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项目决策分析与评价投资工程师2026年
2026年《咨询工程师》-项目决策分析与评价-思维导图，自己学习林老师课程后整理。 用卖包子的比喻，添加了通俗的解释说明，太细致的部分，使用简述，减少记忆量。
编辑于2026-02-19 08:38:09- 咨询工程师
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项目决策分析与评价 投资工程师 2026年
第一章 绪论
第一节 投资项目决策概述
一、投资项目的定义和分类
行业领域；实施主体；建设性质；融资主体（信用体系）；投资目的投资规模；所有制；地域分类
二、投资项目目标
项目的宏观目标
对国家、地区、部门或者行业达到的积极影响作用
项目的具体目标 理解：开包子铺的目标
1. 效益目标：经济效益（具体数字）、社会效益、环境效益、生态效益 理解：赚1000万
2. 规模目标：年产…；建设规模确定的目标值 理解：产100个包子
3. 功能目标：功能的定位，无数字，规模、市场、技术、产品质量、服务范围等 理解：技术(机器人包包子)，服务(服务5条街)
4. 市场目标：目标市场及市场占有率 理解：想卖99个包子
三、投资项目决策的含义和原则 理解：政府投资和企业投资的不同
决策的含义
决策的四个阶段：
信息收集、方案构造设计、方案评价、方案抉择
分类
根据决策对象：投资决策、融资决策、营销决策等
根据决策目标的数量：单目标决策和多目标决策
根据决策问题面临条件：确定型决策、风险型决策和不确定型决策等
投资项目决策的含义和类别
政府投资项目决策
企业项目投资决策
自主决策投资，备案或者核准
金融机构贷款决策
「独立审贷、自主决策、自担风险」的原则
项目法人单位信用水平；经营管理能力；还贷能力；项目盈利能力
政府投资项目与企业投资项目决策的区别 理解：流程不同：审批、备案、核准
1. 投资主体不同，决策人不同
2. 决策内容和程序不同
政府投资项目：
项目建议书(立项依据)->可行性研究报告(决策依据)->实施准备阶段
企业投资项目：
初步可行性研究(必要时，用"产业发展规划"替代)->项目可行性研究报告->项目申请报告->政府核准或者备案->实施准备阶段
如需：申请政府补贴、贷款贴息以及转贷的外国政府贷款和国际金融组织贷款->资金申请报告
3. 投资范围不同
政府：非经营性项目，经营性：资本金投入、投资补助、贷款贴息
企业：经营性项目
4. 决策过程和管理模式不同
政府：审批制
企业：
自行决策
普通->备案
重大->核准
外商投资项目：
负面内：核准，负面外：备案
项目决策应遵循的原则
1. 科学决策原则：(i)方法科学 (ii)依据充分 (iii)数据可靠
2. 民主决策原则：(i)专家论证 (ii)独立咨询 (iii)公众参与
3. 效益（效果）最大化原则
4. 风险责任原则
5. 可持续发展原则
四、项目决策责任 理解：谁？承担什么责任？
（一）政府投资主管部门
（二）项目(法人)单位
(1)提供虚假情况骗取政府投资资金的；
(2)未按规定履行有关程序擅自开工的；
(3)未经批准擅自提高或者降低建设标准，改变建设内容，扩大或者缩小投资规模的；
(4)转移、侵占或者挪用建设资金的；
(5)未及时办理竣工验收手续，或者未经竣工验收或者验收不合格即交付使用的；
(6)已经批准的项目，无正当理由未及时实施或者完成的；
(7)其他严重违反本条例规定的行为。
企业法人或投资者依照“谁投资、谁决策、谁收益、谁承担风险”
（三）咨询机构
(1)咨询评估报告有重大失实或质量低劣；
(2)咨询评估过程中有违反本办法规定的行为；
(3)累计两次拒绝接受委托任务；
(4)累计两次未在规定时限或者经批准的延期时限内完成评估任务；
(5)其他违反国家法律法规规定的行为。
（四）其他政府相关职能部门
各个委办局部门
（五）金融机构
对贷款风险负责
五、项目决策中涉及到的支撑性文件 理解：上位规划文件
六、项目监管 理解：真实性、合规性检查
中央预算内投资项目
企业投资项目
第二节 项目决策分析与评价的任务和基本要求
一、项目决策分析与评价的任务 理解：咨询决策，到底做什么？
（1）分析项目建设的可能性
（2）分析项目建设的必要性
（3）比较建设方案。
（4）估算项目建设与运营所需的投资和费用
（5）分析评价项目建设与运营所产生的外部影响
（6）分析项目存在的风险
（7）分析项目目标的可能实现程度
（8）对项目建设与运营的有关问题及应采取的措施提出必要的建议。
（9）项目开展的后评价
二、项目决策分析与评价的基本要求 理解：不能造假、要准确、方法要对
1 坚持推动高质量发展
增强国力和企业竞争力
2 资料数据准确可靠
3 方法科学
(i)经验判断法
(ii)数学分析法
(iii)试验法
4 定量分析与定性分析相结合，以定量分析为主
5 动态分析与静态分析相结合，以动态分析为主
6 多方案比较与优化
三、项目决策程序 理解：项目需要经过政府相关部门的批准、核准、备案
我国投资项目决策程序关键改革点
政府：
核心：谁投资、谁决策、谁受益、谁承担风险
企业：
告知承诺+事中事后监管
审批制项目决策程序
1 项目建议书(初步可行性研究报告) 项目建议书的受理与审批（3000万，跨地区跨领域跨部门）
2 项目可行性研究报告，项目可行性研究报告的受理与审批
3 初步设计
4 放管服
符合条件的，可以简化、合并
核准制项目的核准程序
企业投资项目->编制项目申请报告(书)->省级初审->发送国家
补充：2+4，基本情况+外部影响，见第四章
备案制项目的备案程序 理解：在《核准目录》范围外的
(i)企业基本情况；
(ii)项目名称、建设地点、建设规模、建设内容；
(iii)项目总投资额；
(iv)项目符合产业政策的声明。
政府和社会资本合作(PPP)项目决策程序
1 识别、筛选适用PPP模式备选项目，列入项目年度和中期开发计划
2 项目准备、组织编制实施方案，交联审机构审查
资金申请报告的审批与审核
1 投资补助和贴息项目
政府送钱，不用还
2 国际金融组织和外国政府贷款项目
要还钱
企业自主决策的投资项目
国内企业境内投资项目
核准、备案
外商投资项目（外国人在中国投资） 《外商投资准入负面清单》
核准决策程序
1)编制项目申请报告(书)
2)项目申请报告初审
3)受理项目申请报告
4)项目申请报告核准审批
备案程序
由地方政府投资主管部门备案。
中外投资各方的企业注册证明材料、投资意向书及增资、并购项目的公司董事会决议
境外投资项目（中国人去国外投资） 不关心对国外的社会经济影响
核准（敏感类项目，国家发展改革委，3亿美元）
备案管理
备案管理范围：是否符合相关法律法规、产业政策和境外投资政策， 是否符合国家资本项目管理相关规定，是否危害国家主权、安全、公共利益， 以及投资主体是否具备相应投资实力等进行审核
第三节 项目前期咨询成果
一、工程咨询基本概念
含义
咨询就是征求意见，咨询就是为他人当顾问、出主意。为他人出谋划策、帮助解决疑难问题。 补充：我都在咨询公司工作了10年，都不知道咨询到底是干什么的。以为就是画几张图，写几本八股文（不过好像确实是这样）
原则：独立性、科学性、公正性、合规性
二、工程咨询的业务范围
（1）规划咨询：含总体规划、专项规划、区域规划及行业规划的编制；
（2）项目咨询：含项目投资机会研究、投融资策划，项目建议书（预可行性研究）、项目可行性研究报告、项目申请书（报告）、资金申请报告的编制，政府和社会资本合作（PPP）项目咨询等； 理解：写报告
（3）评估咨询：各级政府及有关部门委托的对规划、项目建议书、可行性研究报告、项目申请书（报告）、资金申请报告、PPP项目实施方案、初步设计的评估，规划和项目中期评价、后评价，项目概预决算审查，及其他履行投资管理职能所需的专业技术服务； 理解：对我们写的报告再评估
（4）全过程工程咨询：采用多种服务方式组合，为项目决策、实施和运营持续提供局部或整体解决方案以及管理服务。有关工程设计、工程造价、工程监理等资格，由国务院有关主管部门认定。 理解：前三者整合
三、项目前期主要咨询成果的类型 理解：产出哪些文档
项目规划研究报告
产业发展规划、企业发展规划、园区发展规划
投资机会研究报告
发现有价值的投资机会，分析投资环境
初步可行性研究报告
可以替代项目建议书
项目建议书
对于政府投资项目，立项必要程序
可行性研究报告
最重要的工作，为项目决策提供依据
项目申请报告（报告）
企业提交给政府核准用
资金申请报告
想获得政府补贴性质资金
社会评价报告
分析负面社会影响
后评价报告
项目后评价，是出资人对投资活动进行监督的重要手段
PPP实施方案
项目评估报告
几乎上面所有的成果，都会有一个评估报告
政府核准评估
下级政府提交给上级政府，审批评估
专题研究报告
重要重大复杂的部分，开展专题研究。 包括：市场研究报告、竞争力分析报告、场（厂）址选择报告、技术方案比选报告、融资方案研究报告、风险分析报告等等。
四、项目前期咨询成果的相互关系 理解：前后、深浅关系，看教材很容易理解
(一)项目规划与机会研究和项目建议书的关系
项目规划可以替代机会研究和商业机会书，也可以替代项目建议书
(二)项目规划与项目建议书(初步可行性研究)和可行性研究的关系
(三)项目建议书(初步可行性研究)与可行性研究的关系
(四)项目申请报告与可行性研究报告的关系
1 适用范围和作用的不同
2 目的不同
3 内容不同
(五)PPP实施方案与可行性研究报告的关系
五、项目评估及其报告 理解：项目再评估
项目评估的目的
政府
评估投资效果、经济性、外部影响
企业
……很多，都是可研中的
金融机构
资金安全性
项目评估的基本原则：独立、公正、科学、可靠
项目评估的分类
按评估内容分类
不同的前期成果
按委托主体分类
（1）政府部门委托的项目评估； （2）项目核准机关委托的项目评估； （3）企业委托的项目评估； （4）园区委托的项目评估； （5）金融机构委托的项目评估。
项目评估的作用
一是提高投资项目决策水平，为投资主体和投资管理部门提供决策依据；
二是提高投资效益，避免决策失误带来损失；
三是提高工程咨询成果质量，有利于方案优化，有助于解决问题。
项目评估的方法和工具
市场分析方法、方案比选方法、经济评价方法、风险分析方法等
项目评估报告的内容和深度要求
项目评估报告的内容既要有全面性，又要抓住重点。深度应根据评估目的和评估要求而定，满足委托方的决策参考需要
PPP项目实施方案的评估内容
六、项目前期咨询成果的质量保证 理解：通过人、资质、标准来保证质量
（一）项目经理责任制
项目经理责任制是保证项目前期策划工作质量的基础
（二）成果质量评审制
内部评审：①项目团队 ②咨询机构
外部评审：①项目业主 ②委托外审
（三）成果质量评价标准
1 项目前期咨询成果与国家有关法律法规政策的符合性
2 项目前期咨询成果与国民经济和社会事业发展目标的一致性
3 委托者对项目前期咨询成果的满意度
4 项目前期咨询成果与各方利益权衡的协调性
