工程经济思维导图

一级建造师经济第一章工程经济，讲述了资金时间价值、技术方案经济效果评价、技术方案不确定分析、现金流量表的编制、设备更新分析等。

第一章

• 一、资金时间价值的计算及应用
  • 1、利息与利率
    • （1）资金的时间价值
      • 投入扩大再生产或资金流通
      • 时间变化
    • （2）资金的时间价值影响因素
      • 资金的使用时间（T）
        • 长—>大
      • 资金数量的多少（Q）
        • 大—>大
      • 资金投入和回收的特点（C）
        • 早收晚付
      • 资金周转的速度（V）
        • 快—>大
    • （3）利率i的决定因素
      • 利率是资金的价格
      • 社会平均利润率
        • 首要因素
        • 来自于所有企业的平均利润率
        • 社会平均利润率是利率的【最高界限】
      • 供求关系
        • 供大于求 利率降；供小于求 利率升
      • 风险大小
        • 风险越小 利率低；风险越大 利率高
      • 通货膨胀
        • 通货膨胀越高 利率高；通货膨胀越低 利率低
        • 可能使利息变为负值
      • 期限
        • 长——>大
  • 2、资金等值
    • （1）现金流量图
      • n年：n年末，n+1年初
      • 长度代表大小，但是不成比例；向上流入，向下流出，流入和流出是相对的
      • 三要素：作用点、方向、大小
    • （2）终值和现值
      • P——F：整存整取
        • P=F*(P/F,i,n)
      • F——A：零存整取
        • F=A*(F/A,i,n)
      • P——A：住房贷款
        • P=A*(p/A,i,n)
    • （3）资金等值
      • 相同周期，不同金额，资金的时间价值不同
      • 不同周期，相同金额，资金的时间价值不同
      • 不同周期，不同金额，资金的时间价值可能相同
  • 3、名义利率与有效利率
    • 有效利率就是实际利率，名义利率是按单利计息
    • 【有效利率】>【名义利率】：给定时间内，多次计息
    • 概念
      • 计息周期：按xx复利计息（天、月、季度、半年、年）
      • 收付周期：什么时候收款
• 二、技术方案【经济效果】评价
  • 评价内容
    • （1）财务可行性
    • （2）经济合理性
  • 评价方案
    • 独立型
    • 互斥型
  • 评价指标
    • 盈利能力
    • 偿债能力
    • 财务生存能力
      • 财务可持续性（非经营性的项目）
  • 评价指标体系
    • 确定性分析
      • 1、盈利能力
        • （1）静态
          • a、总投资收益率
            • 重点
              • 总投资=资本金+负债
              • 利润总额=息税前利润-利息
              • 净利润=利润总额-所得税
            • 公式
              • 【收益】/【总投资】
              • 【正常年份的息税前利润EBIT】/【建设投资+建设期贷款利息+全部流动资金】
            • 判别：R》RC
            • 劣势
              • 适用于早期阶段
              • 计算期短
              • 适用于【工艺简单】【变化不大】的方案
          • b、资本金净利润率
            • 【净利润】/【资本金】
            • 【正常年份的净利润】/【自有资金】
          • c、静态投资回收期
            • 用【净收益】，来回收的是【总投资】，不是建设期投资
            • 判别：P《PC
            • 劣势
              • 只反映【回收前】
              • 作为比选标准不可靠
        • （2）动态
          • a、财务净现值（FNPV）
            • 将未来（0-n年）的【现金流】折现，即将【终值】折到【现值】
            • 判别：FNPV》0
            • 劣势
              • 必须设定【ic】（基准收益率），随着ic变化而变化
              • 互斥方案分析时，【期限】必须相等
              • 不反应【单位投资效率】【回收速度】【各年成果】
          • b、财务内部收益率（FIRR）
            • 使【FNPV=0】的【i】
            • 一个项目只有一个内部收益率
            • 当【FNPV=0】时，公司赚钱了，赚钱利率i为基准收益率
            • FNPV与FIRR的判别结论一致
            • FNPV计算简单，但是受ic（基准收益率）影响
            • FIRR不受外部参数影响，但是计算复杂
            • 基准收益率ic
              • 可接受方案的【最低标准】
              • 基准收益率越大，FNPV越小
