股票理财

这是一个关于股票理财的思维导图，随着金融市场的发展，股票投资已成为大众理财的重要途径之一。在股票投资过程中，了解主力意图、掌握股票分类与术语、识别市场底部与顶部、选择合适的炒股流程以及分析股票走势，都是投资者必须面对的挑战。本文思维导图从多个方面详细阐述了股票投资的相关知识，旨在为投资者提供一些实用的理财策略和技巧。通过阅读本文，读者将能够更好地理解股票市场的运作机制，提升自身的投资能力，从而在股票投资中获得更好的回报。

股票

• 常识
  • 定义
    • 股票是一种有价证券。从概念上讲，股票是股份有限公司在筹集资本时向出资人发行的股份凭证，代表着其持有者（即股东）对股份公司的所有权。
  • 市场
    • 大盘
      • 一般指上证综合指数，是反应挂牌股票总体走势的统计指标
    • 场内市场
      • 主板
        • 市占率高的大型优秀企业
          • 沪深两市主板，一般只有大型企业才能在主板上市，比如上证50，沪深300指数中的企业
      • 中小板
        • 承接规模不达主板要求的成熟期中小企业
          • 深交所独有的板块
      • 创业板
        • 科技创新及成长型创业中小企业
          • 深交所独有的板块
      • 科创版
        • 科技创新及成长型创业中小企业
          • 上交所独有的板块
    • 场外市场
      • 新三板
        • 不达IPO要求的中小企业股权转让系统
      • 区域性股权交易市场
        • 中小企业股权交易市场
  • 股票分类
    • 按分类
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    • 按发行方式
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      • A股股票：又称人民币普通股票，我国境内发行，供境内（不含港澳台）投资者以人民币认购和交易的普通股票。
  • 常见术语
    • p
    • p
    • p
• 常见股票指数
  • 定义
    • 股价指数是运用统计学中的指数方法编制而成的，是反映股市总体价格或某类股价变动和走势的指标。股价指数也称股票价格指数，是动态地反映某个时期股市总价格水平的一种相对指标。
  • 上证指数
    • 上证股票指数是由上海证券交易所编制的股票指数
      • 上证股票指数的两条指标线之间的关系应用如下。（1）当上证指数上涨时· 黄线走势在白线走势之上时，表示盘小的股票涨幅较多。· 黄线走势在白线走势之下时，表示盘小的股票涨幅比盘大的、权重大的股票涨幅小。（2）当上证指数下跌时· 黄线走势在白线走势之上时，表示盘小的股票跌幅比盘大的、权重大的股票跌幅小。· 黄线走势在白线走势之下时，表示盘小的股票跌幅比盘大的、权重大的股票跌幅大。
        • 黄线是不加权的走势，白线为指数走势
  • 深证指数
    • 深圳综合股票指数是由深圳证券交易所编制的股票指数。
  • 中证指数
    • 中证指数有限公司成立于2005年，它是由上海证券交易所和深圳证券交易所共同出资发起设立的一家专业从事证券指数及指数衍生产品开发服务的公司。
    • 沪深300指数
      • 沪深300指数是沪、深证券交易所于2005年联合发布的反映A股市场整体趋势的指数。
    • 中证规模指数
      • 中证规模指数包括中证100指数、中证200指数、中证500指数、中证700指数、中证800指数和中证流通指数。这些指数与沪深300指数共同构成中证规模指数体系。
  • 恒生指数
    • 香港市场33家上市公司
  • 标普500指数
    • 美国500家上市公司
  • 纳斯达克指数
    • 纳斯达克综合指数是反映纳斯达克证券市场行情变化的股票价格平均指数，纳斯达克综合指数包括5000多家公司，超过其他任何单一证券市场，是代表各工业门类的市场价值变化的“晴雨表”，是全球最大的证券交易市场。
• 股票类型与板块划分
  • 板块划分
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  • ST股
    • ST是英文Special Treatment的缩写，意即“特别处理”。ST前缀实际上是一种风险提示。冠名ST的对象是出现财务状况或其他异常状况的上市公司。
  • 大盘股
    • 大盘股（large-cap share）没有统一的标准，一般约定俗成指股本比较大的股票，总股本都在几十亿股以上。大盘股的好处在于抗跌性强，庄家操作的可能性小，可作为防守或长线价值投资的首选。