（四）咨询机构的选择
近3年的专业技术力量、合同业绩、守法信用记录为主要指标
专业资信：甲级（12 4 2 8）和乙级（6 3 1 6 15页） 乙级专业资信预评价（4 3 1）
PPP咨询专项资信：甲级和乙级
甲级综合资信
（五）项目评估机构管理与质量控制
评估咨询费用：由国家发改委支付。
1. 咨询评估范围 理解：哪些是政府要委托机构评估的
投资审批咨询评估
1）国家发展改革委审批或核报国务院审批的涉及重大建设项目和需安排政府投资的专项规划（含规划调整）； 2）国家发展改革委审批或核报国务院审批的政府投资项目建议书； 3）国家发展改革委审批或核报国务院审批的政府投资项目可行性研究报告； 4）国家发展改革委核准或核报国务院核准的企业投资项目申请书（报告）； 5）按具体项目安排中央预算内投资资金、确有必要对拟安排项目、资金额度进行评估的资金申请报告； 6）党中央、国务院授权开展的项目其他前期工作审核评估。
投资管理中期评估和后评价
1）上述专项规划的中期评估和后评价； 2）政府投资项目后评价； 3）中央预算内投资专项实施情况的评估、专项的投资效益评价
2. 咨询评估机构管理 理解：如何定机构，有什么要求
“短名单”管理：机构进行动态调整，原则上每三年调整一次
3. 咨询评估工作规范 理解：时间
国家发展改革委委托咨询评估的完成时限一般不超过30个工作日。 评估机构因特殊情况确实难以在规定时限内完成的，应在规定的到期日的5个工作日之前向国家发展改革委主办司局书面报告有关情况，征得委托司局书面同意后，可以延长完成时限，但延长的期限不得超过60个工作日。
4. 咨询评估质量管理 理解：评估错了怎么罚
对评估报告首次评价为较差的咨询机构，由投资司进行约谈、警告； 对累计两次评价为较差的咨询机构，由投资司暂停其“短名单”机构资格一年； 对累计三次评价为较差的咨询机构，由投资司将其从“短名单”中删除。
评估机构有下列情形之一的，国家发展改革委应当将其从“短名单”中删除： 1) 评估报告有重大失误； 2) 累计两次拒绝接受委托任务； 3) 未在规定时限或者经批准的延期时限内完成委托任务； 4) 违反《工程咨询行业管理办法》有关规定的。 出现上述1)所列情形的，对涉及的咨询工程师（投资），取消其执业登记。
第二章 项目规划及其报告
第一节 概述
一、项目规划的含义
产业发展规划的含义
产业的界定：
第一产业
生产食材、生物材料
第二产业
加工制造业，以第一产业为原料加工
第三产业
第一和第二以外的产业：交通运输、通讯、商业、餐饮、金融、教育、服务等非物质生产部门
产业发展规划的定义
对某个产业未来发展的预见和设想
产业发展规划的分类
产业部门发展规划
对各个行业进行全国性或地方性规划
农业、工业……
产业空间发展规划
一个区域各个产业部门的空间布局
《长三角……》、《黄河流域……》
企业发展规划的含义
在最近一时期内的具体方向、目标和实施方案
介于企业战略规划和企业计划之间的中间环节
战略：成为包子行业前十企业
规划：5年建成10个包子厂
园区发展规划的含义
工业园区、农业园区、科技园区……
规划一组具体的投资项目或产业链。
园区在建设过程中应始终坚持“规划先行”的指导原则
二、项目规划的任务
（一）产业发展规划的任务
（二）企业发展规划的任务
（三）园区发展规划的任务
三、项目规划的特点
产业发展规划的特点：1 导向性；2 相关性；3 约束性；4 时效性
企业发展规划的特点：1 前瞻性；2 针对性；3 认同性；4 时效性；5 可操作性
园区具有政府和企业双重属性
四、项目规划的作用
（一）产业发展规划的作用
1 指导产业合理有序发展；2 推动区域产业优势组合；3 引导和约束投资方向；4 促进资源合理配置；5 优化完善产业结构；6 为专项规划提供基础和依据
（二）企业发展规划的作用
对于制定企业各项具体目标具有重要的指导作用
对企业选择投资方向、企业战略制定、企业资源优化配置、企业组织架构设计等都具有引导和约束作用。
（三）园区发展规划的作用
1 服务招商引资；2 落实资源条件；3 促进园区基础设施建设；4 作为规划环评的基础；5 优化地方产业结构
五、项目规划的编制原则
产业发展规划
前瞻性原则；合规性原则；产业关联原则；可操作性原则；可持续原则
企业发展规划
合规性原则；差异化原则；价值递增原则；取舍原则；创新原则；可持续原则；低碳发展原则
园区发展规划
绿色发展原则；集约发展原则；循环发展原则；弹性发展原则；针对性原则；协同发展原则
第二节 产业发展规划报告的编制
一、产业发展规划报告的编制要求
1. 满足新形势新理念新要求。
2. 满足统筹协调资源利用要求。
3. 满足理顺健全管理机制要求。
二、产业发展规划报告的重点内容 理解：内外部环境、定位、具体方案、如何保障
产业现状分析
产业现状分析是产业发展规划的基础
外部环境分析
宏观环境分析（政策；国家利益和行业发展）
行业环境分析（最重要内容，产业环境、市场环境和技术环境）
竞争环境分析（从区域经济发展差异化角度，寻求产业发展的比较优势）
内部资源分析
1) 要对规划主体的产业现状进行充分调研和深刻理解
2) 要对规划依托的生产要素条件进行逐项分析
3) 资源型产业要进行资源条件分析
4) 对当地的环境、生态、能源、双碳控制等情况进行调查和分析
产业政策分析
包括国家宏观政策、行业发展政策、行业规范条件、行业标准和规范等
自身优劣-SWOT 分析
归纳和提升内外部环境分析结果，说明推动产业发展的优势和机会， 指出影响产业发展的劣势和挑战
产业发展定位
产业发展规划核心和纲领性内容
规划目标
总体目标：产业规模、主要产品生产能力、工业产值、工业增加值、投资等指标
具体指标：分类产业的能力、产量等指标，也包括资源能源使用、环境保护、科技创新等指标
规划实施方案
产业发展规划的重点内容
详细展开讨论产业框架结构、产业发展思路、产业布局……
产业发展机制保障措施
立法、投资、财政、税收、金融等保障措施
三、产业发展规划的理论和方法 理解：各个工具，结合实务看
不同阶段的方法
调研阶段
文献收集法、现场调研法、会议座谈法、案例调查法、抽样调查法
分析阶段
定性分析：SWOT 分析、宏观环境分析（PEST 分析）、环境性质识别、差异化战略、产业生命周期、行业结构分析（波特五力模型）、市场结构分析、价值链分析、区域竞争优势分析 — 钻石模型、波士顿模型、竞争能力组合评估
定量分析：趋势预测法、相关分析法、层次分析法、非参数统计分析法、需求弹性分析、成本分析
策划阶段
头脑风暴、专家咨询、创新策划、标杆分析、趋势预测
常用方法
产业生命周期（定性分析）
开发期、成长期、成熟期和衰退期
经常用于产业规划的外部环境分析
行业结构分析（波特五力模型）
潜在进入者、替代品、购买者、供应者和现有竞争者
经常用于产业规划的产业结构分析
市场结构分析（定性分析）
完全竞争、垄断竞争、寡头垄断和完全垄断
需求弹性法（定量分析）
市场需求决定因素和需求价格弹性两个方面
第三节 企业发展规划报告的编制
一、企业发展规划报告的编制要求
1. 满足落实企业发展战略的要求。
2. 满足统一企业发展共识的要求。
3. 满足统筹协调资源利用的要求。
4. 满足理顺企业管理机制的要求。
二、企业发展规划报告的重点内容 理解：分析包子市场->制定卖包子的目标->具体实现卖包子
规划分析（基础）
1 企业现状调查与分析
2 企业发展环境分析
宏观
PEST分析，经济宏观大势
中观
行业是市场分析
微观
企业经营环境
市场分析和预测是外部环境分析的最重要内容
规划定位（核心） 补充：有个先后顺序
企业规划定位是在规划分析基础上，明确在企业总体战略指导下的具体产业定位、产业规模、产业体系、产业层次、空间布局等方针和思路，凝练成企业发展规划的指导思想、规划原则和发展目标。
规划指导思想
宏观、总体
规划原则
承接指导思想，更加具体和细化
发展目标
总体目标、分解目标
设定企业发展目标要考虑以下因素：
一是企业总量增速要与自身能力相适应； 二是利润指标要客观实际； 三是目标结构要合理； 四是增量估算要相对准确； 五是要考虑存量变化。
规划实施方案（重点） 理解：有点类似：启动、执行、监督
1 明确业务结构
麦肯锡公司业务三层面理论
基础业务：目前规模和利润构成主体
具有相对优势的市场地位
战略业务：目前重点发展业务
发展前景好
新兴业务：正在发掘的业务领域
开创未来新机会
业务结构设计
集中核心业务发展
剥离非主营业务
纵向一体化扩张
前向一体化：更加靠近产品或服务的最终用户
后向一体化：更加远离产品或服务的最终用户
横向一体化扩张
包括收购、兼并、重组、基于契约关系的分包经营和许可证及特许权经营、基于产权关系的合资经营等题
多元化发展
2 明确重点任务
eg：产业技术升级、营销体系完善
3 制定规划实施计划
确定规划期和各个期内的实施计划
4 提出保障和支撑体系建设
5 预测规划效果
三、企业发展规划的分析方法
企业对标分析
与竞争对手或行业内外一流企业进行对照分析；强调以卓越企业作为学习和追赶对象；将外部企业业绩作为自身企业发展目标
企业竞争力分析
九力模型指标
外部属性竞争力：品牌能力、研发能力、产品能力、制造能力、营销能力
用户能感受的到
内部属性竞争力：资源能力、决策能力、执行能力、整合能力
用户能感受不到
企业价值链分析
分类
基本活动(为利润直接创造价值)
辅助活动(剩余)
关键
企业价值链分析的关键是将成本和利益在各经营环节中公平分配
理解：每个环节都会有价值产生
企业 SWOT 分析
内部优势和劣势、外部机会和威胁
四、编制企业发展规划需要的资料和遵循的法规政策
第四节 园区发展规划报告的编制
一、园区发展规划报告的编制要求
产业园区发展规划应包括以下内容： 规划总体安排（规划目标和定位、规划范围和时限、发展规模、发展时序、用地（用海）布局、功能分区、能源和资源利用结构等）、产业发展方案、基础设施建设方案、环境和生态保护方案等。 其中产业发展和空间规划是核心内容。 产业发展方案是确定开发规模、用地平衡、功能区划分、基础设施配套、项目招引等的主要依据，是园区水资源论证、规划环评的主要依据。 产业发展方案要指导性和操作性兼备。
二、园区发展规划报告的编制内容 理解：文档的各个章节解释
1 总则
近期年限为5年，中远期年限为10-15年。
背景意义、范围、期限等
2 规划统筹协调
符合上位规划
3 发展定位、目标与规模
确定主导产业类型
发展规模主要包括园区的产业规模、用地规模和人口规模等
4 产业规划
同第二节：第二节 产业发展规划报告的编制
5 总体布局和用地规划
工业用地应当明确总体规模，占产业园总用地规模的比例
6 综合交通系统规划
7 基础设施规划
给排水、供电、燃气……
8 公共安全与综合防灾规划
消防规划、防震减灾规划、防洪规划、人防规划、公共安全规划
9 绿地系统规划
10 环境保护规划
11 产业园区与城镇的关系
利用周边地段的公共服务设施
12 近期建设规划
13 投资与效益分析
评估园区建设的成效，包括经济效益分析、环境效益分析和社会效益分析。
14 规划保障措施
15 规划主要图纸
