银行从业考试中级风险管理 信用管理-第一节：信用风险识别

信用管理-第一节：信用风险识别，梳理了信用风险识别的各个方面，从个人客户到集团法人客户，再到贷款组合，详细说明了不同类型客户的信用风险识别要点和方法。

信用风险管理

• 第一节：信用风险识别
  • 一、个人客户信用风险识别 P97
    • （一）. 个人客户的基本信息分析
      • 1.客户主要是自然人，其特点是单笔业务资金规模小但数量巨大。
      • 2. 商业银行应尽可能地通过对借款人的资信情况调查（特别是第一还款来源）、借款人的资产与负债情况调查、贷款用途及还款来源的调查、担保方式的调查，有效识别个人客户潜在的信用风险。
      • 3.个人信用评分系统。
    • （二）. 个人信贷产品风险分析
      • 1.个人住房按揭贷款
        • （1）“假按揭”风险。
        • （2）借款人的经济状况变动风险。
        • （3）由于房产价值下跌而导致超额押值不足的风险。
      • 2.其他个人零售贷款
        • 问题
          • (1)个人真实收入难以掌握
          • (2)生产和销售活动失败,周转失败
          • (3)能力不稳定
        • 分类
          • (1)个人汽车消费贷款
          • (2)个人经营贷款
          • (3)信用卡消费贷款
          • (4)助学贷款
  • 二、单一法人客户信用风险识别
    • 1、基本信息分析
      • 客户类型
      • 经营基本情况
      • 信用情况
    • 2、财务状况分析
      • （1）财务报表分析
        • 定义：XXX
        • （1）财务报表风险。随意变更、真实
        • （2）识别和评价经营管理状况
        • （3）识别和评价资产管理状况
        • （4）识别和评价负债管理状况
          • ①资产负责表
          • ②利润表（损益表）
      • （2）财务比率分析(杠杆效率，流动盈利）
        • ①盈利能力比率
          • 用来衡量管理层将销售收入转换成实际利润的效率，体现管理层控 制费用并获得投资收益的能力。
          • 1.销售毛利率
          • 2.销售净利率
          • 3.资产净利率
          • 4.净资产收益率
          • 5.总资产收益率
        • ②效率比率
          • 1. 又称营运能力比率，体现管理层管理和控制资产的能力。
          • 2. 存货周转率=销售成本*2 / 期初存货+期末存货
        • ③杠杆比率
          • 资产负债率=负债/资产
          • 有形净值债务率=负债/股东权益-无形资产净值
        • 4.流动比率
          • 用来判断企业归还短期债务的能力，即分析企业当前的现金支付能力和 应付突发事件和困境的能力
          • 公式
            • 流动比率=流动资产合计／流动负债合计
            • 速动比率=速动资产／流动负债合计 其中，速动资产=流动资产-存货 或：速动资产=流动资产-存货-预付账款-待摊费用
        • 5.偿债能力
      • （3）现金流量分析
        • ①企业现金流的分类
          • 经营活动
            • 指企业除投资活动和筹资活动以外的所有交易和事项
            • 现金流入：销售商品或提供劳务、经营租赁等所收到的现金
            • 现金流出：购买货物、接受劳务、制造产品、广告宣传、推销产品、缴纳税款等所支付的现金
          • 投资活动（钱放出去）
            • 指企业长期资产的购建和不包括在现金等价物范围内的投资及其处置活动
            • 现金流入：收回投资；分得股利、利润或取得债券利息收入；处置固定资产、无形资产和其他长期资产收到的现金等
            • 现金流出：购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金；进行权益性或债权性投资等所支付的现金
          • 融资活动 （钱放进来）
            • 指导致企业资本及债务规模和构成发生变化的活动
            • 现金流入:吸收权益性投资所收到的现金；发行债券或借款所收到的现金；
            • 现金流出：偿还债务或减少注册资本所支付的现金；发生筹资费用所支付的现金；分配股利、利润或偿付利息所支付的现金；融资租赁所支付的现金等
        • ②期限分析
          • 对于短期贷款，应当考虑正常经营活动的现金流量是否能够及时而且足额偿还贷款；
          • 对于中长期贷款，应当主要分析未来的经营活动是否能够产生足够的现金流量以偿还贷款本息，但在贷款初期，应当考察借款人是否有足够的融资能力和投资能力来获得所需的现金流量以偿还贷款利息
        • ③阶段分析