    • p
  • 龙头股
    • 龙头股指的是某一时期在股票市场的炒作中对同行业板块的其他股票具有影响和号召力的股票，它的涨跌往往对其他同行业板块股票的涨跌起引导和示范作用。龙头股并不是一成不变的，它的地位往往只能维持一段时间。
    • 龙头股的走势往往具有“先于大盘企稳，先于大盘启动，先于大盘放量”的特性。因此，无论是短线还是中长线投资，如果投资者能适时抓住龙头股，都能获得不错的收益。
  • 低碳概念股
    • 低碳概念股就是证券市场里以节能环保为题材的上市公司。新能源产业正孕育着新的经济增长点，也是新一轮国际竞争的战略制高点。
    • 低碳经济概念主要包括以下两大类别。（1）新能源板块：包括风电、核电、光伏发电、生物质能发电、地热能、氢能等，如长城电工、天威保变、中核科技等。（2）节能减排板块：包括智能电网、新能源汽车、建筑节能、半导体照明节能、变频器、余热锅炉、余压利用、清洁煤发电和清洁煤利用板块（包括CDM项目）等，如中原环保、方大A、浙江阳光等。
• 股票术语
  • 市盈率
    • 市盈率又称股份收益比率或本益比，是股票市价与其每股收益的比值，计算公式为：市盈率=（当前每股市场价格）÷（每股税后利润）。值最小越好。
  • 市净率
    • 市净率指的是每股股价与每股净资产的比率，也是股票投资分析中的重要指标之一。如图1-17所示。市净率的计算方法为：市净率=（P÷BV），即每股市价（P）÷每股净资产（Book Value）。
  • 股票振幅
    • 股票振幅就是股票开盘后的当日最高价和最低价之间的差的绝对值与前日收盘价的百分比，它在一定程度上表现股票的活跃程度。
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  • 多方和空方
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  • 送配股
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  • 分红
    • 分红是股份公司在赢利时每年按股票份额的一定比例支付给投资者的红利，是上市公司对股东的投资回报。上市公司分红主要有两种形式：向股东派发现金股利和股票股利。
• 炒股流程
  • 交易时间
    • 集合竞价
      • 0915-0925买卖（0920-0925可以撤单），0925按成交量大的确定价格，即开盘价
    • 上午：0930-1130；下午：1300-1500
  • 国内较大的证券公司
    • 中信证券、广发证券、国信证券、华泰证券
  • 选股
    • 根据基本面
      • 股价常根据一些特定经济指标、经济政策、全球经济形势、国内外突发事件等基本面宏观因素的起伏而变化
      • 利用国家经济政策取向
      • 利用行业发展前景
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      • 利用价值投资选股
        • 价值投资选股是指在大板块里趋势最好的行业中，进一步细分其子行业的研究，选出趋势最强的子行业，然后再根据价值投资的理念，选出子行业中基本面好、有投资价值，且最具代表性的龙头公司进行投资。
    • 根据心理面选股
      • 利用比价效应选股
        • 与同一地域板块间、同一行业间、同一炒作题材股间、相同流通股本规模的个股比价，选择股价较低的个股。
      • 牛市与熊市选股技巧
        • “股市就是这样，牛市之后是熊市，熊市之后是牛市，是不断循环的。现在是熊市，说明牛市也不远了。”
        • 在牛市中选股
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        • 在熊市中选股
          • （1）选择基本面情况发生重大变化、业绩有望突升的个股。
          • （2）选择具有长期良好发展前景的个股。
          • （3）选择主力机构介入的个股。
          • （4）选择在熊市后期超跌的个股。
      • 根据市场面选股
        • 利用市场炒作题材选股
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        • 利用市场热点选股
          • 热点就是某一特定时间内走红的板块或股票，这些在特定时间内走红的股票，常常被股民称之为当时的“热门股”。
        • 利用股东情况变动选股
          • 人数越少代表筹码越集中，用通俗一点的话说就是主力已经吸足了货，因而股价就会上升。