三、园区规划方法与工具
产业定位分析
长名单法
园区配套策略
产业化平台建设
四、编制园区发展规划需要的资料和遵循的法规政策
第五节 规划环境影响评价 补充：是环评的一个分支，环评 = 规划环评 + 项目环评
理解：环境影响评价，是指对规划和建设项目实施后可能造成的环境影响进行分析、预测和评估，提出对策，进行跟踪
一、规划环境影响评价的目的和原则
1 早期介入、过程互动
2 统筹衔接、分类指导
3 客观评价、结论科学
二、规划环境影响评价的适用范围和责任主体
责任主体
评价
规划环境影响篇章或者说明、规划环境影响报告书，由规划编制机关或者组织规划环境影响评价技术机构编制。规划编制机关应当对环境影响评价文件的质量负责。
审查
包总审批计划
跟踪评价
报送规划审批计划，通过环境保护等部门
三、规划环境影响评价的技术流程和主要内容
考的很少
四、碳排放评价
应结合园区产业特点和类型确定碳排放评价范围和评价因子
五、常用方法
一大堆，很多在实务里没讲
第六节 项目占用土地及合理性分析评价
一、土地资源利用分析评价的目的和原则
目的
实现土地资源的高效利用
原则
评价要具有合规性；评价应具有适用性；评价要兼顾和谐性
二、土地资源利用分析评价的内容 理解：利用率、上位规划、拆迁、环境
补充：可研中必须包括土地资源综合利用分析内容
(一)项目土地资源综合利用评价的基本内容
1 项目土地资源综合利用方案及措施分析评价（对比）
技术上是否先进、经济上是否合理、有没有减少资源滥用……
2 项目环境效益分析评价
3 土地综合利用效果分析评价（采用定性定量相结合，对比）
4 土地资源优化配置建议
(二)拟证建设用地合规性的评价
是否符合上位规划、是否缴费……
(三)居民搬迁入户实物调查的评价
补偿相关、安置房
(四)征地拆迁符合性的评价
三、土地资源综合利用分析评价指标 理解：各种数值指标
（一）建设用地用地
设施农业用地
工业项目
规范性和推荐性指标
（二）区域土地利用
基本状况指标（数量、质量……）
4个一级指标，38个二级指标
开发利用指标（效益、强度……）
3个一级指标，32个二级指标
四、土地综合利用评价基本要求与方法 说明：讲义上什么都没有，说明不重要 理解：给土地的利用情况进行打分，划分登记，定量分析
(一)农用地综合利用评价要求及方法
1 农用地综合利用方案及措施分析评价
2 农用地项目环境效益分析评价
3 农用地项目综合利用效果分析评价
4 农业地质项目资源优化配置建议
(二)建设用地评价要求及方法
1 建设用地项目综合利用方案及措施分析评价
2 建设用地项目环境效益分析评价
3 建设用地项目综合利用效果分析评价
4 建设用地项目资源优化配置建议
(三)土地生态环境质量评价
土地资源承载力评价成为土地合理利用中生态环境研究的重点。
(四)土地生态安全评价
(五)土地利用效率评价
五、项目用地预审 理解：谁？在什么阶段？向谁提用地申请？内容什么？
审批可研、核准项目申请书的主要前置条件和必备文件
(一)项目用地预审的申请和受理 理解：谁？在什么阶段？向谁提用地申请？
自然资源主管部门在各个阶段的审查
审批-可行性研究阶段
由建设用地单位提出
核准-项目申请报告核准前
备案-办理备案手续后
(二) 项目用地预审的原则和内容
原则
(1) 符合土地利用总体规划；
(2) 不能占用基本农田；
(3) 节约和集约利用土地；
(4) 符合国家供地政策。
内容(重要)
符合上位规划
不能不让永久基本农田的，需要说明和补偿方案
办理地用海用岛审批
包含集约用地论证分析专章
(三) 项目用地预审的管理
需审批或核准的建设项目，由所在地的自然资源主管部门预审。
四级，分级预审，同级审察
(四) 项目用地预审的有效性
有效期为三年，自批准之日起计算
六、项目用地要素保障新要求
“三区”即农业、生态、城镇三个功能区，
“三线”即永久基本农田、生态保护红线和城镇开发边界。
第七节 规划评估的内容和要点 理解：对产业、企业、园区等规划报告的内容再评估， 就是专家审我们的报告。 内容几乎和之前是一样的
一、产业发展规划的评估
（一）-（四）略
(五) 规划实施保障措施评估 应按照产业发展规划方案的可行性、规划实施的可靠性等要求， 结合规划方案实施可能存在的风险因素分析，从政策制定、体制改革、加强管理、机制与制度创新、技术创新、资金筹措、人力资源保障、环境防护、安全防护等不同角度，提出规避实施风险的措施建议。 对措施的选择应切合实际、协调配套、重点突出、手段明确、具有可操作性。
二、企业发展规划的评估
（一）企业现状评估
（二）发展环境评估
（三）发展思路和规划目标评估
三、园区发展规划的评估
（一）规划协调性评估
（二）发展定位、目标与规模评估
（三）产业规划评估
（四）空间布局和用地规划评估
（五）综合交通体系规划评估
（六）基础设施规划评估
（七）公共安全与综合防灾规划
第三章 项目可行性研究及其报告
第一节 概述
一、可行性研究的地位与作用
概念
在技术上先进可靠，经济上合理有利，操作上合法可行
地位
可行性研究是投资决策的核心环节，加强投资项目可行性研究是提升投资决策科学化水平的必然要求
可行性研究报告不是可行性报告，是否可行是研究的主要目的
作用
1 投资决策的依据
政府投资
审批决策的依据
企业投资
内部投资决策的依据；
编制资金申请报告的依据；
核准-为企业项目申请书（报告）提供编写基础
2 筹措资金和申请贷款的依据
3 编制初步设计文件的依据
可研的投资估算，通常作为初设概算限额设计的依据(不超过10%)
4 优化建设方案的作用
5 落实建设条件的作用
6 其他作用
专项审批基础资料
企业，为企业项目申请书（报告）提供编写基础
对于使用政府投资补助、贷款贴息等方式的企业投资项目，可行性研究可以作为编制资金申请报告的依据。
二、可行性研究的依据和要求
依据（可研之前就存在的东西）
项目建议书（初步可行性研究报告） 发展规划、相关领域专项规划、行业部门的产业发展规划、产业政策等
基本要求
1 预见性；2 客观公正性；3 可靠性；4 科学性；5 合规性；6 创新性
三、可行性研究及其报告的深度要求
满足决策者方案定、定项目担风险的需要 重大技术、工程方案、财务方案，应有两个以上方案的比选 应反映可研过程中出现的对某些方案的重大分歧及未被采纳的理由 法律、法规和政策，符合投资方或出资人有关规定和要求 以市场为导向，以经济效益或投资效果为中心 主要设备的规格、参数应能满足预订货的要求 引进技术设备的资料应能满足合同谈判的要求 主要工程技术数据，应能满足项目初步设计的要求 采用分项详细估算法，投资估算的准确度应能满足决策者的要求 融资方案应能满足项目资金筹措及使用计划对投资额、时间和币种的要求
第二节 可行性研究及其报告 理解：可研各个章节的解释
补充：参考的是《政府投资项目可行性研究报告编写通用大纲（2023年版）》，见附件。下文的目录几乎是照抄的，感觉就是对这个大纲的解释
一、概述
项目概况
项目单位概况
编制依据
抄可研之前就存在的东西
企业，企业的发展战略是可行性研究报告编制的重要依据。
二、项目建设背景和必要性 理解：周边缺包子，我必须要卖包子，因为国家支持
项目建设背景
规划政策符合性
符合上位规划
项目建设必要性
三、项目需求分析与产出方案 理解：在什么地方？给谁？多少钱？ 啥口味？赚多少？成本多少？
需求分析 理解：做什么口味包子、谁吃我的包子、包子价格多少，这条街有多少人卖包子
目的与要求
为确定项目目标市场、建设规模和产品方案提供依据
包括国外市场、国内市场、区域市场和目标市场等多个层次
增量不大、影响较小的适当简化
规模较大、市场较为复杂、新兴产品、具有不确定性的
进行专题研究（可行性研究之前）
影响较大的原材料、燃料、动力必要时应编制市场预测专题报告
市场预测分析编制的内容与深度
(1) 产品用途分析 理解：分析是早餐卖还是做速冻包子；是卖给上班族，还是卖给食堂。
(2) 供需平衡分析 理解：算一算市场上 “有多少货” 和 “有多少人想买”。
(3) 公共产品的社会需求预测 理解：想在社区建一个公园，就要分析这个区域有多少居民，他们对休闲空间的需求有多大，以及现有公园够不够用。
市场预测的方法 （实务）
定性预测
类推预测法、专家预测法、征兆指标法、点面联想法等
定量预测
回归分析法、消费系数法、弹性系数法、购买力估算法
企业投资项目的市场预测分析 理解：国内和国外包子好不好卖？面粉好不好买？我的包子不足、包子和面粉价格怎么算
1 产品(服务)市场分析 理解：包子好不好卖
(i)产品用途
理解：明确这是早餐包子还是速冻包子。
(ii)国外市场预测分析
1)市场供应现状(近5年)及预测；
2)市场需求现状及预测；
理解：有多少人想买
3)市场供需平衡分析
理解：算一算供应和需求谁多谁少，判断市场是 “卖方市场” 还是 “买方市场”。
(iii)国内市场预测分析
1)市场供应现状及预测；
2)市场需求现状(近10年)及预测；
3)市场供需平衡分析；
4)产品需求周期性分析（需要两个以上周期数据）
理解：观察需求是不是有规律的波动。比如空调
2 主要投入物市场预测 理解：面粉好不好买
(i)主要投入物供应现状
(ii)主要投入物供需平衡预测
3 市场竞争力分析 理解：从包子口感、快递费等角度分析我和死对头的差距
(1)目标市场分析
(2)产品竞争力优劣势分析
按照下列顺序进行
能够进行产品成本对标分析的，至少有两个国内和国外竞争对手资料；
当没有合适竞争对手时，应按照进口产品到岸价与项目产品出厂价考虑目标市场运输费用进行对比
①主要竞争者分析
分析与竞争者的区位优势，尤其是产品储运费用。
②产品质量与结构分析
从产品结构和质量上与竞争对手对比并分析优劣势。
③产品成本和盈利空间分析
④企业在组织管理和营销等方面的优劣势分析
⑤产品竞争力综合分析
4 营销策略分析 理解：打广告
一般投资项目可以不进行营销策略分析
5 主要投入物与产出物价格预测 理解：预估面粉和包子的价格
产出物：产品价格现状及预测（出厂价） 可研中要给出范围
投入物：主要原辅材料、燃料、动力价格现状及预测（到厂入库价）
6 市场风险分析 理解：买包子有什么风险，怎么应对
市场风险分析包括识别风险因素、估计风险程度、提出风险对策。
建设内容与规模
指所设定的正常运营年份项目可能达到的生产或者服务能力
项目产出方案
拟建项目的主导产品、辅助产品或副产品及其生产能力的组合方案
2.企业投资项目的特点：方案比较，进行优选
四、项目选址与要素保障 理解：包子厂选在哪里？水电气都有吗？ 内容较多也碎，只列举重要的
项目选址或选线
会导致或者会诱发，在申请建设用地之前必须进行地质灾害危险性评估。
地质灾害治理工程的设计、施工和验收应当与主体工程的设计、施工、验收同时进行。
项目建设条件
建设条件包括建设地点的自然条件、社会经济条件、外部交通条件、公用工程配套条件、用地条件、生态与环境条件、安全与卫生条件
要素保障分析
土地要素
说明获得土地使用权或征用土地的方式。
动迁补偿
资源环境要素 理解：就是要节能、环保、便宜
资源环境要素主要包括水资源、能源、碳排放强度、生态环境资源等，以及一些重要的矿产资源。
