7分钟理财

这是一篇关于7分钟理财第四部分的思维导图，包括基金手册、基金定投、投资品种分析维度、外汇、黄金等内容。

搞定理财这件事

• 基金手册
  • 为什么必须投基金
    • 1.省事
    • 2.费用便宜
    • 3.有明确的投资目标
    • 4.渠道专业
    • 5.流动性强
    • 6.运营安全
  • 基金分类
    • 名词解释
      • 基金净值
        • 每一份多少钱，等于基金总净资产除以基金总份额
      • 基金份额
        • 相当于基金的数量，是基金的计量单位
      • 累计净值
        • 是指基金最新单位净值与成立以来分红业绩之和，其实就是成立以来的累计收益
      • 分红
        • 现金分红
          • 直接将现金打到银行卡
        • 红利再投资
          • 把分红作为本金，再次进行投资
    • 按申购或赎回期限分类
      • 开放式基金（流动性强）和封闭式基金
    • 按投资标的类别划分
      • 货币基金<债劵基金<混合型基金<股票基金（风险依次增大，收益依次增加）
      • 指数型基金（采取被动式投资）
  • 如何挑选基金
    • 同类型基金中长期收益排名情况——前30%
    • 基金的最大回撤和波动率
    • 基金公司和基金经理评分
    • 投资主题
  • 债券基金
    • 票息收入
    • 债权在二级市场上价格的涨跌所带来的的收益
    • 总结：通过投资债券基金来完成债权性资产配置，可以选择纯债基金，也可以选择买入二级债券基金进行长期投资
• 基金定投
  • 基金定投为什么能打败市场波动
    • 投资者大多不具备市场分析能力，盲目追涨杀跌，定投可以高点少买低点多买拉低成本
  • 债券选择什么类型的基金做定投
    • 选择波动性较大的基金，能够在市场的波动中更好地体现高位少买、低位多买，最终提升收益的“微笑曲线”。而中国市场的特点是牛短熊长，从历史数据来看，选择主动管理型的股票型、混合型基金进行定投，大概率上收益率要好于指数型基 金。一般只有当市场是大牛市的行情时，指数型基金的收益才会相对好 一些。我们建议投资者在选择基金进行定投的时候，要尽量选择综合评测较好的股票或混合型基金，以获取更好的投资收益。
  • 多久定投一次
    • 基金定投不择时，难在定期管理和长期坚持，骑熊抓牛
  • 每次定投多少钱
    • 每月家庭可支配收入减去生活必要开支，剩余的1/3用来做定投
  • 定投后如何管理
    • 合理制定股权债权资产配置，逢低补仓，熊市加大购买力度
  • 基金定投黄金法则
    • 止盈不止损，设置预期收益率，按照50%、30%、20%逐步递减的比例分批止盈，卖出后为整体资产配置做一次再平衡，或者买入货币基金，耐心等待下一轮定投。亏损的时候要坚持积累筹码等待牛市来临。
• 私募股权
  • 子主题
• 外汇
  • 直接标价法—加元、瑞士法郎、新加坡元、港币、日元，在美元之后
  • 间接标价法—欧元、英镑、澳元、纽元，在美元之前
• 黄金
  • 黄金能保值
  • 投资黄金配比不应超过可投资产的10%
  • 黄金种类
    • 纸黄金
    • 黄金ETF
• 投资品种分析维度
  • 产品三性
    • 收益性
      • 控制风险，实现资产不贬值
    • 流动性
      • 投资后是否容易变现或退出
    • 安全性
      • 与收益性成反比
      • 与流动性成正比
  • 门槛
    • 普通投资者
      • 活期或定期存款—1元
      • 公募基金—100元
      • 互联网金融产品—1000元
      • 股票—一手（100股）
      • 银行理财产品—5万元
    • 高净值投资者
      • 信托类产品—100万元
      • 私募类产品—100~500万元
  • 信托产品风险判定
    • 是否有实物抵押
    • 是否有投资级信用评级的企业担保
    • 是否有流动资产的抵押或质押
    • 是否存在过桥类资金抵押
    • 是否是纯信用贷款，此类风险最高
• 主题

理财，是一门科学资源配置再平衡

• 作用
  • 市场总在动荡，初始配置被动发生变化
  • 平衡风险和回报的诀窍
    • 降低波动率
    • 增加收益
  • 怎么做
    • 高位减仓，低位加仓
      • 牛市
        • 卖出股权部分，部分落袋为安
      • 熊市
        • 卖出债权，买入股权
  • 多久做一次管理
    • 时间维度
      • 2个月做一次（被动再平衡策略）
    • 看股权配比变化
      • 在市场动荡明显时，按初始配置比例调整过于偏离的部分（主动再平衡策略）
• 适合中国市场的策略
  • 灵活机动，专业打理
• 基金赚/亏20%怎么办
  • 产品比例不能过大
    • 单一产品不应超过总资产10%-15%，持仓比例过高，即便收益很高，整体风险也相对集中
  • 看产品质量
    • 基金经理能力排名
    • 基金过往盈利，风险指标
    • 跟相对于的指数走势比较
  • 看投资环境
  • 看基金的十大持仓
  • 看持仓组合中所持产品的相关性
  • 怎么买，怎么卖
    • 置换 当断则断
    • 止盈
      • 预先设置一个收益率，达到就出1/3
      • 收益到所设收益率的2倍时，再出1/3
      • 等待下一个牛市，50%收益，再出剩余