    • 根据技术分析选股
      • 利用K线选股
        • 从K线上进行分析，那些持续上扬的个股一般都有两种情况：一是离历史高位较远，目前价位远远低于该股的平均市场成本，上涨阻力极小；二是股价正处于历史新高，而且技术上盘整较为充分，筹码已经被大资金掌握，急拉后快速脱离成本区域。
        • 市场通常的运行规律是：如果某只股票创了新高（或近期新高），那么未来一段时间里再创新高的可能性很高；相反，如果某只股票创了新低（或近期新低），那么在一段的时间里再创新低的可能性也很大。投资者需要记住一点：下降通道中的股票只会让你赔钱或输掉盈利的时间。
        • 不在下降途中抄底（因为不知何时是底）
      • 利用均线选股
        • 移动平均线一般称之为移动平均线，简称均线，它是将某一段时间的收盘价之和除以该周期。
        • 移动平均线常用线有5天、10天、30天、60天、120天和240天的指标。
        • 当证券价格上涨，高于其移动平均线，则产生购买信号。当证券价格下跌，低于其移动平均线，则产生出售信号。
      • 利用形态分析选股
        • 形态选股的关键是能抓取到反转或加速上扬的走势形态
      • 利用趋势线选股
        • 在选股的时候，得选取K线图形中每个后面的峰和谷都高于前面的峰和谷（即一底比一底高）的股票。
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  • 基本分析看涨跌
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    • 利用宏观经济信息
      • GDP对股市的影响
        • GDP与股价的关系为：在经济繁荣时期，企业经营良好，盈利多，股价上涨；经济不景气时，企业利润下降，股价疲软下跌。
      • 通货膨胀对股市的影响
        • 通货膨胀风险（Inflation Risk）又叫“购买力风险”，是指由于通货膨胀因素使银行成本增加或实际收益减少的可能性。通货膨胀率cpi，约3%左右。
      • 利率对股市的影响
        • 利率是影响市场的重要经济指标，在经济萧条时期，降低利率可刺激经济发展，而在膨胀时期，提高利率可抑制经济恶性发展。通常，利率的升降与股价的变化呈反比。
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      • 经济周期对股市的影响
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      • 汇率对股市的影响
        • 汇率亦称“外汇行市或汇价”，是指一国货币兑换另一国货币的比率，是以一种货币表示另一种货币的价格。
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      • 物价变动对股市的影响
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      • 政治因素对股市的影响
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      • 自然因素对股市的影响
        • 自然灾害对股价影响产生于灾害对实物资产的损害。灾害发生时，影响了生产，股价随之下跌，但是另一方面，灾后的重建刺激生产的扩张，相关行业的股价会有一定程度的上升。例如非典疫情、新冠状病毒疫情。
    • 利用行业信息
      • 行业的生命周期
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      • 行业分析的方法
        • 投资者在进行基本面分析时，首先要考虑大的经济环境，然后考察这个行业的现状，最后才是公司。
        • 通过网站
          • 大型的财经类网站，如和讯财经网
        • 通过生活
          • 生活中多关注身边的行业
    • 利用公司信息
      • 计算上市公司的净资产
        • 净资产=所有者权益（包括实收资本或者股本、资本公积、盈余公积和未分配利润等）=资产总额-负债总额
        • 净资产收益率是公司税后利润除以净资产得到的百分比率，用以衡量公司运用自有资本的效率。
      • 利用报表分析上市公司
        • 财务状况
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        • 公司的盈利能力、成长能力、营运能力、偿债能力以及现金流等数据