用能和双碳指标对建设项目有一票否决权。
五、项目建设方案 第六章：建设方案研究与比选 补充：就是设计单位做的东西
（一）技术方案
生产工艺技术方案
是系统配套工程方案的基础。
系统配套工程技术方案
（二）设备方案
书上内容太多，这里简述
设备方案是为了实现技术目标
对关键设备要进行比选
要考虑自动化
要考虑三废
（三）工程方案
1 工程方案的作用与要求
理解：在（一）和（二）的基础上，进行工艺生产装置的配套
坚持尽量依托社会力量配套服务的原则，原则上社会能提供的不纳入项目建设范围。
2 工程方案编制的内容与深度
1 土建工程：应广泛采用新结构、新构件、新材料，充分利用当地材料
2 抗震
3 系统配套工程
给排水、供电、电信、供热……
4 服务性工程编制内容
社会有条件能配套服务的，尽量依托社会
5 生活福利工程编制内容
社会有条件能配套服务的，尽量依托社会
6 厂外配套工程编制内容
水源、码头、道路、管道、供电、其他
7 总体布局
总平面布置、竖向布置和绿化
8 全厂运输的编制内容
9 储运的编制内容
（四）用地用海征收补偿（安置）方案
（五）数字化方案
内容与深度
目标如下
（1）整体最优：以高效化、绿色化为目标，通过推行智能化，生产运营各环节无缝集成优化，全局协同运行，全流程整体智能优化。
（2）智能化生产运营：核心装置、设施实时感知、生产运营过程全面预警、关键生产运营岗位具备预测；智能化场景全面应用；关键工序自动化率 100％。
（3）数字化管理：产供销全面协同，端到端业务打通；人力、财务赋能生产。
（4）智慧办公：场（厂）区动态洞察、实时响应，监控无盲区；审批各负其责，报表各取所需。
（5）统一化 IT 平台和数据底座：沉淀知识和经验，推动管理变革，支撑业务发展。
（六）建设管理方案 补充：pmp中，甲方关注的部分
1 建设项目组织模式
2 项目招标
3 项目代建制
对采用直接投资方式的非经营性政府投资项目 推行代建制的关键是选择好代建单位 代建项目原则上应通过竞标或评定短名单方式 代建单位一般应在项目可行性研究报告批准后确定
工程项目使用单位和有关部门不得干扰代建单位正常工作。
4 实施进度计划
(i)建设工期
是指从拟建项目永久性工程开工之日到项目全面建成投产或交付使用所需要的全部时间
（七）资源开发方案
是针对企业投资于资源开发类项目的要求
六、项目运营方案 理解：如何保障面粉供应、如何排班、 预防食物中毒、提高包包子效率
（一）运营模式选择
产品生产类企业
产品质量安全保障方案、原材料供应保障方案、燃料动力供应保障方案以及维护维修方案，评价生产经营的有效性和可持续性。
运营服务类企业
明确拟建项目运营服务内容、标准、流程、计量、运营维护与修理，以及运营服务效率要求等
（二）运营组织方案
组织管理构架、生产班制、人员配置、提前进场和人员培训等
是投资估算和成本估算的条件之一。
人力资源配置
提前进场和员工培训
组织机构与人力资源配置
企业管理体质及组织机构设置
生产班制与人力资源配置
人员培训与安置
项目绩效考核方案
见本节(四)
（三）安全保障方案
1 安全篇编制内容
生产过程
危险品、危险工艺、重大危险源等
环境危害
自然灾害、周边环境(厂址、防爆……)
2 职业卫生篇编制内容
周边环境(流行病……)、职业病、……
3 消防篇编制内容
防火措施、消防系统
（四）绩效管理方案
七、项目投融资与财务方案 补充：实务中这块是核心，和钱有关
（一）投资估算
1 投资估算的作用与要求
作用
1)投资决策的依据之一。
2)制定项目融资方案的依据。
要求
（1）估算的范围应与项目建设方案所涉及的范围、所确定的各项工程内容相一致。 （2）估算的工程内容和费用构成齐全，计算合理，不提高或者降低估算标准，不重复计算或者漏项少算。 （3）估算应做到方法科学、基础资料完整、依据充分。 （4）估算选用的指标与具体工程之间存在标准或者条件差异时，应进行必要的换算或者调整。 （5）估算的准确度应能满足项目决策的要求。 （6）估算内容的划分应符合行业规范，有利于建设项目的管理与实施阶段的过程控制。 理解：准、不重复、不遗漏、满足、符合
3.企业投资项目投资估算编制的内容与深度 补充：很难理解，实务里面有深入讲解 理解：钱，要多少、怎么来、去哪儿借、怎么花、怎么省
建设投资估算
国内一般项目建设投资估算
费用的组成
实务：工程量法、生产规模指数法、比例估算法
应附项目投资估算表
引进项目建设投资估算
中外合资项目建设投资估算
境外投资项目建设投资估算
单项工程投资估算
对于大型，需要对生产装置或者配套编制单项工程投资估算表
改、扩建和技术改造项目投资估算
1) “现状”数据，即项目范围内原有固定资产，包括资产原值、净值或重估值。
2) “新增”投资，是指拟建项目范围内的新增投资。
3) “有项目”投资，是指“有项目”时，拟建项目范围内的新增投资加上项目范围内可利用的原有固定资产价值之和。
4) “无项目”投资，是指无拟建项目投资时，企业在项目范围内为维持生产或其他原因而发生的投资和项目范围内原有固定资产价值之和。
5) “增量”投资，是指“有项目”投资减去“无项目”投资。当“无项目”不进行投资时，“增量”投资与“新增”投资相等。
并购项目投资估算
建设期融资费用估算
流动资金估算
利用源头固定资产价值估算
总投资估算
包括建设投资、建设期融资费用和流动资金
投资估算分析
投资中可抵扣的增值税进项税额
（二）盈利能力分析 补充：赚钱能力，全是实务核心
作用
（1）项目决策的重要依据。 （2）在项目方案比选中起着重要作用。 （3）配合投资各方谈判，促进平等合作。 （4）盈利能力分析也是项目可融资性的重要依据。 （5）盈利能力分析也是经济费用效益分析的重要基础。
盈利能力分析编制的内容与深度
教材上就是总结的话
政府直接投资的非经营性项目：开展全生命周期资金平衡分析，提出开源节流措施。
政府资本金注入项目：计算财务内部收益率、财务净现值、投资回收期等指标；若收入不足覆盖成本，提出政府支持方案。
综合性开发项目：分析服务能力与潜在综合收益，评价市场化机制及利益相关方可接受性。
企业投资项目盈利能力分析编制的内容与深度 补充：课本p141，可以对照课本+实务，加深理解
（1）产品成本和费用估算
补充：实务核心，不再赘述
（2）收入和税金估算
补充：实务核心，不再赘述
（3）盈利能力分析 补充：实务核心，不再赘述
3）盈利能力分析指标
静态指标：项目息税前利润（EBIT）、项目息税折旧摊销前利润（EBITDA）、经济增加值（EVA）、利润总额、税后利润、项目投资回收期、总投资收益率、资本金净利润率、投资利税率等。
动态指标：项目投资财务内部收益率（FIRR）、项目投资财务净现值（FNPV）、项目资本金财务内部收益率（EFIRR）、投资各方财务内部收益率等。
4）不确定性分析
①敏感性分析
②盈亏平衡分析
（4）改、扩建和技术改造项目
有对比法
（5）~（8）外商、境外、非工业、其他
（三）融资方案
1.作用与要求
一是调查项目的融资环境、融资形式、融资结构、融资成本、融资风险，拟定出一套或几套可操作的融资方案；
二是经过比选优化，推荐资金来源可靠、资金结构合理、融资成本低、融资风险小的方案。
2.不动产投资信托基金(REITs)
为了盘活存量资产
大家凑钱买不动产，交给专业团队管理，租金和资产增值收益按比例分给投资者。
2.企业投资项目融资方案编制的内容与深度
(i) 资金来源
1) 权益资本
30%铺底
2) 债务资金
3) 准股本资金
4) 融资租赁
(ii) 中外合资经营项目资金筹措
(iii) 资金使用计划
(iv) 融资成本分析
主要分析计算债务资金成本、权益资本成本和加权平均资金成本。
权益资本采用资本定价模型计算资金成本。
一般可行性研究报告中，可只作债务资金成本分析。
(v) 融资风险分析
(vi) 融资渠道分析
政府资金介入的必要性和可能性分析，吸收其他不同渠道资金的必要性和可能性分析等，提出资金构成的建议
（四）偿债能力分析
利息备付率
偿债备付率
资产负债率
（五）财务可持续性分析
财务计划现金流量表
八、项目影响效果分析 理解：对经济社会的影响，能源利用情况、 碳中和情况、环境和节约情况
（一）经济影响分析
目的和作用
费用效益效果分析、宏观经济影响分析、行业或产业经济影响分析、区域经济影响分析
当建设项目的经济目标不能或难以货币量化时，应采用费用效果分析
当建设项目经济影响分析的结果与财务分析的结果发生矛盾时，应以经济影响的结果为准。
应该充分考虑间接费用和间接效益
作用：
（1）正确反映项目对社会福利的净贡献，评价项目的经济合理性 （2）为政府合理配置资源提供依据 （3）政府审批或核准项目的重要依据 （4）为市场化运作的基础设施等项目提供财务方案的制定依据 （5）在比选和优化项目（方案）中具有重要作用 （6）有助于实现企业利益、地区利益与全社会利益有机的结合和平衡
编制的内容和深度
经济分析主要报表
项目投资经济费用效益流量表
主要经济分析指标
计算经济净现值（ENPV）
经济内部收益率（EIRR）
敏感性分析
部分行业特点
节约时间、生命延续……
费用效果分析指标
费用效果比
效果费用比
（二）社会影响分析
设备调查和公众参与，识别影响因素和主要利益相关者。提出减缓负面社会影响的措施和方案
（三）生态环境影响分析
（四）资源和能源利用效果分析
矿产、资源、水……，设备回收、
（五）碳达峰碳中和分析
目标
2025年，利用效率大幅度提升
2030年，重点能好达到国际先进水平
2060年，碳中和目标实现
编制内容
碳排放总量
碳排放强度
（六）环境保护
建设项目实行环境保护一票否决权。
1 项目所在地区环境质量现状
(i)项目所在地区环境质量现状与分析
(ii)企业(工业园区)环境保护现状与分析
2 执行的有关环境保护法律、法规和标准
环境质量标准和污染物排放标准
3 主要污染源及主要污染物
(i)废水；(ii)废气；(iii)固体废物及废液；(iv)噪声；(v)其他(振动、电磁波、放射性物质等)
4 环境保护治理措施及方案
5 环境管理及监测
6 环境保护投资
7 环境影响分析
8 存在的问题及建议
（七）节能、节水
能评一票否决权
1 节能篇章编制内容
对能耗进行分析，包括：
1)全厂综合性节能技术与措施
2)装置节能与措施
3)能耗分析
2 节水篇章编制内容
列出水耗指标并进行分析，包括：
水耗指标
水耗分析
水循环利用指标计算
新水利用系数=(新水量-外排水量)÷新水量×100%
重复利用率=重复利用水量÷生产过程中总用水量×100%
单位产品新水量=年生产用新水量总和÷年产品总量
九、项目风险管控方案 补充：主要在第八章， 就是PMP中的风险管理
（一）风险识别与评价
（二）风险管控方案
（三）风险应急预案
（四）一般建设项目风险分析编制内容
十、研究结论与建议 理解：一句话，行还是不行
十一、附文、附表、附图和附件
附表
（1）主要设备一览表 （2）投资估算表 （3）财务分析报表 （4）经济分析报表 （5）其他附表
附图
