中国产业格局·李丰猜想

峰瑞资本合伙人李丰分析了他对汽车等中国产业格局的一些想法，可以对国内外产业形成一些整体认识，适合创业者、学生党、青年兄弟姐妹们学习。

中国产业格局·李丰猜想 峰瑞资本合伙人（2020.05.01）

• 01 “去全球化”现象背后的原因是什么
  • 主营：早期投资
  • 早期投资、情绪偏乐观
  • 因为要一起走的时间更长，因此宁愿用稍微长一点的时间来看一个公司的趋势是怎么样的
  • 疫情对国际政治、经济影响的前提
  • 美国从2009年开始印钱
    • 钱多了流动性就多
    • 导致钱比较容易获得
    • 导致用钱赚钱比用劳动和劳动效率挣钱更容易
    • 导致两极分化
  • 用劳动和劳动效率挣钱的人就会表达不满
    • 特朗普当选
    • 英国脱欧
  • 在这次疫情中，各个国家基本又开始比上一轮更激烈的印钱
  • 整体负债水平，包括国家和政府都上升得比较快
• 02 中国的产业链是如何形成的
  • 1980-1990：释放了非常多的农民到工业或制造业中来
    • 在1978年80%还是农民
    • 这十年有两亿多人被改造成为产业工人
    • 1995年，乡镇企业占整个中国GDP的25%
    • 并开始变为规模化的民营企业
  • 1990-2001：很困难
    • 1990年大概是改革开放以来最困难的一年
    • 1990年那一年的GDP增速只有3.9%
    • 整个国家的GDP只有两万亿
    • 既买不到东西也很难卖东西因此，中国的产业链在这十年里被迫发展成非常长的产业链，因为买不到，只能自己造
    • 1999-2001发生了两件大事
      • 第一件是为了抵御亚洲金融危机对我国产业的冲击，国家做了一个政策上的开放
      • 即所有的制造业都可以进行自由外贸
      • 第二件是2001年中国加入了WTO
      • 这两件事造成了阿里巴巴的诞生和蓬勃发展
  • 2001-2010：发展
    • 很多企业，被期望通过劳动力的转移和基本技能教育做出能赚外汇的企业。
  • 2010-2020：壮大
    • 中国在整条产业链上，除了能源，在几乎每一个链条上都变成了全球最大
    • eg：钢-1996-一亿吨，2019-10亿吨
    • 200个以上的工业品品类我们都是世界第一
    • 2017年化工的总产量是全球的40%
    • 中国产业链的流转效率
      • 高铁
      • 四万亿
      • 导致过去十年造了3.5万里高铁
      • 1公里1.3亿，即4.5万亿高铁资产
      • 高速公里里程14万公里
      • 5千公里新增地铁
      • 按吨公里的成本来计算，中国的物流大概已经低于美国的三分之二，美国是我们的2.3倍以上
  • 前三个三十年形成较大、完整、链条又很长的产业链，在这个基础上，从2009年开始，在这个很粗壮的轴上，围了一层交流网络
  • 对任何一个国家来说，想复制中国这条路是很难的
  • 之后要做的事是数据化、新基建，整体性的提高流转效率。
    • 新基建让我们对整体的供需关系有了明确的感知
    • 谁生产什么、生产多少、应该去哪里
    • 了解这些可以使整个调度过程变得很高效
  • 中国现在进口金额排名第一的是芯片
    • 2018、2019可以达到3000亿美元
  • 第二名是石油
    • 每年大概需要花超过2000亿美元来进口
  • 中国的千人汽车保有量不到200辆，大概在173辆，在世界的平均水平
    • 日本590
    • 美国830
• 03 中国的产业结构发生了那些变化
  • 高附加值的消费和工业品以及高附加值的服务行业
  • 第一件事是我们全资引进了特斯拉
    • 我们需要高附加值的工业品
    • 大家也许也看到了3月份的报道，特斯拉下线车辆的零部件国产化率是30%，到了今年年中它要变成70%，到年底它要变成百分之百的国产化。这就是我们为什么要引进高附加值的终端产品，因为要带动相关高附加值的产业链条。
    • 虽然我们有非常长且非常粗壮的轴，但是从所谓工业增加值的比例来看，我们大概是23%左右
    • 如果我们想既保有这个长链条，又保有足够的量，还要让这个链条中的企业和工人们都能收入上涨、利润上涨，我们就需要把这个增加值，或者叫附加值的比例提起来。
    • 到今天，第二产业仍然占日本GDP的20%多，大概四分之一的贡献
    • 日本平均工业制造增加值比例大概是31%~33%之间，换句话说，我们的目标，就是把23%变成33%。