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        • 指标变动说明
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        • 财务报表的内容大致可以分为4大部分：资产负债表、损益表、股东权益变动表、现金流量表。
      • 公司经营管理能力分析
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• 分析股票走势
  • 利用K线技术分析
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    • 掌握K线组合的规律
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      • · 穿头破脚：是中阳（阴）线和包线两根K线的组合，显示震荡幅度加大，进入变盘敏感区域。
      • · 乌云盖顶：相反线的一种，是中阳线和切入阴线两根K线的组合，显示上涨遇到顽强抵抗，空头重新积聚力量。
      • · 曙光出现：相反线的一种，是中阴线和切入阳线两根K线的组合，显示下跌遇到顽强抵抗，多头重新积聚力量。
      • · 覆盖线：股价连续数天扬升之后，隔日以高盘开出，随后买盘不愿追高，大势持续滑落，收盘价跌到前一日阳线之内。这是超买之后所形成的卖压涌现，获利了结后股票大量释出之故，股价将下跌。
      • · 大雨倾盆：见顶信号，后市看跌。阴线实体低于阳线实体部分越多，转势信号越强。
      • · 旭日东升：形态之前股价必须要经过一轮明显的下跌趋势，次日大幅高开阳线的收盘价必须超越前一日阴线的开盘价（即实体之上）。
      • · 分手：由两根具有相同开盘价，但是颜色相反的K线组成，这种形态代表了市场的继续信号，与约会线的形态刚好相反。
      • · 约会：当两根颜色相反的K线具有相同的收市价时，就形成了一个“反击线形态”，也称“约会线形态”。
      • · 十字胎：是中阳（阴）线和孕十字星两根K线的组合，显示原运动趋势出现整理信号，后市酝酿变盘。
      • · 身怀六甲：又称孕线，是中阳（阴）线和孕线两根K线的组合，怪异的走势显示该股将有大动作。
      • · 平顶：连续两日遇某高点回落，显示该高点有一定阻力。
      • · 平底：连续两日遇某低点回升，显示该低点有一定支撑。
    • K线分析要注意的事项
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  • 利用趋势线技术分析
    • 趋势线
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    • 管道线
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    • 支撑线和压力线
      • 支撑线和压力线是可以相互转化的，突破压力线后压力线就转化为支撑线；同样，突破支撑线后支撑线就转化为压力线，这符合物极必反的原则。
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  • 利用形态技术分析
    • 反转形态
      • 1.V形与倒V形
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      • 2．圆弧顶与圆弧底形
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      • 3．双重顶与双重底形
    • 持续形态
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  • 利用指标技术分析
    • 均线
      • 均线全称为移动平均线（MA），将一段时期内的股票价格平均值连成曲线，用来显示股价的历史波动情况。
      • 均线差指标（DMA）属于趋向类指标，也是一种趋势分析指标。均线差指标主要通过计算两条基准周期不同的移动平均线的差值，来判断当前买入、卖出能量的大小和未来价格走势的趋势。DMA（5）=5日平均值-10日平均值，AMA（10）=5日平均值。
      • 均线差指标的原则是当实线向上交叉虚线时为买进点，当实线向下交叉虚线时为卖出点。针对这个规律，投资者可以得到当实线从高位两次向下交叉虚线时，则股价下跌幅度可能会比较深；当实线从低位两次向上交叉虚线时，则股价上涨幅度可能比较大。
