用即可
预计负债
企业如果有可能在未来产生的负债，比如诉讼，担保，产品质量问题等
递延所得税负债
其他非流动负债
所有者权益|股东权益
股东权益就相当于是该企业的家底
实收资本（或股本）
企业实际收到的，由投资人投入公司的资本金
资本公积
就是股东投入的超过股本的部分，不是由利润形成的，发行价高于实收资本的就放在这里面，资本公积可以用来送股
库存股
公司自己持有自己的股票就是库存股
盈余公积
先弥补之前的亏钱--税后利润的10%变成盈余公积--股东提取任意的盈余公积---股东分配
未分配利润
股东提取盈余公积后剩下就是未分配的利润也是股东自己决定怎么用
利润表
也是损益表，资本市场最喜欢看的表，也是企业经营战略表
权责发生制
营业收入
收入是最最容易藏污纳垢的地方，太多企业把不确定的收入提前放进来，伪造一时的业绩不错的表象举例优质的企业：收入的确认会在真正完成了交易，并且没有后顾之忧以后确认收入劣质的企业:即使路边有个人告诉他可能会在一年后买他们公司的产品，他都会确认收入
营业成本
高手过招拼的是成本，因为优质企业都有核心技术，关键就是成本能不能降下来让产品可以在价格上面得到主动权，便宜好用的产品才是最大竞争力的产品深层次的原因就是成本的控制。
研发费用
营业税金及附加
不管有没有赚钱都需要交的税，消费税，城市维护建设税，教育税，资源税等
营业费用（三费）
销售费用--为销售和服务产生的费用：广告费、促销费、保险费、运输费、装卸费、销售人员工资管理费用财务费用--就是企业为了经营筹集资金而花的钱，比如借钱需要的利息财务费用不一定是负的，因为企业很多是没有有息负债的，并且还有利息收入
折旧费用
固定资产到手就要折旧的，折旧是随着附带的成本折旧当然是越快越好，早一点折旧完就没有后面的麻烦平均折旧法--就是定一个时间，然后平均折旧，10万，10年就是一年1万。工作量折旧法--就像汽车跑了多少公里，电脑用来多少小时这种按照工作时间来折旧双倍余额递减法--就是平均折旧法加倍，也叫加速折旧法，本来10年的现在5年折旧
利息支出
资产减值损失
需要计提的资产减值损失有股权，固定资产，无形资产，商誉，存货，坏账，可供出售金融资产，持有至到期投资等
公允价值变动损益/收益
这个就是交易性金融资产和投资性房地产的问题，当时买的金融资产或者房产，现在升值或者贬值了，就在这里面
投资收益
汇兑收益
营业利润
营业利润是利润表的重点，因为一家企业赚不赚钱就必须要看营业利润收入差不多的两家企业，利润高的企业就是管理层水平的体现
营业外收入
主要是处理一些资产，卖掉不需要的资产或者是卖出无形资产债务重组力得，企业合并损益，政府补助等都是
营业外支出
资产的处理损失，固定资产盘亏，捐赠支出，罚款，报废等
所得税费用
净利润
真实的净利润=真实的成绩=你真的学会了，你以后真的有一技之长了，真的可以有出息了真的有未来了，真的有发展空间了，真的可以赚钱了虚假的净利润=作弊的成绩=你没有学会，你只是卷子上面分数高用了各种手段，或许你可以欺骗大家一时，最终你还是会暴露你没有任何才华的本质最终会失败，会碌碌无为，会赚不到钱
现金流量表
现金流量表的收付实现制解析权责发生制：我买了100种零食，我打算这个月吃，但是权责发生制就是记录我吃了这100种零食，我到底吃了没有无所谓的收付实现制：我买了100种零食，我这个月吃1种，那么这个月的记录就是1种，即使我买了100种。
收付实现制
经营活动产生的现金流
经营方面
销售商品/提供劳务收到的现金+
就是企业卖东西或者是提供劳务收到的现金，或者是收回以前销售形成的应收款，本期的预收款，再减掉退货的现金
收到的税费返还+
收到其他与经营活动有关的现金+
比如说出租东西给人家收到的租金，或者是利息
购买商品、接受劳务支付的现金+
采购各种原材料等支付的现金，支付以前的应付款