              • 如何定基准收益率
                • 政府投资项目
                  • 政策导向
                • 企业
                  • 行业特点、行业资本构成
                • 境外投资
                  • 国家风险
                • 自行测定的技术方案
                  • 资金成本（债的利息）
                  • 机会成本（放弃的最大收益）
                  • 自身发展经营战略
                  • 技术方案的特点与风险
                  • 通货膨胀
            • 判别：FIRR》ic
            • 劣势
              • 计算复杂
              • 可能存在无解/多个解
      • 2、偿债能力
        • （1）偿债资金来源
          • a、【利润】（提取盈余公积、公益金后）
          • b、固资【折旧】
          • c、无形资产及其他资产【摊销】
          • d、其他（减免的营业税）
        • （1）指标
          • a、利息备付率
            • 偿还【利息】
            • 预先给定期限
            • 国际>1
            • 我国》2
          • b、偿债备付率
            • 偿还【本利和】
            • 预先给定期限
            • 国际>1
            • 我国》1.3
          • c、借款偿还期
            • 按【最大偿还能力】计算
            • 不预先给定期限
          • d、资产负债率
          • e、流动比率
          • f、速动比率
    • 不确定分析
      • 1、盈亏平衡分析
        • 概念
          • 盈亏平衡点：利润=0（收入=成本）
          • 越小越好，抗风险能力越强
        • 成本的分类
          • 固定成本（不随产量变化而正比变化）
            • 工资+福利（计件工资除外）
            • 折旧费+摊销费
            • 修理费
            • 利息（无论短期或长期）
          • 可变成本
            • 原材料
            • 燃料+动力费
            • 包装费
            • 计件工资
          • 半可变成本（与批量生产有关的消耗性材料费用）
            • 工模具费
            • 运输费
        • 计算
          • （1）量本利模型（6元素）
            • 利润=【单价*产量】-【固定成本】-【单位可变成本*产量】-【单位税收*产量】
          • （2）达到盈亏平衡点的【生产能力利用率】
            • 生产能力利用率=【盈亏平衡产量】/【设计产量】，如果《70%，则方案是安全的
            • 因【盈亏平衡点】越小越好，所以【生产能力利用率】也越小越好
      • 2、敏感性分析
        • 分析步骤
          • （1）确定分析【指标】
            • 【投资回收期】<—对投资【回收快慢】的影响
            • 【财务净现值】<—价格对超额【净现值】的影响
            • 【内部收益率】<—投资对【回收能力】的影响
          • （2）选择不确定性【因素】
            • 选择原则
              • 对指标影响较大
              • 数据的准确性把握不大
          • （3）分析关联变化
          • （4）确定敏感性因素
            • a、敏感度系数
              • 【指标】变化率/【因素】变化率
              • 大于0：同方向变化
              • 小于0：反方向变化
              • 【绝对值】越大越敏感
            • b、临界点
              • 允许不确定性因素向【不利】方向变化的【极限值】
              • 与基准收益率中相交点的横坐标
              • FNPV=0
              • 内部收益率=基准收益率
              • 评判基准越高，则临界点越小，敏感度越大，抗风险能力越弱
• 三、现金流量表
  • 分类
    • 1、【投资】现金流量表
      • （1）角度
        • 独立的系统
      • （2）基础
        • 所需的【总投资】
      • （3）内容
        • 反映项目【整个计算期】内的现金【流入和流出】
      • （4）计算指标
        • a、财务内部收益率
        • b、财务净现值
        • c、静态回收期
      • （5）现金流入
        • a、销项税
        • b、营业收入