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    • 随机指标（KDJ）
      • 通过当日或最近几日最高价、最低价及收盘价等价格波动的波幅反映价格趋势的强弱。
      • KDJ指标有3条曲线，分别是K线、D线和J线。K、D和J值的取值范围都是0～100。当K、D、J的值在20线以下为超卖区，视为买入信号；当K、D、J的值在80线以上为超买区，视为卖出信号；当K、D、J的值在20～80线之间为徘徊区，投资者应观望。
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    • 布林线（BOLL）
      • 是利用统计学原理，求出股价的标准差及其信赖区间，从而确定股价的波动范围以及未来走势。
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    • 平滑异同移动平均线（MACD）
      • 由快的移动平均线减去慢的移动平均线计算而来。MACD由正负差（DIFF）和异同平均数（DEA）两部分组成。（1）正负差（DIFF）。DIFF是快速平滑移动平均线与慢速平滑移动平均线的差，快速和慢速的区别是进行指数平滑时采用的参数的大小不同，短期的移动平均线是快速的，长期的移动平均线是慢速的。（2）异同平均数（DEA）。DEA作为辅助是DIFF的移动平均，也就是连续的DIFF的算术平均。
      • 在绘制的图形上，DIFF与DEA形成了两条快慢移动平均线，买进卖出信号也就决定于这两条线的交叉点。
      • 当DIFF向上突破DEA时是买入信号。
      • · DIFF向下跌破DEA时只能认为是回档，作获利了结。
      • · DIFF和DEA均为正值时，属于多头市场。
      • · DIFF和DEA均为负值时，为空头市场。
      • · DIFF向下突破DEA时是卖出信号。
      • · DIFF向上突破DEA时只能认为是反弹。
• 防范股市风险
  • 1．掌握证券专业知识
  • 2．避免股市操作误区
    • （1）没有止损概念。
      • 止损和止盈的设置是非常重要的，很多投资者总是幻想在最低点买进，在最高点卖出，认识不清股场如战场，当破位时一定要止损。
    • （2）只买便宜的股票。
      • 须不知股价的低价格只是相较前期而言，如果上档套牢盘过重，股票上升动能不足以冲过阻力区，股价也很难上涨，盲目地只根据价格便宜而购买这类股票会给投资者带来很大的损失。
    • （3）喜欢预测大盘。
      • 很多投资者喜欢通过技术分析“预测”股票价格。其实，对于技术分析，投资者要辩证地看待，将技术分析结果与实际走势相结合，顺势而为，尽可能地避免风险。
    • （4）被套时，等解套后再卖。
      • 从技术上讲等待深套的股票解套是不可取的，投资者不能被动地等待结果，积极采取措施才是正道。
    • （5）跟踪购买热门股票。
      • 通常在热门股票上涨前后15分钟的短时间就需要购买，当普通的投资者发现热门股票时，往往已经错过最好的购入时机。
  • 3．分析环境，把握时机
    • “选股不如选时”
  • 4．选择合适的投资方式
    • （1）采用多样化的投资方式。
      • 对不同的股票根据其特点使用不同的投资方式，通过多样化的投资方式可以达到分散风险的目的。投资者不能只采取单一的投资方式，还要长线、中线和短线多种投资方式相结合。
    • （2）分散投资，并留够备用资金。
  • 5．制定合理的投资方案
    • （1）根据自己的投资能力选择投资策略。（2）根据自身的财力决定投资规模。（3）根据可使用时间和资金确定投资周期。（4）根据自己对风险的承受力决定投资方向、选择投资对象。（5）根据投资者的精力制定投资方案。
• 股指期货和创业板
  • 股指期货
    • 股指期货（Stock Index Futures）的全称是股价指数期货，是一种以股价指数作为标的物的金融期货合约，双方约定在未来的某个特定日期，可以按照事先确定的股价指数的大小，进行标的指数的买卖。
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  • 创业板
    • 创业板又称二板市场，即第二股票交易市场，是指主板之外的专为暂时无法上市的中小企业和新兴公司提供融资途径和成长空间的证券交易市场，是对主板市场的有效补充，在资本市场中占据着重要的位置，其目的主要是扶持高成长性的中小企业。
    • 规定以投资者本人名下账户在上海或深圳证券交易所发生首笔股票交易之日起计算，允许有两年以上投资经验的投资者进入创业板交易。它的风险要高于主板。
• 跟庄识庄