（1）区域位置图 （2）总平面布置图 （3）工艺流程图 （4）蒸汽平衡图 （5）水平衡图 （6）供电系统图 （7）其他附图
附件
各种专题报告
第三节 部分行业或项目类别可行性研究报告的特点 理解：在第二节的基础上，补充了特殊行业的要求
部分行业项目可行性研究报告的特点 理解：哪些用财务、哪些用经济分析
(一)水利水电项目
项目经济评价以经济分析为主,财务分析为辅
库区淹没和移民安置是极其重要的内容之一
(二)交通运输项目
项目经济评价以经济分析为主,财务分析为辅
社会评价是交通运输项目的重点内容之一
(三)农业开发项目
项目层 以经济分析为主，财务分析为辅
开垦后山
经营层 只进行财务分析
每家分多少
(四)文教卫生项目
包括学校、体育馆、图书馆、医院、卫生防疫与疾病控制系统等项目。
项目经济评价以经济分析为主，常用的方法有最小成本分析、经济费用效果分析等
(五)资源开发项目
各行各业有规定
(六)城市基础设施、公共建筑项目和房地产项目
公共建筑项目
政府主导性
强调社会服务功能
重点强调费用效果最佳，以及财务的可持续性分析
城市基础设施项目
房地产项目
完全由市场主导：取得较好的地块和提升容积率
经适房项目不完全由市场主导，项目不以追求盈利为目的
资本运作项目财务分析的特点
资本运作项目的特点
1 股票上市类项目
2 兼并收购类项目
兼并，两个包子铺合并
收购，两个不同地方的包子铺，超30%才算收购，否则只算买股票
3 特许经营类项目(BOT类型) 理解：和政府合作的项目
20多个类别
其核心是在自有资金到位的前提下，以项目未来的现金流作为抵押，向银行换取项目所需的资金，用于项目的投资建设。
政府和社会资本合作模式（PPP项目）
2017年叫停，内幕太多，2022年重开
三类
政府付费
可行性缺口补助
使用者付费
5.风险投资项目 补充：主要投资于不成熟创新产品、创新企业，成熟后再卖出
4个阶段
种期、导入期、成长期与成熟期
特点
一种早期投资
高风险
期限较短题
企业生产经营利润或股权的转让
高技术产业和高速成长
关注内容
(i)注重企业的潜在价值。
(ii)注重项目的成长性。
(iii)注重管理团队的能力。
(iv)具有独特的评价指标。
资本运作项目的财务分析
1 并购项目的财务分析
并购总投资（目标企业市场价值的估算、并购整合成本）、资金筹措、并购后目标企业财务分析、经济分析、不确定性分析、方案比选。在财务分析中，应遵循国家现行财税制度，分析项目盈利状况、生存能力、偿债能力，评估项目的可行性。
并购效益：
资本经营效益
投资回报率
总资产收益率
经济增加值
变现收益与机会成本做比较
市场增加值
前后市场价值对比
2 风险投资项目的财务分析
要注重风险投资项目的风险分析和不确定性分析。
非经营性项目可行性研究报告的特点
(一)非经营性项目的概念
不收取费用或只收取少量(小学)费用
公益、环境保护……
(二)非经营性项目财务分析的目的
考察项目的财务状况
寻求适宜的融资方案
实质上是在进行方案比选
(三)非经营性项目财务分析的要求
1 非经营性项目财务分析的要求视项目具体情况有所不同
没有营收的项目(公园)
不需进行盈利能力分析，其财务分析重在考察财务可持续性
有营收的项目
通常营业收入补偿费用的顺序是：支付运营维护成本、缴纳流转税、偿还借款利息、计提折旧、摊销和偿还借款本金
1、不够(地铁)，需要政府补偿
财务生存能力分析
2、前期不够，后期够，政府短期补贴
进行偿债能力和生存能力分析，不做盈利能力分析(因为不盈利)
3、有盈余(学校、医院)
和一般项目基本相同
2 对收费项目应合理确定提供服务的收费价格
收费合理?
3 效益难以货币化的非经营性项目
使用效果费用比、费用效果比来进行方案比选
第四节 可行性研究报告的评估 理解：等同于第二节。 我写的可研，找专家来评估写的对不对
可行性研究报告评估的要求
可行性研究报告评估的要点
（二）项目需求分析的评估 项目需求分析是可行性研究评估的重点。对政府投资项目，以满足社会和公共需求为主。
第四章 项目申请书（报告） 企业投资建设实行核准制
第一节 概述
一、项目申请报告的含义和作用
核准
对关系国家安全、涉及全国重大生产力布局、战略性资源开发和重大公共利益等项目，实行核准管理。
作用：从政府公共管理的角度，回答项目建设的外部性、公共性_事项，包括维护经济安全、合理开发利用资源、保护生态环境、优化重大布局、保障公众利益、防止出现垄断等，为核准机关对项目进行核准提供依据。
二、项目申请报告的类别 理解：国内和国外投资的区别
企业投资项目申请报告
企业投资项目申请报告应包括： ①项目单位情况； ②拟建项目情况； ③资源利用和生态环境影响分析； ④经济和社会影响分析。 应附以下文件： ①城乡规划行政主管部门出具的选址意见书 ②自然资源主管部门出具的用地（用海）预审意见 ③法律、行政法规规定需要办理的其他相关手续
外商投资项目申请报告
外商投资项目申请报告应包括：
①项目及投资方情况；
②资源利用和生态环境影响分析；
③经济和社会影响分析。
外国投资者并购境内企业项目申请书（报告）还应包括并购情况、并购安排、融资方案和被并购方情况、被并购后经营方式、范围和股权结构、所得收入的使用安排等内容。
3亿美元及以上限制类项目 由国务院投资主管部门核准 20亿美元及以上 报国务院备案 3亿美元以下限制类项目 由省级政府核准
境外投资项目申请报告
投资主体直接或通过其控制的境外企业开展的敏感类项目
境外投资项目的核准机关是国家发展改革委
境外投资项目申请报告应包括： ①投资主体情况； ②项目情况，包括项目名称、投资目的地、主要内容和规模、中方投资额等； ③项目对我国国家利益和国家安全的影响分析； ④投资主体关于项目真实性的声明。
第二节 项目申请报告的编制
一、项目申请报告的编制依据 理解：之前就存在的东西
法规、政策
前置审批事项
规划选址意见书……
可研
招标内容
投标、并购或者合资合作项目特殊要求
二、项目申请报告的编制原则
项目申请书（报告）的编制应重点从规划布局、资源利用、征地移民、生态环境、经济和社会影响等方面进行论述，不必详细分析和论证项目市场前景、经济效益、资金来源、产品技术方案等由企业自主决策的内容。
三、项目申请报告的编制内容
(一)项目单位及拟建项目情况（抄可研）
1 项目单位情况；2 拟建项目情况
(二)资源开发及综合利用分析 补充：矿、水、稀有资源
1 资源开发方案；
规模效益、使用效率、资源承载力、节约资源
2 资源利用方案；
3 资源节约措施
(三)生态环境影响分析 补充：水土流失、碳排放
1 生态和环境现状；2 生态环境影响分析；3 生态环境保护措施
(四)经济影响分析 理解：分析项目消耗的资源是否配得上经济效果
1 社会经济费用效益或费用效果分析 理解：用实务方法，把成效定性或者定量分析出来
从资源综合利用和生态环境影响等角度评价
对于产出物不具备实物形态且明显涉及公众利益的无形产品项目，如水利水电、交通运输、市政建设、医疗卫生等
以及具有明显外部性影响的有形产品项目，如污染严重的工业产品项目
费用和效益能够进行货币量化，应编制经济费用效益流量表
难以进行量化分析的，应进行定性描述
产出效果难以进行货币量化的项目，应尽可能地采用非货币的量纲进行量化，采用费用效果分析的方法
2 行业影响分析
对于在行业内具有重要地位、影响行业未来发展的重大投资项目
尤其是是否形成行业垄断
对产能过剩注重宏观总量分析影响
3 区域经济影响分析
重点分析项目对区域经济发展、产业空间布局、当地财政收支、社会收入分配、市场竞争结构等方面的影响
4 宏观经济影响分析
对于投资规模巨大、对国民经济有重大影响的项目
对于涉及国家经济安全的重大项目进行投资项目的经济安全分析
经济安全分析的内容
①产业安全
②资源供应安全
③资本控制安全
④产业成长安全
⑤市场环境安全
(五)社会影响分析 重点，和第七章重复
范围
征地拆迁
扶贫、区域综合开发、文化教育、公共卫生等具有明显社会发展目标的项目
内容
1 社会影响效果分析 五颗星重要 理解：给人和社会带来什么好处和坏处
社会影响和社会效益
重点分析：就业效果
社会影响
正面影响（通常称为社会效益）
负面影响（通常称为社会风险）
社会影响分析应该重点阐述
①社会影响区域范围的界定。
②区域内受项目影响的机构和人群的识别
③分析项目可能导致的各种社会影响效果。
增加就业、卫生保健 ……
2 社会适应性分析 理解：周边人是否接纳
能否为当地的社会环境、人文条件所接纳
评价该项目与当地社会环境的相互适应性
提出改进性方案
3 社会稳定风险分析
社会风险主要包括宗教信仰、社会治安、文化素质、公众态度等方面给项目建设和运营带来困难和损失的可能性。应重点识别各方面的社会风险持续时间和影响程度。
提出协调项目和当地社会关系，减轻负面社会影响的措施方案
4 其他社会风险及对策分析
(六)关于境外投资者并购境内企业项目申请报告
内容
并购情况
被并购方情况
并购方案
并购后企业的治理结构、经营方式、业务范围、产品结构
第三节 项目申请书（报告）的评估要点 理解：核准机关看我们的项目申请书后，出的评估报告
一、企业投资项目的项目申请书（报告）评估 主要内容：经济、社会、资源、环境
（一）申报单位及项目概况评估
（二）发展规划、产业政策和行业准入评估
①发展规划评估
②产业政策评估
③行业准入评估
④自主创新和采用先进技术评估
⑤项目建设必要性评估
（三）资源开发及综合利用评估 简述：资源节约和环保
①资源开发方案评估
②资源利用方案评估
③资源节约措施评估
（四）节能方案评估
①用能标准和节能规范评估
②能耗状况和能耗指标分析
③节能措施和节能效果分析
（五）建设用地、征地拆迁及移民安置评估
①项目选址及用地方案评估
②土地利用合理性评估
③征地拆迁和移民安置规划方案评估。
（六）环境和生态影响评估
①环境和生态影响程度评估
②生态环境保护措施评估
③地质灾害影响评估
④特殊环境影响评估
⑤“两高”项目，碳排放强度和总量进行评估
（七）经济影响评估
①经济费用效益或费用效果分析的评估
②行业影响评估
③区域经济影响评估
④宏观经济影响评估
（八）社会影响评估
①社会影响效果评估
②社会适应性评
③社会风险及对策措施评估。
（九）主要风险及应对措施评估
①主要风险综述
②风险影响程度评估
③风险应对措施评估
（十）主要结论和建议
二、外商投资项目的项目申请书（报告）评估
法律法规
上位规划、标准
资源利用
国家生态安全
公众利益
……
三、境外投资项目的项目申请书（报告）评估
第五章 资金申请报告 政府、企业投资项目需要向政府申请资金补助
第一节 概述
一、资金申请报告的定义和作用
定义
为获得政府资金支持、财政专项资金支持、国际金融组织或者外国政府贷款而编制的
企业向政府提交
政府资金支持
包括政府投资、补助、奖励、转贷和贷款贴息等
专项资金
信息安全专项资金、科技重大专项及产业化基金、先进制造业智能化改造基金、农业专项补助资金等
国际金融组织或者外国政府贷款
使用世界银行、亚洲开发银行、国际农业发展基金会等国际金融组织贷款和外国政府贷款及与贷款混合使用的赠款、联合融资等
作用