支付给职工以及为职工支付的现金-
企业给职工的一切现金，工资，福利，奖金都算
支付的各项税费-
企业支付的税费，包括所得税，增值税，消费税，关税，教育费等各种税
支付其他与经营活动有关的现金-
罚款是一个，保险，差旅费，租金都算
投资活动产生的现金流量
投资方面
收回投资的现金+
取得投资收益收到的现金+
企业的各种投资收到的现金，比如利息，股利，或者投资房地产收的租金
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额+
企业卖出资产的钱，企业得到的保险也是算在这里面，比如自然灾害导致固定资产损失了，保险的赔偿就算在这里面
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额+
收到其他与投资活动有关的现金+
企业卖出资产的钱，企业得到的保险也是算在这里面，比如自然灾害导致固定资产损失了，保险的赔偿就算在这里面
构建固定资产、无形资产和其他资产支付的现金-
投资支付的现金-
企业各种投资花出去的现金和相关费用
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额-
支付其他与投资活动有关的现金-
筹资活动产生的现金流量
筹款方面
吸收投资收到的现金+
发行股票和债券收到的钱减去支付的佣金和发行费用
取得借款收到的现金+
发行债券收到的现金+
收到其他筹资活动有关的现金+
偿还债务支付的现金-
分配股利，利润或偿付利息支付的现金-
支付其他与筹资有关的现金-
捐款给人家，或者付给人家租金，利息，分期付款等
汇率变动对现金的影响-
财务报表附注分析
财务报表格式有限，数据不能充分说明企业经营情况和细节，附注是对财务报表的有关项目等作出的解释和补充说明
如果财务报表是一部电影，附注就是影评，只看电影很容易遗漏细节，或者看不懂很多镜头的表达，影评就是帮你解读电影内容的，所有你看不懂的，电影没有详细说明的内容都在附注里面
对于真正的高手投资者来说肯定会反复研究附注，新手比较重视数据，高手重视数据背后的内容
解读
比如固定资产告诉你一个数字，你不知道具体包括哪些，这是没有意义的。附注会详细说明存货的构成，应收账款的账龄，长期投资对象，借款的期限等，这些都是非常重要的数据。
附注就是让你知道这些数据背后多少是真正靠产品赚的，多少是混来的
识别虚假财务报表
要识别虚假财务报表最简单，直接的手段就是看审计意见对于真正非常虚假的财务报表，审计是不敢给出标准无保留意见的
部分财务造假的迹象
刻意减少员工工资来提高利润
利用重组来洗清之前的猫腻
计提、减值、跌价，折旧不充分
企业的产品无法准确计量和估计，比如农林牧渔和生物类资产
一次性大额计提做财务洗澡
应收账款莫名其妙大增
大客户退货或者离开
存货莫名其妙大增
长期待摊费用大增
企业承诺了很高很难完成的业绩目标
企业大买无形资产
在建工程总是不转为固定资产
关联交易混乱
财务报表突然延期
销售费用和管理费用出现大幅波动
企业的突然投资一些之前没有在董事会提过的投资
企业突然换会计师事务所
其他应付款科目包括所有“其他”名字的科目其实都是数额很小的科目，但凡是数额很大肯定就有猫腻
分析财务报表是否造假一定要抛开数据，抛开当期的财务报表，要立足长远，多年的财务报表，要看企业经营的怎么样，企业管理层是否靠谱，企业时候有资金链断裂风险，这些都比单纯的财务数据靠谱，这些才是财务造假最大的深层次原因
财务报表综合分析
看财务报表不能只看一年，最好是看5-15年的财务报表，要动态分析企业的经营变化
要对比其他相同企业和该企业的数据，一家优秀的企业应该要拥有超越同行的财务数据
不要只看企业有哪些规划，更要看最终实行的怎么样