  • 股市上的主力主要是指有能耐操控个股涨跌，甚至是大盘走势的一小群人，包括机构、炒家、庄家或者上市公司本身，但是在平常的说法中，投资者所说的主力一般指庄家。
  • （1）考察国民经济状况。好的经济环境也能够鼓舞市场参与者的信心，吸引更多的投资者介入市场、活跃股市，这有利于庄家的操作。（2）借助中期上涨大势。如果在大行情之前没有动手，庄家会在大势中途借助于上涨之中的调整及时介入。（3）上市公司的利空消息。庄家会别有用心地夸大各种消息、题材，渲染效果，让散户们诚惶诚恐，庄家就可以达到借助利空打压吸筹和借助利多拉高出货的目的。
  • 换手率也称周转率，指在一定时间内市场中股票转手买卖的频率，是反映股票流通性强弱的指标之一。一只股票的换手率越高，则说明该股越活跃，庄家入驻的可能性就比较大。
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• 识顶逃顶
  • 初识顶部
    • 政策顶特征
      • 市场见顶的相关政策主要有：银监会、央行对资本市场提出的警惕性文字，或者采取实质措施，或者提高股票交易印花税。
    • 顶部市场特征
      • 市场的顶部特征可以用“价升量增”4个字来概括。
      • · 在大型股评报告会上，通常会出现人满为患的景象。· 散户大厅的人突然变多，周围的人都争相谈论挣了大钱。· 证券交易所门口停的车极多，散户大厅全都是新股民。· 证券类报纸、杂志销售得比以往要好。· “大妈们”都会来买股票，开户资金大幅提高后再次出现提高现象。· 可能某个股市新手都敢给你推荐股票，并说这是庄股，并表示目标位要拉到多高多高。
    • 顶部技术特征
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  • 利用均线识顶
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  • 利用成交量识顶
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    • 天量是指在股价运行过程中突然放出一根巨大的量（至少是前一天成交量的两倍以上）；地量是指个股成交量呈现出极度缩小的状态，而且一般还具有一定的持续性。地量通常出现在下跌行情的末期，是行情见底的重要反转信号。
  • 利用MACD指标识顶和逃顶
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    • “金叉和死叉”存在明显的滞后性，且在震荡市中不易操作。并且，金叉买入死叉卖出的成功率，经过统计之后，发现并不是很高。
  • 利用BOLL指标识顶和逃顶
    • BOLL轨道线是系统内置的一种指标，包括上轨线、中轨线和下轨线。
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  • 利用X线识顶和逃顶
    • 与趋势线、轨道线不同的是，X线是顶部和底部的连接线，至少需要间隔一个顶部和底部。
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• 识底抄底
  • 初识底部
    • 短期底部及特征
      • 长期底部虽然最“肥”最“厚”，但出现的次数有限，往往数年难以遇到一次，中期底部出现的次数较多，但一般一年也能遇到一次。因此，投资者在日常操作中最常见的是短期底部，包括大盘的短期底部与个股的短期底部。
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      • 短期底部的炒股方法特别适合以下股票。· 刚刚上市的新股。· 刚刚被特殊处理的ST股。· 因利空消息快速下跌的个股。· 强势股上升途中的快速洗盘。
    • 中期底部及特征
      • 中期底部是由于股指经过长期下跌之后由于利好消息产生的时间较长、升幅较大的上升行情的转折点。中期底部可能会出现各种形态，其中双重底和头肩底出现的可能性稍大些。
      • 中期底部一般在跌势持续时间较长（两个月以上）、跌幅较深（下跌25%以上）后出现，股指在到达中期底部之前往往会有一段幅度不小的急速下跌。
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    • 长期底部及特征
      • 中长期底部一般具有以下特征：（1）前期有明显下跌趋势。（2）低位横盘时间较长。（3）投资者被深深牢套。（4）市场聚集反转的能量。
    • 抄底注意事项
      • 股票价格上涨后赚钱的机会大概分为两类，一类是上市公司逐渐成长起来的，另一类是股价下跌跌出来的。
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  • 利用K线和均线