根据政府投资导向的要求
从资金使用的合理性角度
向政府回答
拟建项目的合规性、企业承担项目的能力、项目财务上的可行性以及拟建.项目对经济、社会、资源、环境等方面的影响和贡献
政策性、时效性和技术性
二、资金申请报告的分类
财政补贴性资金支持项目资金申请报告
范围
以投资补助和贴息方式使用中央预算内资金
需要各级政府财政补贴、转贷、贷款贴息或资金支持的项目
报告应该具备内容
①项目单位的基本情况和财务状况； ②项目的基本情况； ③申请投资补助或贴息资金的主要原因和政策依据； ④项目招标内容(适用于申请投资补助或贴息资金 500 万元及以上的投资项目)； ⑤国家发展改革委要求提供的其他内容。
已经审批或核准的投资项目，或200万元以下的投资项目，可适当简化附件
报送时，应附送文件
政府投资项目的可研
企业投资的核准文件或者备案证明
规划部门出具的规划选址意见
自规局出具的用地预审
环保部门出具的环评审批意见
贷款协议
……
高技术产业化项目资金申请报告
范围：国家开头的项目
报告应该具备内容
①项目单位的基本情况和财务状况； ②项目的基本情况，包括项目背景、项目建设(研发)内容、总投资及资金来源、技术工艺、各项建设(研发)条件落实情况等； ③申请国家补贴资金的主要理由和政策依据； ④项目招标内容(适用于申请国家补贴资金 500 万元及以上的投资项目 ⑤国家发展改革委项目公告或通知要求提供的其他内容
报送时，应附送文件
同上
技术来源及技术先进性的有关证明文件
国际金融组织贷款项目资金申请报告
由国务院及国务院发展改革部门审批的项目可行性研究报告，可行性研究报告中应当包括项目资金申请报告内容，不再单独审批项目资金申请报告。
报告应该具备内容
①项目概况； ②国外贷款来源及条件； ③项目对外工作进展情况； ④贷款使用范围，包括贷款用于土建、设备、材料、咨询和培训等的资金安排； ⑤设备和材料采购清单及采购方式； ⑥经济分析和财务评价结论； ⑦贷款偿还及担保责任、还款资金来源及还款计划
报送时，应附送文件
同上
国外贷款机构对项目的评估报告
三、资金申请报告的编制依据
通常以资金提供者提出的要求为依据
四、资金申请报告的编制要求
自行编制或委托编制
依法、独立、客观、公正
第二节 资金申请报告的编制
一、资金申请报告的编制内容
(一)项目单位及拟建项目情况
1 项目申报单位基本情况；2 拟建项目情况
(二)项目的基本内容
1 建设规模；2 工艺技术；3 工程方案；4 配套措施；5 项目组织；6 投资估算
(三)项目融资分析
1 项目融资构成与资金来源；2 拟申请资金数额和理由；3 项目资金使用计划分析；4 需要进行融资成本和融资方案合理性分析
(四)项目进展前期准备基本情况
1 项目进展情况；
规划、可研、核准、备案等政府审批情况
2 项目的市场与竞争力研究情况；
3 项目主要政策性内容落实情况
清洁生产和环保情况简介，环评的落实和批复情况
土地利用情况
(五)项目财务、经济和清偿能力分析
1 项目财务分析；
成本 费用、销售收入、税收、优惠政策、财务指标等
2 项目经济分析；
经济效益情况
3 项目清偿能力分析
还款期、利息备付率、偿债备付率
(六)社会影响分析 和第四章一样
1 社会影响效果分析；2 社会适应性分析；3 社会稳定风险分析
(七)项目风险及防范分析
1 资源风险和防范措施；2 市场风险和防范措施；3 技术装备风险和防范措施；4 投资与融资的风险和防范措施；5 其他风险和防范措施
二、资金申请报告的相应附件
附表和附件
投资估算表、财务分析表等
有关部门的核准意见
第三节 资金申请报告的评估要点 理解：对资金申请报告进行评估
第六章 建设方案研究与比选 第一重要章节，难度大，考题深 与第三章重复，但要深很多
第一节 概述
一、建设方案研究与比选的任务与要求
确保项目的综合效益最大化
任务：对两种以上的可能的建设方案，从技术、经济、环境、社会方面，对建设方案的各个原则，进行论证、排序、比选、优化。
二、建设方案研究与比选的主要内容和作用 理解：文档各个章节
主要包括：
1. 建设规模和产品方案
2. 工艺技术与设备及安装方案
3. 场（厂）址、线路与移民安置方案
4. 原材料与能源供应方案
5. 总图运输方案
6. 土建工程方案
7. 公用、辅助及厂外配套工程方案
8. 节能、节水、节材方案
9. 环境生态保护和双碳方案
10. 安全、职业卫生与消防方案
11. 组织机构与人力资源配置方案
12. 项目进度计划与运营方案等
其结论意义是判断项目是否可行和项目投资决策的重要依据
三、建设方案研究与比选的原则和指标体系 理解：比选的原则，从哪几个角度比较
原则
1 先进性原则
2 适用性原则
3 可靠性原则
4 经济性原则
5 合规性原则
6 综合性原则
建设方案研究与比选的指标体系及基础资料
指标体系
包括技术、经济和社会(含环境)等
公共产品类项目方案比选往往偏重社会层面，同时也要进行技术层面和经济层面的比较。
竞争类项目方案比选主要是技术和经济层面。
四、建设方案研究与比选的范围与基本步骤
范围
项目整体方案 建设规模与产品方案；总体技术路线
分项工程方案 各生产装置建设方案
各专业工程方案 主要设备选择方案
基本步骤
(1) 接受任务，组建工作团队；
(2) 基础资料的收集与加工；
(3) 方法和指标的选择；
(4) 方案的初选与推荐；
(5) 总体把握。
做到整体优化。
第二节 建设方案的主要研究内容
一、建设规模和产品方案 理解：确定做多少个包子？什么馅的包子
（一）建设规模 也叫生产规模，是达产年份的生产或服务能力 理解：如何确定造多少包子？造100个合理吗？
1. 确定建设规模考虑的主要因素 理解：那些问题会影响到造包子的数量
(1)合理的经济规模
较优状态，最佳经济效益规模
(2)市场容量与竞争力
市场需求变化快
中、小规模
市场需求变化小
大、中规模
政府投资的服务类、基础设施类
考虑收益人口、服务区域
(3)环境容量、能耗和双碳
排放要达标，总量要控制
(4)自然资源供应量
土地、矿场等资源的可控量
(5)技术和政策要求
(6)基础设施和社会经济状况
建设项目所在地的经济社会状况，交通运输状况，动力供应等
融资情况
老企业扩建，还需要考虑现有技术装备
2. 确定建设规模的主要方法 理解：用什么方法来确定要造多少包子
(1)经验法
参考国内外同类项目
(2)生存技术法
使用该法时，需先将某一行业按规模分类，然后计算各时期不同规模企业所占份额及其变化，以此判断拟建项目规模的效率和生存能力。 相比经验法，生存技术法对项目评估人员的要求更高。
先给行业 “分梯队”：把行业里的企业按规模分成几档，比如 “超大型、大型、中型、小型”。 看谁在 “进化”：统计过去几年里，不同规模梯队的企业数量、市场份额是怎么变化的。如果某一规模梯队的企业越来越多、占的市场越来越大，就说明这个规模在市场里是 “吃香” 的，效率高、竞争力强；反之，如果某一规模的企业不断被淘汰，就说明这个规模不太行。 给新项目 “对标”：当你要建一个新项目时，就去看行业里哪种规模的企业活得最好、最有竞争力，然后把项目规模定在这个 “黄金区间” 里，这样项目的生存能力和效率就更有保障。
(3)规模效果曲线法
分析销售收入与总成本之间的关系
盈亏平衡点
3. 建设规模的合理性分析 理解：我造100个包子是否合理
(1)产业政策和行业特点的符合性 补充：是否符合上位规划
(2)资源利用的合理性 补充：是否循环利用、充分利用
(3)技术、设备的适应性与匹配性
(4)建设条件的适应性与匹配性 补充：外部配套是否匹配
(5)收益的合理性（经济性）
边际收益=边际成本
不是规模越大越经济
最划算的规模，就是 “每多做一点的收益，刚好等于每多做一点的成本”。
用单位产品投资、单位产品成本、劳动生产率、单位投资利润这些指标，来判断规模合不合理
（二）产品方案 生产产品或服务的种类和组合 理解：蒸包子+烤包子，配2个鸡蛋
1. 产品方案选择考虑的主要因素
(1)国家产业政策和技术政策
(2)市场需求和专业化协作
市场需求为导向，上下游产业链衔接情况
(3)资源综合利用、循环经济和低碳经济要求
(4)环境条件和生产供应条件
(5)技术水平和运输装备存储条件
2. 产品方案的比选
可研种需要说明推荐理由
单一产品可以不做方案比较
二、工艺技术及设备方案 理解：包包子流水线的工艺技术和设备
（一）生产工艺技术方案
1. 生产工艺技术选择考虑的主要因素
(1)先进性
(2)适用性
(3)安全性
(4)可靠性
(5)经济合理性
(6)符合清洁生产工艺要求
2. 工艺技术来源 理解：能用国内的用国内
优先参考国内优秀业绩
国内外都有，可以采用国内外招标
国内没有，或者不成熟，引进国外工艺包，设计、采购由国内公司完成
技术特别复杂，国内没有的，工艺包和基础设计由国外完成，详设，采购由国内公司完成
3. 生产工艺技术方案的比选 理解：对各种造包子的技术进行比较
比选内容
看本节1：因素
比选方法
定量
技术分析：原材料和辅助材料的物耗指标、能源消耗指标、产品收率、原料损失率、产品质量(包括高附加值产品产率等)
经济分析：单位产品成本、单位产品投资、技术使用权费用
综合分析：占地面积、定员
定性、定性分析风险因素
全厂性项目（或联合项目）
全厂总工艺流程方案，……，全厂物料平衡分析
新技术
应有符合正式审批程序的工业化技术鉴定和相应的技术许可证
技术改造项目
比较说明，说明改造内容
高新技术项目
和世界现金水平进行比较，附可研成果鉴定书、专利等
4. 工艺技术的引进 理解：引进技术的特点和限制因素
技术贸易特点
没有外形
可以多家转让，形成竞争
可以进一步完善，增值
更替速度快
不经过授权，不可以再转让
受国家法律和政策干预或限制
影响技术转让的因素
技术转让类型
单纯的软技术转让
通过贸易和投资转让
（二）设备方案
设备选择考虑的因素
设备采购方案
能用国内就用国内
设备方案比选
（三）高新技术的工艺方案
三、场（厂）址及线路方案 理解：包子厂建设在什么地方
（一）场址及线路方案研究
1. 项目选址考虑的主要因素
(1)自然因素
(2)运输因素
(3)市场因素
产品销售市场，原材料市场，动力供应市场。
(4)劳动力因素
(5)社会和政策因素
地区经济社会发展布局和规划，……
(6)人文条件因素
当地民族文化、习俗。
(7)集聚因素
能够带来大型化、集约化和资源共享。
聚集效应包括实现物质流和能量流的综合利用，降低成本。
2. 场（厂）址方案选择的基本要求
建议：以下结合“买房”记忆
(1) 符合国家和地区规划的要求
符合上位规划，节约用地，不占或少占基本农田，尽量少拆迁。
(2) 有可供选择利用的工业固体废弃物存放场地、污水排放口及纳污水体或收纳处置污水的场所，有省市规定的危险废弃物处置场所
(3) 有丰富可靠（或靠近）的原料供应市场和产品销售市场，减少运输环节；有充足的水源和电源
(4) 有便利的外部交通运输条件和交通联结条件
(5) 场（厂）址地形地貌要适合项目特点
(6) 有良好的社会经济环境，有可依托的基础设施和方便的生活服务设施；所选区域应有一定的环境容量和纳污能力。工程建设和生产运营不会对公众利益造成损害