        • c、补贴收入
        • d、回收固资余额
        • e、回收流动资金
      • （6）现金流出
        • a、进项税、增值税
        • b、建设投资
        • c、流动资金
        • d、经营成本
        • e、营业税及附加
        • f、维持运营投资
    • 2、【资本金】现金流量表
      • （1）角度
        • 【权益投资者】整体
      • （2）基础
        • 【资本金】
      • （3）内容
        • 权益投资的【获利能力】
      • （4）计算指标
        • 资本金【财务内部收益率】
      • （5）现金流入
        • a、销项税
        • b、营业收入
        • c、补贴收入
        • d、回收固资余额
        • e、回收流动资金
      • （6）现金流出
        • a、进项税、增值税
        • b、技术方案资本金
        • c、经营成本
        • d、营业税及附加
        • e、维持运营投资
        • f、所得税
        • g、借款【本金】【利息】偿还
    • 3、【投资各方】现金流量表
      • （1）角度
        • 各个【投资者】
      • （2）基础
        • 投资者的【出资额】
      • （3）内容
        • 各方【财务内部收益率】
      • （4）计算指标
        • 各方【财务内部收益率】
      • （5）现金流入
        • a、销项税
        • b、实分利润
        • c、资产处置收益分配
        • d、租赁费收入
        • e、技术转让/使用收入
      • （6）现金流出
        • a、进项税、增值税
        • b、实缴资本
        • c、租赁资产支出
    • 4、【财务计划】现金流量表
      • （3）内容
        • a、技术方案计算期各年的投资
        • b、融资及经营活动的现金流入流出
      • （4）计算指标
        • a、累计盈余资金
        • b、分析技术方案【财务生存能力】
  • 营业增值税
    • 1、销项税
      • 现金流入产生
    • 2、进项税
      • 现金流出产生
    • 3、增值税
      • 销项税-进项税
  • 构成要素
    • 1、投资
    • 2、经营成本
      • 相关概念
        • 人
          • 工资福利
        • 料
          • 外购原材料
          • 燃料动力费
        • 机
          • 维修费
      • 【经营成本】计算
        • （1）=总成本-折旧-摊销-利息
        • （2）=人料机+其他
        • （3）=工资福利+外购原材料、燃料动力费+维修费+其他
    • 3、营业收入
    • 4、税金
• 四、设备更新
  • 1、设备磨损
    • 分类
      • （1）有形
        • 第一种：使用、外力
        • 第二种：闲置、自然力
      • （2）无形
        • 第一种：无新设备产生，工艺改进，生成效率提高，成本降低，贬值
        • 第二种：有新设备产生
    • 补偿形式
      • （1）大修理
        • 可消除的有形磨损
      • （2）更新
        • 可消除的有形磨损
        • 不可消除的有形磨损
        • 第二种无形磨损
      • （3）现代化改装
        • 第二种无形磨损
  • 2、设备更新
    • 优先考虑更新的
      • （1）损耗严重
      • （2）技术陈旧落后，能耗高
      • （3）设备役龄长，经济效果不如更新
    • 更新方案的【比选原则】
      • （1）客观立场分析问题
        • 保留旧设备时，按照【市场价值】算【投资/收入】
      • （2）不考虑沉没成本
        • 沉没成本=账面价值（不是原值，是原值-折旧）-当前市场价值
      • （3）逐年滚动比较
  • 3、设备寿命
    • 相关概念
      • 年运行成本
        • 使用+维护（逐年升高）
      • 年资产消耗成本
        • 折旧（逐年降低）
      • 年平均使用成本
        • 年运行成本+年资产消耗成本
    • 分类
      • （1）自然寿命
        • 有形、自然磨损
      • （2）技术寿命
        • 无形、技术落后
      • （3）经济寿命
        • 经济效益、【经济不合理】（不划算）
        • 【年平均使用成本】最低
        • 【低劣化】数值法求经济寿命
          • P：当前实际价值
          • LN：残值
          • P-LN：折旧
  • 4、设备租赁
    • 分类
      • （1）融资租赁
        • 对象
          • 贵重设备
          • 大型专用设备