    • 利用K线
      • K线形态分为转折形态与中继形态两种。表示转折的形态有头肩底（顶）、W底、M头、圆弧底（顶）等。表示中继的形态有三角型、矩型（箱体）、喇叭型等。
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    • 利用均线
      • 金叉是指是由一根时间短的均线在下方向上穿越时间长一点的均线，然后这两根均线方向均朝上，则此均线组合为“均线金叉”，反之为“均线死叉”。一般情况下，金叉为买进信号，死叉为卖出信号
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  • 利用成交量
    • （1）缩量
      • 缩量是指市场成交极为清淡，大部分人对市场后期走势十分认同，意见十分一致。
    • （2）放量
      • 放量一般发生在市场趋势发生转折的转折点处，市场各方力量对后市分歧逐渐加大，在一部分人坚决看空后市时，另一部分人却对后市坚决看好，一些人纷纷把家底甩出，另一部分人却在大手笔吸纳。
    • （3）堆量
      • 当主力意欲拉升时，常把成交量做得非常漂亮，成交量在K线图上，形成了一个状似土堆的形态，堆得越漂亮，就越可能产生大行情。
    • （4）呈量不规则性放大、缩小
      • 这种情况一般是在没有突发利好或大局基本稳定的前提下，某些庄家在风平浪静时突然放出历史巨量，随后又没了后音，一般是实力不强的庄家在吸引市场关注，以便出货。
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  • 利用前期低点的假突破
    • “突破”往往是股价还有上涨空间的表现，主力就利用这一投资者普遍的认识，在图形上制造整理形态的向上突破，出现假突破后，一般强势行情并不能持续多久，几日后往往会出现冲高回落的走势，宜及时离场。
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  • 利用价值投资
    • 对于一个真正的价值投资者来说，买入股票就成了公司的股东，和高管、基层员工一起扎扎实实办公司、创造财富、造福社会。随着公司越加健康、盈利能力越强，股东自然获得的回报越丰厚。
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  • 利用江恩理论
    • · 入市时要坚决，犹豫不决时不要入市。买股票切忌只望收息。不要因为不耐烦而入市，也不要因为不耐烦而清仓。做多错多，入市要等待机会，不宜炒卖过密。
    • · 买卖遭损失时，切忌加码，谋求拉低成本，可能积小错而成大错。设下止损位，减少买卖出错时可能造成的损失。入市时设下的止损位，不宜胡乱取消。
    • · 永不对冲。不逆市而为，市场趋势不明显时，宁可在场外观望。只在活跃的市场买卖，买卖清淡时不宜操作。
    • · 避免限价出入市，要在市场中买卖。如无适当理由，避免胡乱更改所持仓位的买卖策略。不要因为价位过低而吸纳，也不要因为价位过高而看空。
    • · 在市场中连战皆胜后，可将部分利润提出，以备急时之需。可用止损位保障所得利润。
• 剖析各种分时盘面
  • 低开分时走势盘面
    • 简单说就是：开盘价低于昨日收盘价，然后开始往下落，且在整个交易日中股价持续下跌，收盘时收盘价也低于昨日收盘价。
    • （1）低位低开低走：庄家在洗盘或者试盘时期，股价阶段性的低位出现低开低走分时图，此时投资者可以继续观望。
    • （2）高位低开低走：股价阶段性的在高位出现低开低走形态，这种情况有可能是庄家要出货了，此时投资者应谨慎操作。在高位股价低开低走通常表明下行力量或形成，持有的投资者可以适当减仓，短期内可能有下行的趋势。
    • 低开高走盘
      • 开盘价低于上一交易日收盘价，而收盘时收盘价却高于上一交易日收盘价。在分时图上表现为成交价线和平均价线都形成左低右高震荡上升的曲线。
  • 高开分时走势盘面
    • 1．高开低走盘
      • （1）低位高开低走：若股价在阶段性低位出现高开低走分时图，则股价继续下跌的空间有限，投资者可在此时采取逢低吸纳的投资策略。
      • （2）高位高开低走：若股价在阶段性高位出现高开低走分时图，则股价即将见顶，上涨的可能性不大，投资者可考虑在近期内逢高卖出。
    • 2．高开高走盘
      • （1）低位高开高走：如果股价在阶段性低位出现高开高走分时图，则主力诱空的嫌疑比较大，投资者可等待股价出现新低之后再进仓。
      • （2）高位高开高走：如果股价在阶段性高位出现高开高走分时图，则股价已经见顶，上涨的可能性不大，投资者需及时逢高卖出。