          • 开发期和成长期：正常经营活动的现金净流量一般是负值。
          • 成熟期：净现金流量开始为正值并保持稳定增长。
    • 3、非财务因素分析
      • 1.管理层风险分析
        • 人品诚信
        • 经营决策、历史经营记录及其经验
        • 素质
      • 2.行业风险分析
        • 行业特征和定位
        • 行业成熟期分析
        • 行业周期性
        • 行业竞争性分析
        • 行业成功关键因素分析
      • 3.生产与经营风险分析
        • 国内最特出，经营管理不善
        • 总体经营
        • 产品风险
        • 原材料风险
        • 生产风险及销售风险
      • 4.宏观经济、社会及自然环境分析
        • 经济及法律环境如：收入水平及社会购买力
        • 技术进步
        • 人口老龄化
        • 自然灾害
    • 4、担保分析
      • 保证
        • 资格人
          • (1)机关法人不得为保证人，但是经国务院批准为使用外国政府或者国际经济组织贷款进行转贷的除外。以公益为目的的非营利法人、非法人组织不得为保证人。
        • 责任
          • (2)保证分为连带责任保证和一般保证。 商业银行通常仅接受连带责任保证。
      • 抵押
        • 不转移对财产的占有。
      • 质押
        • 动产/权利，转移对财产的占有。
      • 留置
        • 主要应用于保管合同、运输合同、加工承揽合同等主合同。
      • 定金
        • (1)给付定金的违约:无权请求返还定金(2)收受定金的违约:双倍返还定金
    • 5、中小企业的信用风险识别和分析
      • （1）中小企业普遍存在的问题 经营风险大、户数分散、注册资金较少、财务管理不规范、流动资金贷款用于固定资产项目建设等。
      • （2）商业银行应重点关注以下风险点： ①中小企业普遍自有资金匮乏、产业层次较低、生产技术水平不高、产品开发能力薄弱、产品结构单一、经不起原材料和产品价格的波动，因此具有更为突出的经营风险，直接影响其偿债能力。 ②中小企业在经营过程中大多采用现金交易，而且很少开具发票。因此，商业银行进行贷前调查时，通常很难深入了解其真实情况，给贷款审批和贷后管理带来很大难度。 ③当中小企业面临效益下降、资金周转困难等经营问题时，容易出现逃废债现象，直接影响其偿债意愿。
  • 三、集团法人客户信用风险识别
    • 1.集团客户的特征
      • (1)一方在股权上或经营决策上直接或间接控制另一方或被另一方控制;
      • (2)两方共同被第三方控制;
      • (3)一方主要投资者个人、关键管理人员或其亲属(包括三代以内直系亲属关系和二代以内旁系亲属关系)直接或间接控制另一方;
      • (4)存在其他关联关系，可能不按公允价格原则转移资产和利润，应视同集团客户管理。
      • 【提示 1】控制:持有 50%以上股权或表决权 【提示 2】对于不受大额风险暴露监管要求约束的主体，如果两个客户同受其控制，但客户之间不存在控制关系，可以不认定为集团客户。
    • 2.集团法人客户的整体状况分析
      • (1) 参照单一法人客户信用风险识别和分析方法。
      • (2)集团法人客户通常更为复杂，因此需要更加全面、深入地分析和了解，特别是关联交易。
        • ①关联交易:发生在集团内关联方之间的有关转移权利或义务的事项安排。
        • ②国家控制的企业间不应当仅仅因为彼此同受国家控制而成为关联方。
      • (3)根据集团内部关联关系不同，可分为纵向一体化企业集团（产供销一体）和横向多元化企业集团（资产运作）。
        • ①纵向一体化企业集团
          • 这类集团内部的关联交易主要集中在上游企业为下游企业提供半成品作为原材料，以及下游企业再将产成品提供给销售公司销售。如奶制品 （奶牛+奶粉，奶肉）
        • ②横向多元化企业集团
          • 这类集团内部的关联交易主要是集团内部企业之间存在的大量资产重组、并购、资金往来以及债务重组。（恒大：地产+足球+娱乐）
    • 3. 集团法人客户的信用风险特征
      • (1) 内部关联交易频繁
      • (2)连环担保十分普遍
      • (3)真实财务状况难以掌握
      • (4)系统性风险较高
      • (5)风险识别和贷后管理难度大
  • 四、贷款组合的信用风险识别
    • 贷款组合的整体风险通常小于单笔贷款信用风险的简单加权总和。
    • 贷款组合尽可能关注系统性风险造成影响
    • 既然是组合，不和上面的个人和法人有关联
    • 系统性因素
      • 1．宏观经济因素
      • 2．行业风险
        • 行业集中度
        • 行业特征
        • 行业分布
      • 3．区域风险
        • *某克兰
        • 信中地区度信用环境
        • 开放度
        • 政策
        • 信用环境和法律环境