普通股:资本资产定价模型法:无风险收益率%+β*(市场组合收益率%-无风险收益率%)
税前债务成本加风险溢价法:税前债务资金成本+风险溢价%。
股利增长模型法:年股利额/市场价+股利年增长率%
扣除通货膨胀的资金成本=(1+未扣除通货膨胀的资金成本)/(1+通货膨胀率)-1
每股利润无差别法计算:
[(EBIT-利息)*(1-所得税)-优先股股利]/股数=[(EBIT-利息)*(1-所得税)]/股数。求的是EBIT
静态现金流折现模型:现金流/(1+期盼收益率)n次方,n次方每年递增,第几年就几次方,然后每年加一起。
收益法年金法:把每年的收益折算到现值。再已知P求A。然后除以折现率或者资本化率
收益法分段法:把前N年的不稳定期每年收益折算到现值P1,再把N+1年后面稳定每年的收益折到现值,P2=200万/10%*(1+10%)负N次方。然后把P1+P2加一起
如果后面稳定期有上涨2%。P2=[200*(1+2%)]/(10%-2%) 然后再乘以(1+10%)负n次方