CPA 财管 第十五章 本量利分析

根据郑晓博老师讲义整理。 本章主要介绍成本性态及本量利分析的知识，内容与第十六章短期经营决策、第五章投资项目资本预算中投资项目现金流量计算以及第八章杠杆系数的计算密切关联。 学习时注意掌握本量利分析的基本公式，大量的公式和考点都可据此展开。 本章考点包括各种成本特征、利润的计算方法、盈亏临界点、安全边际和敏感系数的计算等。

第十五章 本量利分析

• 知识结构
• 成本性态
  • 【1】成本性态概述
    • 1. 成本性态的含义
      • 成本性态：成本总额 和 业务量 的关系
    • 2. 成本性态的分类
  • 【2】固定成本和变动成本
    • 1.
    • 2. 固定和变动成本都是针对成本总额而言的
    • 3. 固定和变动都是针对相关范围的
      • • 固定和变动都是针对相关范围的
    • 4. 固定和变动成本的进一步分类
      • • 约束 固定
          • 以前决策结果，无力改变
          • 折旧摊销费、管理层工资
          • 取暖，财保
        • 酌量 固定
          • 自酌自饮：管理层决策
          • 研究开发费
          • 广告宣传费
          • 职工培训费
        • 两者都是经营能力成本
      • • 技术 变动
          • 技术或实物关系
          • 直接材料、直接人工
          • 营业税金及附加
        • 酌量 变动
          • 自由决策
          • 销售佣金
          • 新品研制费
            • 技术转让费
          • 可按意愿投入的辅料
            • （奶茶）
      • • 酌量性，才有空间
    • 5. 习题
      • • 交强险，约束性
  • 【3】混合成本
    • • 半固定成本
        • 步增成本，阶梯式成本
        • 开工班次、整车运输费
        • 检验人员工资
        • 批次级
      • 半变动成本
        • 固定+变动
          • Y=a+bX
        • 基本工资+销售提成
      • 延期变动
        • 固定阶段→变动阶段
          • 超过
        • 基本工资+加班工资
      • 非线性成本
        • 有依存关系，非直线关系
        • 第二杯半价
    • 练习题
  • 【4】成本估计-理论部分
    • 1. 成本估计的概念
    • 2. 成本估计的方法
      • • 回归直线：从历史中发现
        • 工业工程：无历史数据。
          • 标准成分
            • 应该发生的成本
          • 编制预算
            • 未发生的成本
    • 3. 回归直线法
    • 4. 习题
    • 5. 工业工程法
  • 【5】成本估计-解题应用
    • 1.
    • 2. 判断成本的性质
      • • 许可费
          • 一次支付、分期支付
            • 固定
          • 收入比率支付
            • 变动
        • 税金及附加
          • 税率×单价→单位变动成本
        • 本量利成本
          • 付现成本
          • 非付现成本（折旧摊销）
          • 制造成本+销售费用
    • 3. 明确计量单位
      • • 销量Q和固定成本F
          • 时间单位保持一致
    • 4. 固定成本计算
      • • • 固定成本：设备F1
            • 平均年成本法
          • 专利技术：无形资产F2
            • 直线法
    • 5. 单位变动成本的计算
      • • 单价×比率
        • 不意味着变动成本和销量有关
      • • • 计件工资V3
            • =50000/10000=5元/件
          • 销量对营业利润的影响
            • 边际贡献
          • 销量对现金流量的影响
            • 税后边际贡献
• 本量利分析
  • 【7】本量利分析概述
    • 1. 本量利分析的基本假设
      • • 产销平衡
          • 销量=产量
          • 期初=期末
        • 结构不变
          • 品种结构不变
    • 2. 本量利分析的关键指标
