基金常识（1）——概念、类型

纯小白基金基础入门知识，一张思维导图带你投资理财。基金是以股票债券为投资对象，管理人是投资基金管理公司。

基金常识(1)——概念、类型

• 起源
  • 1.私募基金
    • 荷兰王室贵族管理人
  • 2.信托基金
    • 英国殖民兴起
• 证券投资基金
  • 1、基金概念：以股票、债券为投资对象（分散风险）
  • 2、多人资金→托管人→管理人
    • 管理人：投资操作（基金管理公司）
    • 托管人：汇集、保管、清算（商业银行/信托公司）
  • 3、风险
    • ①购买基金VS存银行（自担风险，信息定期披露VS无风险，不披露）
    • ②风险等级：股票>基金>债券
• 基金类型
  • 1、货币基金（稳储蓄）
    • 定义：小于1年（397天）的产品
      • 类型：短期国债、政府公债、商业本票、大额可转让定期存单、银行承兑汇票
      • 特征：稳定、安全、流动性强
  • 2、债券基金（固定收益基金）
    • 定义：80%以上投资债券（企业债、国债、可转债）
      • ①纯债基金→只买债券
      • ②一级债基→债券+打新股
        • 打新股：（1） 一级市场打到，赚卖到二级市场的差价 （2） 目前已经不能炒新股，只能转债
      • ③二级债基→债券+股票
      • 风险：纯债基金>一级债基>二级债基
  • 3、混合基金
    • 定义：股票基金+债券基金均有配置
      • ①偏债型混合基金
        • 股：20%—40%；债：50%-70%
      • ②平衡型混合基金
        • 股：40%—60%；债：40%-60%
      • ③偏股型混合基金
        • 股：50%—70%；债：20%-40%
      • 风险：偏债>平衡>偏股
  • 4、股票基金
    • 定义：80%以上投资股票
      • ①优先股
        • ● 不能退股，但可回售给公司 ● 约定收益，与经营结果无关 ● 不参与公司管理决策 ● 公司破产，优先分配剩余财产
      • ②普通股
        • ● 不能退股，只能在二级市场售出 ● 不约定收益，根据公司经营成果 ● 参与公司管理决策 ● 公司破产，晚分配公司剩余财产
    • （1）根据投资对象分类
      • ①LOF（主动）
        • 子主题
      • ②指数基金（被动）
        • 股市按比复制→股票指数按比复制→指数基金（和大盘走势一致，模拟股市涨跌）
          • 指数基金类型： 沪深300、中证500、标普500（含金融，波动稍小）、纳斯达克100（不含金融、高科技、波动大）、日经225
          • （1）宽基
            • 行业多、受个别行业影响小（上证指数、沪深300、中证500）
          • （2）窄基
            • 行业少、受个别行业影响大（行业指数、题材指数）
    • （2）根据基金规模的固定性分类
      • ①封闭式（流动性低）
        • ●限总额、限期、封闭期内不增资、不能取回、只可二级市场转让所有权（二级市场交易）
        • 到期后：清盘（退给投资者）/封转开（转至开放式基金）
      • ②开放式（流动性高）
        • ●不限总额、不限期、随时增资、可取回（基金管理公司交易）
      • ③ETF（指数基金）（股票交易）
        • ●股票ETF
        • ●实物债券ETF
        • ●现金债券ETF
        • ●ETF联接基金
        • 可以在基金管理公司买入赎回&二级市场转让
      • ④LOF（指数+主动股）
        • （现金交易）
          • 可以在基金管理公司买入赎回&二级市场转让
    • （3）根据风险与收益区分
      • ①成长型基金
        • 注重资本增值→能不能卖好价钱→高风险
      • ②平衡型基金
        • 资本增值+当期收入→中风险
      • ③收入型基金
        • 注重当期收入→公司能否长期盈利→低风险<绩优股、债券、可转让大额存单>
    • （4）根据组织形态区分
      • ①公司型
        • 发行股份募集资金（委托管理人投资）
      • ②契约型（我国仅有此型）
        • 组成：投资人+托管人+管理人
        • 形式：发行基金份额（签订契约）
        • QDII：境内投资海外→资产差价或汇率波动获利