理财基础课 - 思维导图

理财通组成

稳健

货币

债券

保险

券商

理财小知识

理财知识

安稳理财

精选

3月-

3月+

稳中求进

推荐

选择

进阶

投资工具

排行

自选

定投

黄金

基金组合

新发基金

直播

养老

基金产品

混合

指数

境外

全球配置

另类

FOF

货币

债券

其他产品

保险

券商

理论

牛基超作业

爆款好基

固收+

绩优股基

精选指数

看好行业

新能源车

军工

银行

投资大事件

精选名店

汇添富

中欧

兴全

南方

匠人匠心

其他

好买基金

投资股票

秘书帮选

今日

总资产

昨日收益

余额+

稳健理财

进阶理财

股票

工资加薪

一起投

理论

每周优选

稳健

固收+

好基

聊理财

论坛

看点

短视频

专题

课程

实事

解读

工具使用

开售提醒

定投计划

工资理财

止盈止损提醒

模拟投资

模拟

人性的弱点要克服

投资品分类

资产类别

对象:普通投资者

货币现金类

基础品

提供

最基础流动性

最基本作用

解决流动性问题

收益有限

固定收益类

含

银行国债

债券资金

纯债

公募基金

二级公募基金

借贷关系

债券

企业

个体

主体

安全性好

收益有限

提供

安全稳健收益

作用

压舱石稳定

权益类

股票类

围绕股票市场展开的投资

含

公募基金

他机构代销的阳光私募股票基金

ETF基金

挂钩指数基金

进攻性

保值增值

另类

黄金原油

对冲基金

股权基金

房地产基金

浮动大

投资品

中间商倒买倒卖

银行

无中间商赚差价

信用资质

国债逆回购

拥有部分资产

公司赚钱能力

资产所有人

影响价格的因素？

综合判断

混合型投资品

非银行就安全

会包装份本质

风险等级

银行或者其他金融机构通常会把风险等级由低到高，依次按照R1、R2、R3、R4、R5五个级别进行分类。某国有大型银行官方网站理财产品展示 R1、R2、R3、R4、R5这些叫做产品的风险评级，也叫作产品的风险等级，意思就是看这款产品风险有多高，通过看风险评级，可以判断这款产品适不适合自己，这款产品有多大的概率会出现本金亏损。