      • • 变动成本率 不是变动成本/总成本
  • 【8】边际贡献
    • 1. 理解边际贡献的概念
      • • 左侧
          • 边际贡献从哪里来：营业收入-变动成本
        • 右侧
          • 边际贡献有什么用：固定成本+营业利润
    • 2. 从变动成本推导边际贡献
      • • 边际贡献率=1-变动成本率
    • 3. 边际贡献率和变动成本率的关系
    • 4. 边际贡献各种形式的换算
    • 5. 制造边际贡献和产品边际贡献
      • • 营业收入-变动生产成本=制作边际贡献
        • • 制造边际贡献-变动销售管理费用=产品边际贡献
    • 6. 练习题
      • • 营业收入=26÷（1-35%）
  • 【9】盈亏临界
    • 1.
    • 2. 怎么理解盈亏临界点
      • • 边际贡献=固定资产
        • 临界作业率=100%，安全边际率=0
        • 利润变动百分比=-100%
          • 敏感分析
        • 经营杠杆系数=∞
    • 3. 从边际贡献推算盈亏临界点
      • • 临界销售额=固定成本÷边际贡献率
        • 临界作业率=固定成本/边际贡献
    • 4. 盈亏临界点各种形式的换算
    • 5. 考题汇编
      • • • 保本销售额=F/（1-V40%）
  • 【10】安全边际
    • 1. 如何理解安全边际
      • • 利润空间
          • 100个煎饼回本，150个中50个是安全边际
        • 缓冲区域
        • 超出及格线的20分，是安全边际
    • 2. 从盈亏临界推算安全边际
      • • 安全边际率=1-临界作业率
    • 3. 临界作业率和安全边际率的关系
      • • 临界作业率=固定成本÷边际贡献
        • 安全边际率=营业利润÷边际贡献
    • 4. 安全边际各种形式的换算
  • 参数变化对比率的影响
  • 【11】损益方程式
    • 1. 四个基本参数
    • 2. 本量利分析中的利
      • • 不应扣减所得税
          • 息税前利润
        • 不应扣减财务费用
          • 财务是融资费用
    • 3. 损益方程式
  • 【12】本量利图
    • • 横坐标销售量
        • 总成本线斜率
          • 单位变动成本
        • 变动成本斜率
          • 单位变动成本
      • 横坐标销售额
        • 营业收入线
          • =1
        • 总成本线斜率
          • 变动成本率
        • 变动成本斜率
          • 变动成本率
    • • 固定成本线，都是一条水平直线
  • 【13】边际贡献与安全边际
    • 1. 安全边际和边际贡献的计算
    • 2. 利润的来源
    • 3. 利润的计算
    • 4. 营业收入的分解
      • • 销售利润率=边际贡献率×安全边际率
  • 【14】保本保利分析
    • 公式法
    • 方程法
    • 习题
  • 【15】多种经营的本量利分析
    • 1. 多品种经营的损益方程
    • 2. 多品种经营下的保本保利分析
      • • 优选简易算法
        • 销量可以加总时：加权平均单位边际贡献才有意义
        • • B
      • • 某种产品的保本保利作业率=企业整体保本保利作业率
    • 3.
• 敏感性分析
  • 【16】敏感系数的计算
    • 1. 敏感系数在本量利考题中的考察方式
    • 2. 敏感系数的计算方法
      • • 不能绝对数
        • 要用相对数÷相对数
      • • 边际贡献/营业利润=销量敏感系数
        • 单价的变化
          • 体现在营业收入上
        • 销量的变化
          • 体现在边际贡献（收入-变动成本）上
      • • 单价敏感系数=1÷销售利润率
        • 销量敏感系数=1÷安全边际率=经营杠杆系数
    • 3. 理解销量的敏感系数
    • 4. 理解单价的敏感系数
  • 【17】敏感系数的解读
    • 1. 敏感系数的含义
    • 2. 敏感系数的解读
      • • 大于1
          • 敏感因素
        • 小于1
          • 非敏感因素
    • 3. 敏感系数的图像表现
    • 4. 例题
    • 5. 敏感系数考题汇编
      • • • 先计算P、Q（便于明确单位），再计算V、F。