        • 特点
          • 类似“分期购买”，出租人有所有权，承租人提折旧
          • 不可中止
          • 过时风险小，使用时间长
      • （2）经营租赁
        • 对象
          • 一般设备
          • 保养维护复杂的
        • 特点
          • 可中止
          • 过时风险大，使用时间短
    • 优点
      • （1）小钱办大事
        • 用较少资金获得生产急需设备
      • （2）有服务
      • （3）保持流动性
        • 保持充足的可交易的资金
      • （4）减少风险
        • 避免【通货膨胀】【利率波动】的冲击
      • （5）税费减免
        • 租金可在所得税前扣除
    • 缺点
      • （1）不可处置
        • 不能改造、担保、抵押贷款
      • （2）总费用高
      • （3）长期负债
      • （4）毁约罚款高
    • 求租金（租赁费>租金>原价）
      • （1）附加率法
        • 租金=成本+利息+利润
        • R=P(1/N+i+r)
          • i：折现率
          • r：附加率
          • N：租赁期数
      • （2）年金法
        • 租赁资产价值【动态等额】分配到各租赁期间的方法
• 五、价值工程
  • 1、定义
    • （1）用【最低的寿命周期成本】，使产品具备所【必须】具备的功能
    • （2）不是实体工程、使用价值、交换价值，而是【比较价值】
    • （3）将产品【价值】【功能】【成本】一体考虑
    • （4）要求将功能【定量化】
    • （5）是创造性的工作
  • 2、公司
    • F：功能
    • C：寿命周期成本
    • v：价值
    • v=F/C
  • 3、寿命周期成本C
    • （1）生产产品成本/购买产品费用——功能越多，成本越高
    • （2）产品使用维护成本——功能越多，成本越低
    • （3）寿命周期成本=（1）+（2）
  • 4、核心
    • 对产品进行【功能分析】
  • 5、提升的途径
    • （1）双向型
      • 功能增加，成本降低
    • （2）改进型
      • 【改进】功能，成本不变
    • （3）节约型
      • 功能不变，【节约】成本
    • （4）投资性
      • 功能增加，成本增加
    • （5）牺牲型
      • 功能减少，成本降低
  • 6、实施步骤
    • （1）准备阶段
      • 确定目标
    • （2）分析阶段
      • a、功能分析
        • 定义
          • 分类
            • 重要程度
              • 基本、辅助
            • 功能性质
              • 使用、美学
            • 用户需求
              • 必要、不必要
            • 量化标准
              • 过剩、不足
            • 总体局部
              • 总体、局部
            • 逻辑关系
              • 并列、上下位
        • 整理
      • b、功能评价
        • 成本分析
        • 功能评价
          • 计算V=F/C
            • 功能成本法
              • 计算公式
                • F：目标成本/行业平均成本/别人的成本；C：现实成本/自己的成本
              • 计算结果
                • <1
                  • 有过剩功能，必须改进
                • =1
                  • 最佳状态，无需改进
                • >1
                  • 有不必要的功能，该提高成本
              • 改进范围
                • F/C值低的功能
                • C-F值大的功能
                • 复杂的功能
                • 问题多的功能
            • 功能指数法
        • 改进
          • 价值是多少
    • （3）创新阶段
    • （4）实施阶段
• 六、新技术、新工艺
  • 1、静态分析
    • （1）增量投资收益率法
      • （旧成本-新成本）/（新投资-旧投资）
      • 增加的投资额的收益
      • 成本差的绝对值/投资差的绝对值
    • （2）年折算费用法
      • 选择费用最低的
      • a、需要增加投资
        • 折算费用=生成成本+投资额*基准收益率
      • b、不需要增加投资
        • 折算费用=生成成本=固定成本+可变成本*产量
        • 临界产量=固定成本差额/变动成本差额
    • （3）综合总费用法
  • 2、动态分析
    • （1）财务净现值
    • （2）财务净年值
  • 3、综合分析
    • 加权平均法，选最高分