  • 丰田和比亚迪成立合资公司
    • 丰田公司在汽车相关的核心技术上非常厉害，不管是燃油发动机、新能源还是锂电池，这三个丰田都是最好的
    • 中国在一年多以前就允许外资在中国车企可以控股超过50%的比例
    • 这个不合理的事在于，看起来一个全世界技术最好的汽车公司，到中国可以设独资控股厂，它非要设一比一的厂，它还找了中国的公司用它的技术，并且用丰田的品牌来卖车。
    • 从主动性和吸引外资来看，中国在朝一个目标努力，就是我们这条产业链要把最后两个环节也拉起来。这样也解决了前面的产业链条环节增值的问题，比如因为有华为的存在，大量关键零部件行业的加工企业仍然可以在广东或者全国各地。
  • 全世界能不能接受中国出现一家”苹果公司“？
    • 在2010年以前，中国典型做国际贸易并且被接受和认可的企业，包括图上的阿里巴巴。
    • 阿里巴巴的好处是它代表了中国制造和中国贸易，全世界很容易接受一家这样的中国互联网企业
    • 当然，阿里巴巴现在也已经变成了最后两个环节，不管是淘宝天猫还是云计算、蚂蚁金服等等。
    • 华为和特斯拉有点像，一半是高技术附加值的工业品或者消费品，一半是高附加值的服务，也就是技术、软件、设计这些事情。
    • 全世界需要接受一个结果。这个结果就是，中国出现了一个像苹果一样好的、代表相对最高技术水平消费电子产品的国际化一流公司
    • 我还举了一个小小的例子，是大家更熟悉的，就是抖音，在国外叫Tik Tok。我把抖音放在这里的原因，是因为它最像最后一个环节。因为在它输出的国际化东西里，已经没有产品这个部分了，只有技术、软件、专利这些事情
      • 第一，这家企业代表了中国产业结构的变迁；
      • 第二，这家企业可能也会跟华为一样，在国际化的进程当中会遇到一些阻碍，因为全世界还需要时间来接受中国出现代表了较高技术水平的企业
  • 中国在消费上发生了什么变化？
    • 第一就是我们图上的那个轴；第二是我们变成了最大的市场，同时，我们的产业链正在往高端，也就是最后两个环节迁移。
  • 新能源车为什么异军突起？
    • 车是一种最难做、附加值高、产业链复杂、对外依存度高、相对技术附加值也高的终端产品。
    • 举电机、电控、电池这三个领域，是因为这三块大约占新能源车成本比的四分之三以上。
    • 了解了中国在这三个领域上的努力，你就能更好理解我们在过去五年变化了多少
  • 消费电子企业的产业链发生了哪些变化
    • 手机毫无疑问是另外一个技术附加值极高、产业链极长、精密度要求极高、技术极复杂的一个产业。
    • 一个是苹果。大家都说中美贸易摩擦应该对产业链的迁移有很大的影响。可事实上，从2017年到2019年，在它排名前200的供应商中，位于中国的供应商增加了差不多十几家。如果算上中国台湾地区的话，在过去六年当中，在苹果排名前200的供应商中，整个中国产业链的占比已经提升到40%多。在过去两年新进入这个榜单的供应商企业，基本上也都位于大陆和香港地区，挤掉的基本上是日韩的一些厂家。
    • 另一个例子就是华为
    • 在2019年3月份，华为系列手机里面的美国零部件占比大概是17%左右。在最近的这一款P40手机当中，华为的美国零部件占比小于1%。其实只有一个关键部分，就是射频芯片还没有能够完全替代。
    • 所以虽然我们在努力提高附加值，虽然我们产业链已经变得很长，并且升级了，但是仍然有很大的外部依存度
• 04 怎么样理解要素市场化配置和新基建
  • 有这么长的产业链轴是一件非常重要的事情
    • 今天的互联网技术应用跟大概2010年以前的互联网有一个特别大的差别。过去几十年发展的互联网，更多解决的是信息传递效率和方式的问题，比如Google和Facebook都是在做这件事。但是今天我们看到的那些非常重要的技术，或者说大量创业者现在在做的事情，要不然叫产业互联网，要不然叫技术和实体的结合，或者技术和制造的结合
    • 简单来讲，今天这些最难的技术，都被应用到了整个实体的制造过程当中，也就是嵌入了真实世界。你可能会觉得不好理解，我给你举个例子，自动驾驶。自动驾驶是今天大家公认最难做的人工智能技术之一。
    • 如果你只有自动驾驶的技术，没有造车企业跟你配合，没有造车这件事，没有车在路上跑，没有足够大的市场，大概你就只拥有那个技术，已经很难落地了。
    • 在今天这个技术必须要跟整个产业链条结合的关键时间节点，中国凑巧有这条产业链，才使这些技术能够最大限度发挥提升生产力效率的作用。这就是我们拿自动驾驶为例的原因。