• 特殊现象分析
  • 通过上压板和下托板看主力意图
    • 大量的委卖盘挂单俗称上压板，大量的委买盘挂单俗称下托板。大资金时常利用盘口挂单技巧，引诱投资人作出错误的买卖决定，委买卖盘常失去原有意义。
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  • 连续出现的单向大买卖单
    • 如果盘口出现连续的单向大买单，这肯定是主力的行为，中小投资者是做不到的，而大户也大多不会如此轻易买卖股票而滥用自己的钱。
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  • 扫盘与隐性买卖盘
    • 在涨势中常有大单从天而降，将卖盘挂单连续悉数吞噬，即称扫盘。在股价刚刚形成多头排列且涨势初起之际，若发现有大单一下子连续地横扫了多笔卖盘时，则预示主力正大举进场建仓，此时是投资人跟进的绝好时机。
    • 在买卖成交中，有的价位并未在委买卖挂单中出现，却在成交一栏里出现了，这就是隐性买卖盘，其中经常蕴涵庄家的踪迹。
    • 一般来说，上有压板，而出现大量隐性主动性买盘（特别是大手笔），股价不跌，则是大幅上涨的先兆。下有托板，而出现大量隐性主动性卖盘，则往往是庄家出货的迹象。
• 重要时间段分析
  • 开盘看盘技巧
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  • 中盘看盘技巧
    • 中盘时间是指上午10∶00～11∶30与下午13∶00～14∶30，总计3个小时。
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    • 在中盘过程中，临近休盘和午后复盘承前启后，是应重点关注的时间段。上午休市前的走势一般具有指导意义，如大市处于升势，上午收于高点，表明人气旺盛，行情向好；反之如大市处于跌势，上午收于低点，表明人气低迷，行情向淡。
  • 尾盘看盘技巧
    • 股票市场波动最大时间段是在临收市半小时左右，此时股价常常异动，是主力取巧操作的典型手法。
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• 盘口分析
  • 学会看证券营业部的大盘
    • 大盘一般指综合指数，也称大盘指数。大盘指数包括沪市的“上证综合指数”和深圳的“深证成分股指数”。通常情况下，股民把整个股市总的行情称为大盘。
    • 用不同的颜色来表示股票的价格和前一天的收盘价相比是涨还是跌。
  • 大盘开盘走势分析
    • 开盘指的并不是一个点，而是一段时间的走势。红绿柱线是股票买盘和卖盘的比率：红线柱增长，表示买盘大于卖盘，指数将逐渐上涨；红线柱缩短，表示卖盘大于买盘，指数将逐渐下跌。绿线柱增长，指数下跌量增加；绿线柱缩短，指数下跌量减少。
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  • 内盘外盘的含义
    • “外盘”和“内盘”相加即为成交量，如“外盘”很大意味着多数卖的价位都有人来接，显示买势强劲。
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  • 超级盘口
    • 超级盘口，对于分析盘中买卖盘，有极其重要的作用，同时有利于每次的复盘。“超级盘口”功能完美地展示当天该股每一秒的成交情况。
  • 盘口内容分析
    • 买盘和卖盘
      • 实时盯盘的核心是观察买盘和卖盘，掌握买盘或者买盘的性质，就能先发制人。股市中的主力庄家经常在此挂出巨量的买单或卖单，然后引导股价朝某一方向走，并时常利用盘口挂单技巧，引诱投资人作出错误的买卖决定。
      • 因此，注重盘口观察是实时盯盘的关键，而买卖队列功能可以更有效地帮助投资者发现主力的一举一动，从而更好地把握买卖时机。
    • 关注开盘后股票涨跌停板情况
      • 开盘后涨跌停板的情况会对大盘产生直接的影响。在实行涨跌停板制度后，可以发现涨跌停板的股票会对与其有可比性的股票产生助涨与助跌的作用。
      • 大盘开盘后某只生物医药股涨停板，在其做多示范效应影响下，其他的与其相近的或者有可比性的股票会有走强的趋势；反之亦然。
    • 开盘是影响当日股价走势的重要时刻
      • 如果大盘指数低开，而某一股票跳空高开，则这只股票当日走势会强于大盘；相反，则该股走势将弱于大盘。开盘价高低反映多空两方的气势力量，但是如果个股有资金的炒作，或是主力的控盘，也可能会为影响投资者的心理制造出与实际相反的假象。
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