R1/PR1

产品的这5个风险等级:和产品的特点、投资者类型相匹配

R1级属于谨慎型

大多保障本金安全，且预期收益受风险影响很小是产品不保障本金安全，本金和预期收益受风险影响很小，流动性也比较高，可以随时赎回。

R2级属于稳定型

不保障本金安全，但本金和预期收益受风险影响较小，或者是承诺本金安全，但是产品收益具有比较大的不确定性的结构性存款理财产品

R3级属于平衡型

不保障本金安全，风险对本金和预期收益都会产生一定影响

R4级属于进取型

不保障本金安全，风险可能对本金产生比较大的影响而且产品结构存在一定复杂性

R5级属于激进型

不保障本金安全，风险可能对本金造成重大损失，产品结构也比较复杂，并且可能涉及杠杆运作

基金分类

投资范围细分

海外市场

另类资产

官方法规分类

股票型

债券型

基中基（FOF）

80%上

货币型

all货币市场

混合型

比例不一

范围和比例

其他

一级分类

基金投资标的

二级分类

投资范围

比例

地区

具体标的

了解基金

归类整理

清楚属性

放心投资

决策可靠

基金名词

基金估值

计算

基金资产

基金负债

预测

基金净值

单位净值

总净值/总份额

每份额基金当日价格

价格参考

反映基金所持资产价值

股票

债券

基金份额

基金投资蛋糕比例

发起人

公开发行

持有人

按持有份额

享资产收益分配等权力

承担义务凭证

基金拆分

净值高拆若干份

份额多净值少

基金评级

把基金进行排序

估值风险回报

88%魔咒

股票型88%

90%临界

A股大跌

前端收费

买时交申购费

净申购费=申购金额/（1+申购费率）

申购费=申购金额-净申购金额

后端收费

卖时交申购费

鼓励持有

反比时间

基金名后的A/C？

同基金具体细分不同份额

投资策略

投资标的

投资预期

不同

基金费用列表

要先查后用

申购赎回收费方式

A有

反比时间

一次性收费申购费

无后续服务费

C没有

正比时间

无申购费

降低交易摩擦成本

按年收

按日计提

基金分红

基金分红？

基金赚的钱返还一部分给投资人

兑现基金净值增长

分红时要分清

权益登记日除息日红利发放日

分红步骤

公告

分红

分红来源

①股票买卖价差收益 ②成分股的分红款

何时分红

合同规定

市场高位落袋为安

分红方式

现金分红

红利在股

定投时

如何选分红方式

看市场环境

看好市场时

看投资目的需求

要稳定现金就现金分红

买货币基金

是什么

中风险最低

现金替代品

大众最应接触

投短期货市

开放式基金

月转份额

特点

低风险

收益稳健

高流动性

随买随取

低门槛

1分起购

范围

定期存款

国债

央行票据

商业票据

信用高企业债券

短期有价证券

银行储蓄的区别

流动性

收益

税收费率

银行活期

高

0.35%低

收

定期存款

低

高

收

货币基金

高

1%-4%高

不收

债基

是什么

投资组合稳定器

获取长期收益

规避股市风险

专投债券

国债

金融债

集中投资者资金

组合投资债基

求稳定收益

特点

降投资门槛

收益稳定

股市影响小

还本付息

流动强

专家理财

收益来源

利息

差额

债券回购

股票投资收入

二级债基

风险不足

利率风险

反向市场

信用风险

AAA风险小

长期持有收益稳定

分类

运作模式

普通开放

定期开放

投资方式

普通

主动管理，获取差价，利息收益

指数

被动跟踪债券指数

投资范围

纯债

只投债券

纯债

一级

纯债+打新股

二级

纯债+新股+精选个股

参与股票二级市场股票买卖

非纯债

可投资股市

稳投债基前提

是什么

专投债券

国债

金融债

信用债

集资—组合—稳定

优势

专家理财

低，稳，好

选择什么？

公司实力强

过往业绩好

中证混合债

XX债券基金

最大回撤

波动率

投资标的

适合谁？

保守

稳健

新手

选满意债基

基金名

①公司名

②产品名

③产品类型

④债券基金

怎么选?