3. 特殊项目场址方案选择的要求 每年必考
I类场和II类场
(1)一般工业固体废弃物处置场（厂）址选择的基本要求
一般工业固体废物的类别
第I类
不超过规定排放浓度
第II类
超过规定排放浓度
贮存和填埋场的类别及入场要求
不相容的分区填埋。
贮存场和填埋场的选址要求
贮存场和填埋场技术要求
(2)危险废物贮存设施的选址要求 列入国家危险废物名录
(3)危险废物填埋场选择要求
4. 场（厂）址方案选择的注意事项
（二）场址及线路方案比选
1. 比选内容
(1)建设条件比较
(2)投资费用比较
开拓、基础工程、运输、动力
(3)运营费用比较
原材料、燃料运输、产品运输……
(4)环境保护条件比较
凤向、公众利益……
(5)场（厂）址的安全条件
2. 比选结论(项目选址意见)
出报告，给意见
概况、优缺点、理由
图
地质灾害危险性评估包括下列内容：
工程建设可能诱发、加剧地质灾害的可能性；
工程建设本身可能遭受地质灾害危害的危险性；
拟采取的防治措施等
四、原材料与燃料供应方案 理解：面粉、肉馅、煤气、水怎么供应
（一）原材料与燃料供应方案研究
1. 原材料供应方案选择考虑的主要因素
(1)原材料的品种、质量、性能
(2)原材料需求量
(3)价格预测，物料平衡
(4)对于稀缺的原料还应分析原料来源的风险和安全性
(5)涉及原料进口的项目
2. 燃料供应方案选择考虑的主要因素
和原料一致
（二）原材料和燃料供应方案比选
主要原材料和燃料的供应方案应通过多方案比较确定
主要比较
① 原材料和燃料的可得性，供应的可靠性、稳定性、安全性 ② 价格（含运输费）的经济性及可能的风险 ③ 能耗、双碳的符合性以及绿色能源的可替代性等
五、总图运输方案 理解：厂内建筑布置、运输
（一）总图运输方案研究
1. 总体布置
2. 场（厂）区总平面布置
联合多层
集中布置、尽量合并
3. 场（厂）区竖向布置
管道敷设、减少土石方工程量、排水
4. 场（厂）区道路布置
宽度、净空、消防、运输、回车场
5. 场（厂）外、厂内运输
6. 绿化
控制绿化率、不造花园式工厂
（二）总图运输方案比选
1. 总图运输方案的技术经济指标
容积率、建筑系数、行政及生活服务设施用地所占比重、固定资产投资强度、土地产出率、土地税收
2. 总图运输方案的比选
技术指标比选、总图布置费用比选、其他比选内容(功能比选、拆迁方案比选、运输方案比选)
六、土建工程方案
（一）基本要求及研究内容
基本要求
(1) 满足生产使用功能要求
(2) 适应已选定的场（厂）址（或线路走向）
(3) 符合工程标准规范要求
(4) 经济合理
研究内容
(1) 加工工业项目的工程方案
厂房、窑炉、灌区等，防火，抗震
(2) 民用建筑的工程方案
居住和公用建筑
(3) 矿产开采项目的工程方案（略）
(4) 公路、铁路和其他线路项目的工程方案（略）
(5) 水利水电项目的工程方案
防洪、坝
（二）防震抗震与地震安全性评价
地震安全性评价报告应包括：工程概况和地震安全性评价的技术要求；地震活动环境评价；地震地质构造评价；设防烈度或者设计地震动参数；地震地质灾害评价；其他有关技术资料。
国家重大建设工程；受地震破坏后可能引发水灾、火灾、爆炸、剧毒或者强腐蚀性物质大量泄露或者其他严重次生灾害的建设工程，包括水库大坝、堤防和贮油、贮气，贮存易燃易爆、剧毒或者强腐蚀性物质的设施以及其他可能发生严重次生灾害的建设工程；受地震破坏后可能引发放射性污染的核电站和核设施建设工程；省、自治区、直辖市认为对本行政区域有重大价值或者有重大影响的其他建设工程。
第三节 建设方案的比选方法
一、建设方案间的关系类型及建设方案比选方法的类型
阶段
绝对效果分析
遴选合格的备选方案
相对效果分析，就是方案之间的比选
（一）建设方案间的关系类型
独立型、互斥型、互补型、从属型、相关型、和混合型关系
（二）建设方案比选方法的类型
1 整体的和专项的方案比选(按范围)
2 定性和定量的方案比选(按模型工具)
二、建设方案的技术比选方法
简单评分法
加权评分法
三、建设方案的经济比选方法
（一）方案的绝对经济效果分析 理解：实务里面的计算
投资方案经济评价指标
静态评价指标
1 投资收益率
总投资收益率ROI
资本金净利润率ROE
2 投资回收期(Pt)
动态评价指标
3 净现值(NPV)
4 净年值(NAV)
5 内部收益率(IRR)
（二）方案的相对经济效果分析 理解：在一组备选方案中，选择最有方案组合
万加特纳整数规划法
目标函数
1)资源约束条件
约束条件
2)方案间关系的约束
方案互斥组合排序法
组合的构建
比选方法
1)评价指标直接对比法
计算备选方案的批评你评价指标
只能是：净现值，费用现值，净年值，费用年值，年折算费用和年综合费用等价值型指标。
2)增量指标分析法
增量指标分析法是互斥方案比选最常用的方法
对于只有投资和费用支出，而收益相同的或基本相同但难以估算的方案，可以采用增量费用现值、增量费用年值、增量年折算费用等价值型指标，也可以使用增量投资收益率、增量投资回收期等指标
第七章 社会评价
第一节 概述
一、社会评价的概念和特点
（一）社会评价的概念
研究人-利益相关者
（二）社会评价的特点
1 评价的宏观性和长期性
2 评价目标的多重性和复杂性
3 评价标准的差异性（难以使用统一的量纲）
二、社会评价的目的、作用和适用范围
（一）社会评价的目的
宏观层面
(1)满足人们的基本社会需求
(2)充分利用地方资源、人力、技术和知识，增强地方的参与程度
(3)实现经济和社会的稳定、持续和协调发展
(4)减少或避免项目建设和运行可能引发的社会问题等
(5)促进不同地区之间的公平协调发展等
项目层面
(1)制定一个能够切实完成项目目标的机制和组织模式
(2)保证项目收益在项目所在地区不同利益相关者之间的公平分配
(3)预测潜在风险并分析减少不良社会后果和影响的对策措施，防止或尽量减少项目对地区社会环境造成负面影响
(4)提出为实现各种社会目标而需要对项目设计方案进行改进的建议
(5)通过参与式方法的运用，增强项目所在地区民众在项目建设和管理中的有效参与度，以维持项目效果可持续性的途径等
（二）社会评价的作用
1 有利于经济发展目标与社会发展目标的协调一致，防止单纯追求项目经济效益
2 有利于项目所在地区利益协调一致，减少社会矛盾和纠纷，促进社会稳定
3 有利于避免或减少项目建设和运营的社会风险，提高投资效益
（三）社会评价的适用范围
并不要求所有项目都进行社会评价，2023仅强调了社会影响分析
一般而言，主要是针对那些社会因素复杂、社会影响久远（具有重大的负面社会影响或显著的社会效益）、社会矛盾突出、社会风险较大、社会问题较多的项目进行社会评价。这类项目包括引发大规模移民征地的项目
三、社会评价的基本原则
以人为本
第二节 社会评价的内容
一、社会评价的主要工作内容 三项主要内容
（一）社会调查
A类；B类；C类；D类；
（二）社会分析 包括四项
社会影响分析
包括：经济层面和社会层面
分析内容 钱、生活、工作、文化
(1)项目对所在地居民收入及其收入分配的影响。
(2)项目对所在地区居民生活水平和生活质量的影响。
(3)项目对所在地区居民就业的影响。
(4)项目对所在地区不同利益相关者的影响。
(5)项目对所在地区弱势群体利益的影响。
(6)项目对当地基础设施、社会服务容量和城市化进程等的影响。
(7)项目对所在地区文化、教育、卫生的影响。
(8)项目对所在地区少数民族风俗习惯和宗教的影响。
(9)项目对所在地区文化遗产产生的影响。
社会互适性分析 关键词：态度、接纳、参与
分析、预测项目能否为当地的社会环境、人文条件所接纳，以及当地政府、居民支持项目存在和发展的程度
(1)分析预测与项目直接相关的不同利益相关者对项目建设和运营的态度及参与程度 (2)分析预测项目所在地区的社会组织对项目建设和运营的态度(当地政府、当地群众) (3)分析预测项目所在地区社会环境、文化状况能否适应项目建设和发展需要。
社会风险分析
选择影响面大、持续时间长，并且容易导致较大矛盾的社会因素进行预测
1 移民安置问题
2 民族矛盾、宗教问题
3 弱势群体支持问题
4 受损补偿问题
社会可持续性分析 理解:减贫效果是否持续
项目社会效果的持续性是判断项目成果与否的一个主要指标
(1)项目社会效果可持续性分析。
(2)项目受益者对社会可持续性的影响分析。
(3)项目受损者对社会可持续性的影响分析。
（三）社会管理方案制定 理解：行动计划
1 利益加强计划
2 负面影响减缓计划
3 利益相关者参与计划
4 社会监测评估计划
(1)监测与评估程序; (2)跟踪监测与评估指标体系; (3)监测方案; (4)突发事件应急预案; (5)社会监测评估的报告制度。
二、项目不同阶段社会评价的工作重点
（一）项目前期阶段的社会评价重点
1 项目规划和项目建议书阶段的社会评价
大致了解项目所在地社会环境基本情况，识别主要影响因素，粗略预判可能出现的情况。
主要着眼于分析判断负面的社会因素，一般以定性描述和分析为主
判断是否需要进行详细的社会评价
2 项目可行性研究(项目申请报告)阶段的社会评价
采用定量和定性分析相结合的方法；结合项目的工程技术方案，从社会层面论证项目的可行性，编制社会管理方案。
（二）项目准备阶段的社会评价重点
（三）项目实施阶段的社会评价重点
（四）项目运营阶段的社会评价重点
三、社会评价中特殊关注的弱势群体分析
弱势群体有贫困人口、女性(性别)、少数民族和非自愿移民
四、不同行业项目社会评价的特点
1 城市交通项目
2 城市环境项目
3 能源项目
4 农村发展项目
5 水利项目
6 自然资源保护项目
第三节 社会评价的主要方法
一、社会评价方法类型
量化：（一）定性分析与定量分析
1 定性分析方法
2 定量分析方法
领域：（二）通用方法和专用方法
1 通用方法：对比分析法、文献调查、问卷调查
2 专用方法：利益相关者分析方法、参与式方法
二、利益相关者分析方法 理解：有点类似PMP的干系人管理
（一）识别利益相关者
（二）分析利益相关者的利益构成
（三）分析利益相关者的重要性和影响力
①权利和地位的拥有程度
②组织机构的级别
③对战略资源的控制力
④其他非正式的影响力
⑤与其他利益相关者的权利关系
⑥对项目取得成功的重要程度
（四）制订主要利益相关者参与方案
三、参与式方法
（一）参与式方法的概念
参与式评价
利益相关者参与评价
参与式行动
利益相关者参与项目设计与建设
参与式行动更偏重于让项目的利益相关者在决策和项目实施上发挥作用
（二）参与式方法在社会评价中应用的必要性 理解：各种好
（三）参与式社会评价的工作步骤
简写：识别、组织、培训、收集、统计、撰写、反馈、最终报告
（四）参与式社会评价结果的运用
反馈给相关部门和决策机构
第四节 社会评价的组织实施和报告编写 理解：社会评价的调研分析步骤和报告的编写
一、社会评价的实施主体
项目单位委托咨询单位
二、社会评价的实施步骤
调查社会资料
识别社会因素
1 影响人类生活和行为的因素
2 影响社会环境变迁的因素
3 影响社会稳定与发展的因素