分析财务报表最忌讳照本宣科，要结合公司具体情况具体分析。不同企业不同情况下，财务数据有异动是非常正常的事情
结合当下的经济环境来分析，如果经济环境比较复杂，财务数据不太好看也是非常正常的情况。
一定要具体考虑到该公司的会计核算方式，不同的会计核算方式会导致最终的财务数据有很大差距，不需要太惊讶，很可能只是会计核算方法不一样罢了
物价是一个很容易被遗忘的重要影响因素，物价的变动会直接导致企业的财务数据发生变化
不是要看数字大小，而是要想数字背后的原因
为什么这家企业的资产和负债结构是这样的？为什么那家企业的存货，应收账款有这么大的不同？这些是我们要思考的。
企业的成长性分析
企业明天怎么样？后天怎么样？能不能持续保持优秀？这个就是成长性分析的重点我们也不能单单看一年的数据，应该看5-15年的数据，优秀的企业时间拉长来看肯定是增长的
营业收入增长率=（本期营业收入-上期营业收入）÷上期营业收入*100%
营业利润增长率=（本期营业利润-上期营业利润）÷上期营业利润*100%
总资产增长率=（本期总资产-上期总资产）÷上期总资产*100%
净资产增长率=（本期净资产-上期净资产）÷上期净资产*100%
盈利能力分析
围绕企业各种赚钱能力来分析盈利能力是企业核心中的核心一家企业的一切努力都会体现在盈利能力上面，营运能力强是为了赚钱，偿债能力强是为了更加安全的赚钱。
毛利率=毛利润/营业收入*100%=（营业收入-营业成本）÷营业收入x100%
毛利率代表企业在直接生产过程中获得利润的能力30%的毛利率是一个底线，最好是可以一直维持在30%以上毛利率是企业获利能力的重要判断数据，并且还是企业产品竞争力的体现。毛利可以非常准确的反映每一元营业收入中营业毛利的比重，大家可以非常清楚的知道企业产品销售的获利能力
净利率=净利润÷营业收入x100%
净利润=营业利润-所得税=营业利润*(1-25%)净利润(纯利润)与毛利润的区别在于，净利率是在毛利润的基础上，再除去管理成本税费。净利润率能综合反映一个企业或一个行业的经营效率。营业收入是一个笼统的数据，净利润才是最实在的数据，净利率高则说明企业的营业收入质量非常高，这样的企业，盈利能力非常强。并且说明企业的成本和费用没有侵蚀太多利润空间
营业利润率=(营业利润/营业收入)×100%
其中：营业利润=营业收入-营业成本-营业税金及附加-三费(销售费用+管理费用+财务费用)-资产减值损失+公允价值变动损益(-公允价值变动损失)+投资收益(-投资损失)营业利润率代表了企业通过生产经营获得利润的能力
成本费用利润率=利润总额÷成本费用x100%
这项数据是可以检验企业综合经营能力的重要数据企业付出成本以后到底赚到了多少钱，只要能赚钱，成本不重要，只要成本费用利润率高，则代表这些费用是值得花的钱用最少的成本赚最多的钱，才是最优秀的企业
营业成本率=营业成本÷营业收入*100%
销售费用率=销售费用÷营业收入*100%
净资产收益率ROE=净利润÷净资产（所有权权益|股东权益）x100%
这个数据就是直白的告诉你，股东每投一块钱资本，可以获得多少的净利润净资产收益率越高，代表盈利能力越强，意味着投资者拥有的是优质资产净资产收益率还可以这样更加详细的拆分：净资产收益率=（净利润÷销售收入）x（销售收入÷平均总资产）x（平均总资产÷净资产）净利润÷销售收入（就是产品的净利润率）销售收入÷平均总资产（就是总资产周转率）平均总资产÷净资产（就是杠杆系数）通过这三维数据可以更加清楚企业的情况，到底是靠产品利润赚钱还是靠产品周转赚钱还是靠杠杆赚钱。
营运能力（管理层能力）分析
营运能力的最高境界就是让现金在最短时间内变成更多的现金营运环节解读：现金——原材料——生产——存货——销售是一环销售——销售过程——客户——付款——现金是一环企业——付款——供应商——采购——原材料是一环销售过程——应收账款——存货——现金——应付账款——采购过程是一环简化以后就是现金——原材料——存货——应收账款——现金也就是现金——现金的过程
