风险管理基础-第二节：商业银行风险管理

风险管理基础-第二节：商业银行风险管理，梳理了商业银行风险管理的相关知识，有助于理解商业银行在风险管理方面的模式、策略及作用。

风险管理基础

• 第二节：、商业银行风险管理
  • 一、商业银行风险管理模式
    • （一）资产风险管理模式
      • 马柯维茨投资组合理论-分散投具有降低风险作用，没提出模型。
      • 20世纪50年代，成为现代风险管理的重要基石
    • （二）负债风险管理模式阶段（20 世纪 60 年代）
      • 威廉夏普(CAPM)
      • 资本资产定价模型，系统性风险和非系统性风险定量关系
    • （三）资产负债风险管理模式阶段（二十世纪七十年代末）
      • 欧式期权定价模型
      • 金融衍生产品定价
    • （四）全面风险管理模式阶段（二十世纪八十年代至今）
  • 二、商业银行风险管理的主要策略
    • 一、风险分散
      • （1）含义：前提-两种资产收益系数不为1，风险分散是指通过多样化的投资来分散和降低风险的策略性选择（不要将所有的鸡蛋放在一个篮子里）。
      • （2）应对措施：商业银行信贷业务应是全方位、多种类的，而不应集中于同一业务、同一性质甚至同一个借款人。
      • ①信贷资产组合管理
      • ②与其他商业银行组成银团贷款
      • 优点
      • 缺点
        • 成本+交易费用
    • 二、风险对冲
      • （1）含义：风险对冲是指通过投资或购买与标的资产收益波动负相关的某种资产或衍生产品，抵消标的资产潜在损失的一种策略性选择（一边买一边卖，冲销潜在损失）。
      • （2）种类
        • ①自我对冲：商业银行利用资产负债表或某些具有收益负相关性质的业务组合本身所具有的对冲特性进行风险对冲。
        • ②市场对冲：对于无法通过资产负债表和相关业务调整进行自我对冲的风险，通过衍生产品市场进行对冲。
      • （3）对管理市场风险非常有效，也应用于信用风险管理领域。
    • 三、风险转移
      • （1）含义：风险转移是指通过购买某种金融产品或采取其他合法的经济措施将风险转移给其他经济主体的一种策略性选择（移形大法、隔山打牛）。
      • ①保险转移：某些衍生产品（期权合约）可看作特殊形式的保单。
      • ②非保险转移：担保、备用信用证
    • 四、风险规避
      • （1）含义：商业银行拒绝或退岀某一业务或市场，以避免承担该业务或市场风险的策略性选择（不做业务，不承担风险）。
      • （2）策略：限制某些业务的经济资本配置。
      • （3）原则：没有风险就没有收益
      • （4）局限性：消极，不宜成为商业银行风险管理的主导策略。
    • 五、风险补偿
      • （1）含义 商业银行在从事的业务活动造成实质性损失之前，对承担的风险进行价格补偿的策略性选择（知道风险高，报个高价不赔本）。
      • （2）策略 在交易价格上附加更高的风险溢价。 信用等级较高的优质客户：优惠利率 信用等级较低的客户：在基准利率基础上调高利率
  • 三、商业银行风险管理的作用
    • 创造价值
    • 发展的原动力
    • 改变经营模式
    • 提供依据
    • 核心竞争力