导图社区 CPA 财管 第十九章 业绩评价
根据郑晓博老师讲义整理。 本章主要介绍财务业绩评价与非财务业绩评价、关键绩效指标法(KPI)、经济增加值(EVA)以及平衡计分卡(BSC)的知识。 本章内容与第一章财务管理目标、第二章财务报表分析和财务预测、第四章资本成本、第十八章责任会计等章节有一定联系。
编辑于2024-03-01 15:57:10根据郑晓博老师讲义整理。 本章主要介绍财务业绩评价与非财务业绩评价、关键绩效指标法(KPI)、经济增加值(EVA)以及平衡计分卡(BSC)的知识。 本章内容与第一章财务管理目标、第二章财务报表分析和财务预测、第四章资本成本、第十八章责任会计等章节有一定联系。
根据郑晓博老师讲义整理。 本章主要阐述企业组织结构与责任中心划分;成本中心的类型、考核指标、三种成本计算方法的区别和制造费用的归属和分摊方法;利润中心的类型、考核指标和内部转移价格的定义和类型及国际视角等;投资中心业绩评价的投资报酬率和剩余收益指标的计算和特点;以及上述各责任中心业绩报告等内容。 本章在内容上与本量利分析、财务报表分析和财务预测等章节有一定的联系。
根据郑晓博老师讲义整理。 本章介绍了全面预算体系和编制方法,介绍了营业预算、专门决策预算和财务预算的编制。 本章学习难度不大,在学习中要注意预算之间的逻辑关系,同时注意和其他章节的联系: 第二章资金需求量预测的销售百分比法可以和本章第四节财务预算的编制相结合(2017年)。 第二章的应收账款周转率和存货周转率可用于测算现金预算表中的销售现金流入和外购存货的现金流出。 现金预算表中的现金筹措和运用可以与第十一章最佳现金持有量的确定相结合。
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根据郑晓博老师讲义整理。 本章主要介绍财务业绩评价与非财务业绩评价、关键绩效指标法(KPI)、经济增加值(EVA)以及平衡计分卡(BSC)的知识。 本章内容与第一章财务管理目标、第二章财务报表分析和财务预测、第四章资本成本、第十八章责任会计等章节有一定联系。
根据郑晓博老师讲义整理。 本章主要阐述企业组织结构与责任中心划分;成本中心的类型、考核指标、三种成本计算方法的区别和制造费用的归属和分摊方法;利润中心的类型、考核指标和内部转移价格的定义和类型及国际视角等;投资中心业绩评价的投资报酬率和剩余收益指标的计算和特点;以及上述各责任中心业绩报告等内容。 本章在内容上与本量利分析、财务报表分析和财务预测等章节有一定的联系。
根据郑晓博老师讲义整理。 本章介绍了全面预算体系和编制方法,介绍了营业预算、专门决策预算和财务预算的编制。 本章学习难度不大,在学习中要注意预算之间的逻辑关系,同时注意和其他章节的联系: 第二章资金需求量预测的销售百分比法可以和本章第四节财务预算的编制相结合(2017年)。 第二章的应收账款周转率和存货周转率可用于测算现金预算表中的销售现金流入和外购存货的现金流出。 现金预算表中的现金筹措和运用可以与第十一章最佳现金持有量的确定相结合。
第十九章 业绩评价
结构
经济增加值(EVA)
平衡记分卡(BSC)
关键绩效指标(KPI)
财务与非财务评价指标
第1部分 经济增加值
【1】经济增加值-计算方法
1. 含义
税后净营业利润
- 全部投资资本的成本
债务+权益(机会成本 缥缈)
= 剩余收益
2. 分类
披露经济增加值,会计调整
完全使用公开披露的报表及其附注
3. 基本经济增加值
基本EVA
考虑股权资本成本
4. 披露的经济增加值
平均资本占用=债务资本+股权资本=净经营资产(净投资资本)
加权平均资本成本:默认税后
必要报酬率
计算剩余收益
平均资本成本
计算EVA
注意税前税后
5.
剩余收益
防止
资本成本
主观性
可不同
经济增加值
促进
资本成本
客观性
统一
6.
7.