适配

低

纯/超短

中低

纯/长

中低上

债券/可转债

经理

能力

上行

跟牛

熊撤

风格

涨太多风险高

A/C？

C 持有30-600天合适

A 持有600+天合适

持有>7天

选公募基金

是什么

公开向社会募集资金

公众

投资者

发售范围广

all可买

投资对象

证券

优势

门槛低无资格要求

选择多

披露严格

管理费低

数量规模大——选基难度大于股

公募基金种类

投资中最重要的事

性价比高越成功

夏普比例

风险/收益

债券型基金>股票型基金

启示

适合/收益/回报/风险

公募基金克服散户炒股的四大难点

财务和法规知识

财务法规方面专家

精深的行业研究能力

专家跟踪研究

专业及时的信息渠道

买软件数据信息做调研路演

成熟的投资心态

网红超短债基金

债券型基金

起点低

风险相对较低

收益相对平稳

具有较好流动性

债券型基金

分类

纯债债基

all债券市场

一级债基

8债券2一级市场

打新股

可转债

二级债基

8债券2买股票

是什么

投资债券

短期

超短期

不投股票

不申购新股

可转债

规避股市波动

特点

灵活存取收益平稳

手续费低

为社么走红

货基和银理替代品

产品安全性较高

久期短抗跌打强

ETF

what

交易型开放式指数基金

指数化投资策略

同步

基金公司申购赎回基金份额

二级市场上交易基金份额

优势

低成本

流动好

操作透明高

套利机制

怎么投？

金融机构购买

二级市场申购

最大特点

实物申购，赎回机制

先

开放式

代销

商业银行

证券营业部

第三方

常见

股票基金

债券基金

混合基金

QDII基金

封闭式

LOF

上市型开放基金

特点：场内外均可交易

银行

证券公司都可

概要

区别

申购赎回

ETF

可股票

LOF

仅现金

申购赎回效率

ETF

T＋０

LOF

T＋２

投资仓位

ETF

满

跟踪效率高

LOF

吃１０％＋现金

跟踪效率较低

基金净值披露程度不同

ETF

１５S

LOF

１日

产品透明度

ETF

日

LOF

季

REITs？

和房地产又有什么区别

房地产的优点主要是：能带来稳定的现金流，保值增值能力较强

房地产的缺点主要是：金额大，交易税费高，变现难。

REITs”

消除了房地产作为投资工具的缺点保留优点

“REITs”转为弥补房地产投资设计

REITs

是为“没钱的人”而设计的投资房地产的工具

REITs的使命

就是要让普通人也能投资房地产分享房价上涨的收益

REITs是一种依照法律程序成立的，以发行基金单位的方式汇集投资者的资金，由专业机构进行房地产的经营管理，并将90%以上的税后收入净额分配给投资者的一种信托组织

REITs属于在正规交易所交易的理财工具，投资人的收益是受各个REITs国家法律保护的。

【投资REITs】也是【投资企业】

它的内涵以美国REITs为例美国对于REITs的主要法律要求有

把至少 90%的年度应税收入分派给其份额持有人

把至少 75%的资产投资于不动产、抵押贷款、其他 REITs、现金或是政府债券

至少 75%的总收入必须要从租金、抵押贷款利息、物业出售利得中获得。这不低于总收入 75%的收入加上股息、利息及证券出售的利得不得低于总收入的 95%

须是房地产投资者，而不是其他任何形式的金融机构

份额持有人至少要 100 人以上，并且集中在任意 5 人手中的份额必须小于已发行总额的 50%

6 大优势

定期强制高分红

投资门槛低

交易成本低

流动性强

专业化管理

另外REITs每年还要进行收入测试、分配测试、资产测试、组织测试、所有权测试。测试不合格的轻则罚款，重则取消REITs资格所以 REITs 是面临着系统的、严格的监管的。当然这是好事情，因为这样更能保障中小投资者的利益

收益率相对较高

怎么投资到REITs呢？

把香港和美国的 REITs弄明白了早日实现财富增值就完全有可能

收益来自

【分红】

【价格上涨】

哪里买？

账户上

A股：牛短熊长

长期投资者理想方法：

保持适配股票与债券比例并持有2-3以上

家庭资产配置

大同小异

管理时间与金钱

游刃有余进退有度

资金区块

生前的钱

赚的起

亏得起

重收益

投资≠理财

看得见收益风险看不见

1：1闲钱

不能借

稳住

别人贪婪我恐惧

别人恐惧我贪婪

动态平衡

低买高卖

核心：掌握知识

保本

教育—养老

投债券信托

四要求

保本升级

本金安全

收益稳定

持续增长

资产配置

是什么

即多资产均衡

资产类别

定义

选择

历史表现

结合顾客需求

确定占比

大类资产

更高性价比

更长期限投资中

期限

1-3以上

模型

股债均衡模型

均值方差模型

风险平价模型

搭配“资产配置金字塔”

