企业筹资管理

企业筹资概述：企业筹资的基本概念：是指企业根据生产经营，对外投资以及调整资本结构等需要，经济有效的的筹措和集中资金的活动。

企业筹资管理（上）

• 企业筹资概述
  • 企业筹资的基本概念：是指企业根据生产经营，对外投资以及调整资本结构等需要，经济有效的的筹措和集中资金的活动
  • 企业筹资的动机：扩张筹资动机，偿债筹资动机，混合筹资动机
  • 企业筹资管理的要求
    • 认真分析筹资环境，提高环境适应能力
    • 周密研究资金需求，努力提高筹资效果
    • 认真选择筹资来源和方式，力求降低资金成本
    • 适时取得资金，保证用资需要
    • 合理安排资本结构，保持收益与风险平衡
• 资金需要量的预测
  • 营业百分比法
    • 总额法
      • 合理确定敏感项目和非敏感项目
      • 根据估计的营业收入总额预计各利润表项目金额
      • 预存留存收益增加额=预算净利润乘利润留存比例
      • 根据估计的营业收入总额预计各资产负债表项目金额
      • 根据会计恒等式得出
    • 差额法
  • 趋势预测法
    • 建立反映资金需要量与相关因素之间关系的数学模型
    • 利用历史数据进行回归分析，确定数学模型中的参数
    • 根据相关因素如产销量的预测值，预测未来的资金需要量
• 股权性资金的筹集
  • 吸收投入资本种类
    • 按筹资来源分类：
      • 国有资本
      • 法人资本
      • 个人资本
      • 外商资本
    • 按投资者的投资形式划分：
      • 吸收现金投资
      • 吸收非现金投资（一是材料，燃料，产品，房屋建筑物，机器设备等实物资产投资；二是专利权，非专利技术，商标权，土地使用权等无形资产投资）
  • 吸收投入资本的程序：
    • 确定所需投入资本的数量
    • 选择吸收投入资本的来源
    • 签署合同，协议或决定文件
    • 取得资金
  • 吸收投入资本的优缺点
    • 优点：提高企业的资信和借款能力，财务风险较低，可以尽快形成生产经营能力
    • 缺点：资金成本较高，产权关系有时不够明晰，不便于产权交易
  • 发行普通股
    • 股票的种类
    • 发行股票的基本要求
    • 上市公司发行股票的程序
    • 股票的发行方式，销售方式和发行价格
      • 公募发行
      • 私募发行
      • 自销
      • 承销
• 债券性资金的筹集
  • 长期借款
    • 长期借款的种类
    • 长期借款的信用条件
    • 长期借款的程序
    • 长期借款的优缺点
  • 发行债券
    • 债券的种类
    • 公开发行债券的程序
    • 债券的发行方式与销售方式
    • 债券的信用等级
    • 债券筹资的优缺点
  • 融资租赁的种类
    • 直接租赁
    • 售后租回
    • 杠杆租赁
  • 融资租赁的程序
  • 决定融资租赁租金的因素
  • 融资租赁筹资的优缺点
• 混合性资金的筹集
  • 发行优先股
    • 优先股的种类
    • 优先股筹资的优缺点
  • 发行可转换债券
    • 条件
    • 转股
    • 优缺点
  • 发行权证
    • 权证合约的内容
    • 权证筹资的优缺点