进行社会分析
制定社会管理方案
编写社会评价报告
三、社会评价报告的编写
要求
1 所采用的基础数据应真实可靠
2 分析方法的选择要合理
3 结论观点明确，客观可信
4 报告格式应规范
内容
（1）前言 （2）社会经济基本情况与项目背景 （3）社会影响分析 （4）利益相关者分析 （5）社会互适性分析 （6）社会风险分析 （7）社会可持续性分析 （8）社会管理计划 （9）社会管理计划实施的监测评估 （10）主要结论及建议 （11）附件、附图及参考文献
第五节 社会稳定风险分析与评估
一、社会稳定风险评估适用范围
涉及面广、容易引发社会稳定问题的重大决策事项
二、社会评价与社会稳定分析评估的关系
（一）社会评价与社会稳定风险分析(评估)的相关性
1 理论体系相同
社会学、人类学、项目学
2 分析方法一致
3 工作过程和内容相似
（二）社会评价与社会稳定风险分析(评估)的差异性
1 社会分析角度的差异
均以社会调查、社会影响分析和社会互适性分析为基础
社会评价中的社会影响分析比较全面
项目社会稳定风险分析，从负面影响角度分析评价
2 管理功能的差异
社会评价，无强制性要求
社会稳定风险分析(评估)制度的建立，更加强调社会管理功能 出现失误要追究责任
3 报告编写的差异
可研、项目申请书都要写
社会评价，没有明确的制度、政策、规范标准
社会稳定性，有明确的
三、社会稳定风险分析的主要内容及要求
风险调查
风险识别
风险估计
风险程度分析
风险防范与化解措施制定
落实风险防范措施后的风险等级判断
定量和定性结合
高中低
风险分析结论
四、社会稳定风险分析报告(独立篇章)的编写
（一）编写要求
立足国情，实事求是
对于情况背景简单、外部性影响非常小、社会稳定风险非常低的项目可以从简分析，特别重大和敏感的项目，可形成单独的社会稳定风险分析报告
编制适合本地固定资产投资项目社会稳定风险分析的指标体系、评判标准等。各行业管理部门可结合行业特点，制定相应的分析篇章编制大纲。
（二）编写内容纲要
1. 项目概况 2. 编制依据 3. 风险调查 4. 风险识别 5. 风险估计 6. 风险防范和化解措施 7. 采取风险防范和化解措施后的风险等级 8. 风险分析结论
五、社会稳定风险评估
评估主体
政府指定
评估程序
和上文很类似
评估结果运用
第八章 不确定性分析与风险分析
第一节 概述
一、不确定性与风险的概念 文字游戏+哲学
风险
后果+概率
不确定性
不知道可能的后果，或者无法测定概率
不确定性与风险的区别
概率的可获得性
发生后的影响大小
二、风险的性质和分类
（一）风险的性质
1 客观性
2 可变性
3 阶段性
不同阶段有不同的风险
4 多样性
不同行业和项目有不同的风险
5 相对性
不同的主体会有不同的效果
工程风险相对业主和保险公司而言，有不同的后果
（二）风险的分类
1 纯（粹）风险和投机风险
2 技术性风险和非技术性风险
3 自然风险和非自然风险
4 可控风险和不可控风险
能被预测及可被控制的程度
三、不确定性分析与风险分析的作用、区别和联系
作用
降低项目风险
区别与联系
相同点
目的是共同的
区别：分析内容和方法的不同
不确定：粗略了解抗风险能力
凤霞你因素、概率、影响
联系
第二节 不确定性分析方法
一、盈亏平衡分析
（一）盈亏平衡分析的概念、作用和类型
用产量、产品售价、单位可变成本和年总固定成本等绝对量表示
只用于财务分析
（二）线性盈亏平衡分析
假设条件
(1)产量等于销售量，即当年生产的产品(扣除自用量)当年完全销售。不考虑滞销库存
(2)产量变化，单位可变成本不变，即总成本费用是产量的线性函数。
(3)产量变化，产品售价不变，即销售收入是销售量的线性函数。
盈亏平衡点的表达形式
常用以产量和生产能力利用率表示的盈亏平衡点
盈亏平衡点（BEP）的计算和评价
公式计算法
BEP(产量) = 年总固定成本 / (单位产品价格 - 单位产品可变成本 - 单位产品税金与附加)
BEP(生产能力利用率) = BEP(产量) / 设计生产能力
BEP(产品售价) = (年总固定成本 / 设计生产能力) + 单位产品可变成本 + 单位产品税金与附加
图解法
注意要点
按照达产年计算
如果计算期内各数值不同时，按照还款期间和还款以后的年份分别计算
特点
盈亏平衡分析是对项目进行不确定性分析的第1步工作 缺点是不能揭示生产项目风险的根源。
二、敏感性分析
（一）敏感性分析的目的、内容和类型
敏感性分析包括单因素敏感性分析和多因素敏感性分析。
敏感性分析方法对项目财务分析和经济分析同样适用。
（二）敏感性分析的方法与步骤 理解：建议直接做题吧
1 选取分析指标（首要步骤）
财务分析的敏感性分析中必选的分析指标是项目投资财务内部收益率，经济分析中必选的分析指标是经济净现值或经济内部收益率。
2 选取不确定因素
……、产品售价……、产销量、贷款利率……
3 确定不确定因素的变化对分析指标的影响
幅度
4 确定敏感性因素
(1)敏感度系数
E = (-ΔA/A) / (-ΔF/F)
|E|越大，对应的不确定因素的敏感度越高
其数值大小并不是计算该项指标的目的，重要的是各不确定因素敏感度系数的相对值
(2)临界点
可行变成不可行的数值。
绝对测定法
随着设定基准收益率的提高，临界点就会变低
(3)结果呈现形式
5 对敏感性分析结果进行分析
第三节 投资项目风险管理流程和方法
一、投资项目风险管理流程
包括风险识别、风险估计、风险评价与风险对策研究四个基本阶段
二、风险识别
（一）风险识别的目的和程序
目的
风险识别的结果是建立项目的风险清单
风险识别是风险分析的基础，作为风险分析的第一步
程序
一、风险识别的程序
收集与该工程承包风险有关的信息；
确定风险因素；
编制投资项目风险识别报告。
二、风险识别报告应包含的内容
风险源的类型、数量
风险发生的可能性：
风险可能发生的部位及风险的相关特征
（二）风险识别的主要方法
专家调查法
头脑风暴、德尔菲法……
基于影响图的解析法
将一个复杂系统分解为若干子系统进行分析。 理解：类似于鱼骨图，可以层层分解。
风险结构分解法
在解析法的基础上发展出来，也是层层分解。
神经网络模型
构建一个多输入单输出的神经网络模型。难了
（三）投资项目的主要风险
技术风险
组织管理风险
市场风险
政策风险
环境与社会风险
对项目的环境生态影响分析深度不够。
其他风险
三、风险估计 理解：计算风险程度
（一）风险估计的概念
主管估计
人判断，0~1
客观估计 理解：不以人的意志
概率树分析
蒙特卡洛模拟
决策矩阵
（二）风险估计的主要方法
1 风险概率估计
客观概率估计
主观概率估计
专家组……
风险概率分布
离散型
连续型
正态分布
三角分布
最悲观、最可能、最乐观
β分布
特点：最大值两边不对称
风险概率分析指标
期望值
方差和标准差
离散系数
2 概率树分析 也叫概率决策树
3 蒙特卡洛模拟法
大量随机
四、风险评价
（一）风险评价的步骤 理解：在识别和估计的基础上，对风险程度进行划分
单因素风险评价 理解：分析单个风险
风险概率矩阵、专家评价法
整体风险评价 理解：综合评价风险对项目的影响程度
风险评价按三个步骤进行
(1)确定风险评价基准； 理解：可以接受的基准
(2)确定项目的风险水平；
(3)确定项目风险等级。 基准和水平对比
（二）风险等级评定
1 风险量函数 Q=f(概率 P，影响 I)
2 风险概率和影响
概率 时间 成本 质量
3 风险概率-影响矩阵
以风险因素发生的概率为纵坐标，以风险因素发生后对项目的影响为横坐标
第四节 投资项目风险对策 理解： Pmp当中的上臂就减轻。这里不太一样。
一、风险对策的基本要求
(1)风险对策研究应贯穿于可行性研究的全过程
(2)风险对策应具针对性
(3)风险对策应有可行性
(4)风险对策必具经济性
(5)风险对策研究是项目有关各方的共同任务
二、投资项目主要风险对策
（一）风险规避
推迟或者放弃
（二）风险减轻
（三）风险转移
保险转移
非保险转移
（四）风险自留
自己承担
（五）风险监控
第九章 项目后评价及报告 理解：项目经验总结
第一节 概述
一、项目后评价的含义和基本特征
（一）项目后评价的含义
运营一定时间后，将建成后达到的实际效果与可研初设等内容进行对比分析。
狭义的项目后评价，是指运行一段之后进行评价。
时间点为竣工验收，0.5~2年的运营后，起点为可研批复。
广义的项目后评价，除了上述内容，包括中间评价。
（二）项目后评价的基本特性
1 全面性
2 动态性
3 科学性
4 对比性
5 现实性
依据实际发生的真实数据
6 客观性
二、项目后评价的目的和作用
（一）项目后评价的目的
服务于投资决策，是出资人对投资活动进行监管的重要手段之一。
（二）项目后评价的作用
对政府来说
提高投资效益，提高投资管理水平，总结经验教训，提高决策水平。
对项目其他参与方来说
三、项目后评价的类型
评价范围，可以分为全面后评价和专项后评价
项目类别，建设工程项目后评价、并购项目后评价、规划后评价
四、项目后评价的方法
有逻辑框架法、调查法、对比法、专家打分法、综合指标体系评价法、项目成功度评价法
五、项目后评价的评价指标
（一）工程技术评价指标
（二）财务和经济评价指标
1 项目投资指标
2 运营期财务指标
3 项目经济评价指标
（三）项目生态与环境评价主要指标
（四）项目社会效益评价主要指标
（五）管理效能评价指标
（六）项目目标和可持续性评价指标
六、项目后评价成果反馈
反馈的目的
经验得到推广，你得到吸取，错误不再重复，项目更加完善，管理更加有效。
反馈的形式
书面文件，专题汇报，讨论、管理系统、培训、研讨……
第二节 项目后评价报告的主要内容 理解：文档章节，感觉就是写项目总结
一、报告摘要和前言
摘要，简明扼要。
前言
说明评价报告的编制原则，范围的内容。
二、项目概况
三、项目前期工作评价
报告批复情况。设计与实际情况符合性。有无漏项，有无大变化……
四、建设实施评价
施工图项目管理的评价，施工准备评价，招投标评价，建设实施进度评价，质量评价，造价评价……
五、生产运营评价
六、投资与经济效益评价
投资的执行情况，变动情况。
七、影响评价与持续性评价
影响评价
评价项目对企业的影响，如果是新建改造项目，评价项目对既有企业发展的影响。
持续性评价
从资源、产品、市场竞争力等角度来评价本项目的可持续发展等情况。
八、综合评价结论
定性评价，4个等级，好、良好、中等较差。
定量评价，60分以上开始：<60较差，中等，良好，优秀。
九、附表
十、附件
第三节 中央政府投资项目后评价管理 2024年9月开始施行
目标
健全后评价制度、规范、提高……
审批、核准
范围
审批、核准的投资项目
工作程序
制定项目后评价年度计划。
项目单位报送项目自我总结评价。
国家发展改革委委托项目后评价任务
项目后评价的方法
接受委托的工程咨询机构，独立开展项目后评价工作
项目后评价的相关责任
后评价成果应用
第四节 项目后评价报告的评估 补充：目前没有统一规定，本节参考
程序性评估
信息资料评估
内容完整性评估
关键问题评估
持续性评估
成功度与结论评估