①流动性资产的配置：

每月的流动性资产放在余额宝，理财通等货币基金里，方便随存随取。

②安全性资产的配置：

确保自己或家人不会因为大病返贫。有了保障才能够进攻。

③收益性资产的配置：

前提是不懂不碰

学习科学的理财方法

知道自己能够承受的风险程度

不要盲目跟风

利用被动收入来获取跑赢通货膨胀的收益

泛消费赛道

新兴消费

颜值经济

医美

免税

化妆品

新国潮

潮玩

游戏

潮流服饰

品质生活

大健康

医疗服务

疫苗

癌症治疗

大国制造

智能制造

新能车

半导体

5G

朋友建议

走长线，定投，勿贪，定止盈指标

关心点经济新闻和政策，再专家分析把握方向

了解买卖规则及时止赢跟对赛道心态稳

3重风险

个人能力风险

企业风险

国家政策风险

做最坏打算最安全

“通货膨胀”通常对三类人很不友好

把钱压在枕头底下的人

把钱存进银行的人

靠一份固定收入过日子的人

怎么办

投资时间/自己/金钱

选股就像选对象

风险即不确定性

不知道风险在哪里

需要被识别

股票

长期品质

投资价值强

面对理解风险

想占市场地位

投资基础知识

精妙策略

良好心态

收获安全超额收益

重点：选择高回报的投资组合即省心又省力

价值投资最基本和最核心的东西——估值

盈利指标

年报3表

能力分析

短时间上涨

公司利好

政策因素

价格必然回归价值

外力是1

内力是9

推荐股群

为了赚钱

投资赚钱考的是投资体系而非某类代码

价值投资

收获

量化数据

理性分析

用于工作

找自己位置

用处

看股票

看公司

看行业

痛点

风口

看地位

用创业

用跳槽

职场人理财

新人

工资开始

学会约束

控制日程开销

该花花

减少超前消费

集中精力干大事

精英

判断力

流动资金在哪里

投资自己

工作能力

提升自己的品味

避免

本末倒置

跟风

分散风险

合理资产配置

房子首付

人生的第一百万

负债

工资分

还债

保险（货币基金）

日常花销

定投基金

有储蓄

财务状况

资产配置

稳健理财

合理资产配置

船身（60%）

投资比重多的稳健型投资

船帆

浮动收益

杆子红星（点缀）

小比例高风险

财务现状

一：现状+减开支+投100元+开源+升职+副业/复业

二：现状+减开支+强制储蓄

三：家庭未来规划，资产配置，防财务风险

四:资产负债表+理收入开支+调整资产配置=到盈余

五：现状+减开支+开源+升职+副业/复业+强制储蓄

解决

理财3思维

重视时间成本

金钱换时间

重视资金的时间价值

预期投资回报率

通货膨胀导致贬值

重视学习的时间成本

量化思维

单位时间价值

价值

时间>金钱

负债看消费盈利靠理财

怎么做

做财务收支表

弹性支出过大

记账

理清消费结构

去弹性转固定

月光怎么办

定投

要有保障支出

买保险

解析财务现状

自我检讨

开源节流

增加被动收入

下一步行动

适配技能

股票

分析财报

基金

指数基金估值

定投策略

保险

家庭资产分析配置

实际条款分析

开源

30种多元化收入方法

20种加薪方式

50个开源案例

适合的

投资方式

理财方法

就能实现

开源节流

月结有余

跑赢通货

财务自由

投资不可能三角

保险

保险是什么？

本质：商业合同

转移风险

财务风险

核心作用

事故后家庭收入损失补尝

社保：社会保险=五险

养老保险

医疗保险

医疗保险能发挥的作用十分有限

工伤保险

生育保险

失业保险

最需要受到保障

老，病，死

配置

社保=基础

商保=补充

三大险种

意外险

意外伤害而导致的死亡或者残疾

外来的、突发的、非本意的以及非疾病

重疾险

重大疾病产生的医疗费用

寿险

寿险，理赔的是死亡

保险保的不是人，而是钱

误区

只重视给老人和小孩买保险忽视了经济支柱

保险的初衷是保障不是获取收益

保险本质是保障

分类

消费型保险