流转资产周转分析
应收账款周转率（反映应收账款的周转情况）=（营业收入）销售收入÷平均应收账款x100%
应收账款就是白条，就是暂时没有收到现金的部分，优秀的公司应该是应收账款很少，大部分收入都直接收到现金，这个数据可以和同行业其他公司做比较，也可以和该企业自己的历史数据作比较，看看企业的经营有没有提高
存货周转率（反映企业存货的周转情况）
成本基础的存货周转率=营业成本÷存货平均余额x100%
它反映企业流动资产的流动性，主要用于流动性分析。
收入基础的存货周转率=营业收入÷存货平均余额x100%
其中：存货平均余额=（期初存货+期末存货）/2主要用于获利能力分析
流动资产周转率=（主营业务收入）销售收入÷流动资产x100%
这个数据的重点就是越大越好，越大证明流动资产的质量好，可以带来很多的收入反之，则越小越少收入
固定资产周转分析
固定资产周转率=销售收入（营业收入）÷固定资产x100%
运用方法和上面的流动资产周转率一样，越大越好，越大就证明固定资产很好，可以带来很多收入
偿债能力分析
公司的偿债能力最主要体现在一年左右可以变现的资产，这是公司偿债能力最重要的数据。也可以说是流动资产越大公司的偿债能力越强
短期偿债能力
流动比率（可以反映企业短期的偿债能力）=流动资产÷流动负债x100%
流动资产越多，短期偿债能力就强，这就是该公式的核心。流动比率在2左右都不错，不需要追求过高
速动比率（排除存货后的比率）=（流动资产-存货）÷流动负债
低于1的话，通常认为是短期偿债能力不是很好，1左右就不错了，不需要追求过高
现金净流量与流动负债比率=经营现金流÷流动负债
这个比率就是用经营赚到的现金来看看能不能覆盖流动负债，对于短期偿债能力来说是很重要的数据，现金是最强的流动资产，当然越多越好，持有大量现金怎么可能有债务危机
长期偿债能力
长期偿债就是指偿还一年以上的债务，就是那些长期借款，应付债券，长期应付款等
资产负债率=负债总额÷资产总额x100%
通常把45%的负债率看做是一个界限，太低就说明企业不够激进，太高说明有一定风险
产权比率（也就是股东权益和负债总额的比率）=负债总额÷股东权益x100%
股东权益就是净资产净资产越高，并且在负债总额的占比越高，企业当然就拥有更强的偿债能力
所有者权益变动表分析
变动表就是股东权益和净资产的变动记录，目的就是告诉你企业的股东权益有多少增加或者减少，盈余还有多少，分红多少
变动重点
股本变化（比如增发，并购，上市，重组）
资本公积累积情况 （资本公积除了可以填补亏损以为不得使用，不能分红，只能转增股份）
盈余公积的变化（公司历练累积下来的纯利润）
未分配利润变化（积累下来没有分配给股东的利润）
解读
是在告诉大家，企业的这些净资产都怎么个变化情况，有没有凭空消失的钱，利润怎么分配的，有没有持续增加股东权益。
可以看出企业是否是一个优质企业，比如公司的收益分配政策，股利发放政策，回购政策
浮动主题
易造假科目
需计提/摊销
所有名字带“其他”的都很重要，都不应该数额太多，都需要去看看附注里面到底是什么，有没有猫腻。
看利润表的重点就是多看附注，因为我们想看见更多数据背后的细节，我们不应该被表面的数据给蒙蔽双眼。一家企业利润表的真实性远远大过具体数据
一家优秀的企业必须拥有充沛的现金，优质的利润空间，优秀的资产和负债结构。现金流量表决定着企业的存亡。
最重要的肯定是经营活动，因为投资是为了经营，筹资也是为了经营，投资大部分情况就是扩建就是扩大资产，这个是必要的，筹资就是借钱所以企业不可能靠后面两个方面来长期赚钱，肯定还是要落实到经营的经营活动现金流只要越来越好，企业基本上没有什么大问题，也可以还钱，也可以继续投资。