经济增加值为正
为企业实体创造了财富
资本成本
市场变化调整
【2】经济增加值-会计调整
1. 需要调整的事项
费用化→资本化
细水长流
战略投资利息→资本化
折旧方法
沉淀资金折旧法
2. 调整金额计算
同时涉及利润表和资产负债表
3.
营销费用(市场开拓)
费用化→资本化
财务费用(战略投资)
费用化→资本化
折旧:都要调整
4.
ABC
5.
税前经营利润
经营成果=息税前
不减财务费用和所得税
【3】经济增加值-优点缺点
1. 优点
2. 缺点
无法对运营进行评价
只能针对财务
短期,无法长期
可比性差
不能不同规模比较
不能不同阶段比较
成长型:偏低
衰退型:偏高
【4】简化的经济增加值
三个参数
税后净营业利润
(费用化)利息支出
逻辑考虑
研发支出
政策考虑,不讲道理
费用化:直接加回
资本化:确认为无形资产的
调整后资本
所有者权益
逻辑
负债(不含无息)
逻辑
在建工程【减掉】
政策考虑
平均资本成本率
分子
利息总和
费用化+资本化
分母
只包括带息负债
资产负债率(判断是否需要调整)
分子=带息负债+无息负债
分母=带息负债+无息负债+所有者权益
百尺竿头,更进一步
高于上年末,要上浮
利润→加研发,调高
资本→减在建,调低
加回净营业利润利息
费用化
加回研发
费用化
资本化
加回资本成本利息
费用化
资本化
利息支出
费用化支出12亿
研发支出
费用化
资本化
第2部分 平衡记分卡
概述
【5】平衡记分卡-用于业绩评价
1. 平衡记分卡的四个维度
四个维度,四个平衡
财务维度
股东如何看
顾客维度
顾客如何看
市场份额
内部流程
我们的优势
交货及时率
产品合格率
生产负荷率
学习成长
提高和创造
员工满意度
员工生产率
培训完成率
新产品开发(技术、无形资产)周期
面向未来
AD
新产品××率→学习成长
C
2. 平衡记分卡的四个平衡
短期:利润
长期:员工培训、研发费用等
利润是财务维度,回答股东如何看待
利润是外部指标
ABD
【6】平衡记分卡-用于战略执行
1. 战略地图架构的四个维度
战略地图:为连接无形资产和价值创造提供了架构
顾客管理流程
属于内部流程
不属于顾客维度
创新管理流程
属于内部流程
不属于学习成长
学习成长
人力资本 属于 无形资产
ABCD
ABCD
2. 平衡记分卡用于战略执行的四个程序
3. 平衡记分卡与战略结合
四个方面,互为因果
不能只有指标,没有驱动
围绕战略,为了实现战略
最终:和财务指标联系,实现经济利润。
客户满意:是手段,不是目的
【7】平衡记分卡-与传统业绩评价
四个环节
制定目标
平衡记分卡
执行目标
传统
差异分析
纠正措施
【8】平衡记分卡-优点和缺点
优点
业绩评价
完整
战略实施
协调一致
学习与成长是单独
缺点
缺点:实施困难
平衡记分卡
业绩衡量 + 驱动因素
最终目标
财务指标
不是客户满意度
第3部分 关键绩效指标
【9】关键绩效指标的设置
1. 关键绩效指标和关键绩效指标法
KPI
上顶天:企业规划目标
下接地:价值创造活动
2. KPI分类
结果类:人前显贵
动因类:背后受罪
客户满意度、员工满意度
都不是企业追求的目标
为了让客户掏钱
为了让员工干活
结果类
接近企业目的
C
3. KPI的要求(数量和质量)
明确
可度量
战略相关
4. KPI的权重
5. KPI的目标值
外部标准
政府或行业
内部标准
预算
历史经验
【10】关键绩效指标法的应用
1. KPI的应用方法和应用层级
2. KPI的层级
3. KPI的优点和缺点
4. 练习题
C
找上一级
附录
财务与非财务业绩评价
1. 财务业绩评价
财务指标
综合反映(单位元)
非财务指标
反映某一个领域
财务缺点
短期
结果导向
2. 非财务业绩评价
3.
平行结转法 简单 逐步综合结转法 麻烦