导图社区 如何挑选合适投资的指数基金
指数基金是大部分投资小白开始投资的最佳产品,省时省力且基本稳赚,但很多人都不知道如何挑选合适投资的指数基金。本图通过思维导图总结了《指数基金投资指南》的办法,从投资理念、常见估值指标以及指数估值查找办法方面,系统性告诉你如何挑选合适的指数基金,赚取人生第一桶金!
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4.1如何挑选合适投资的指数基金《指数基金投资指南》
价值投资理念
学习
跟领域最牛的人学习
巴菲特
约翰·涅夫
格雷厄姆
巴菲特老师
《证券分析》
《聪明的投资者》
约翰·博格
指数基金之父
看完有关巴菲特所有的书
形成
低估值价值投资+指数基金
格雷厄姆的贡献
价值投资
价格与价值的关系
价格围绕价值上下波动,长期看趋于一致
能力圈
了解品种,判断投资品种大致的内在价值
安全边际
要用比价值更低的价格去买股票
常见的估值指标
含义
从各种不同角度去评估资产
类型
市盈率
公司市值/公司盈利(PE=P/E)
分类
静态市盈率
取用公司上一个季度的净利润
滚动市盈率
取用最近4个季度财报的净利润
具有参考意义
动态市盈率
取用预估的公司下一年度的净利润
意义
反映我们愿意为获取1元的净利润付出多少代价
市盈率为10,代表愿为该公司的1元盈利付出10元
估算市值
公司年赚100亿元净利润,市盈率是10,市值就是1000亿
适用范围
流通性好、盈利稳定的品种
流通性
越不好,市盈率越没有参考价值
沪深300、中证500指数的股票
盈利稳定
市盈率陷阱行业
市盈率很低,,但实际行业进入了下行周期,盈利在不断减少,PE逐渐变大
周期行业
钢铁
煤炭
证券
航空
航运
提供同质化产品和服务的行业,具备明显的周期性,不适用市盈率估值
盈利收益率
公司盈利/公司市值(E/P)
买下公司,公司一年的盈利能带来的收益率
盈利收益率越高,公司的估值越低,公司越有可能被低估
适用条件
市净率
每股股价与每股净资产的比率,即账面价值
PB=P/B(P为公司市值,B代表公司净资产)
影响因素
企业运作资产的效率(ROE)=净利润/净资产
正相关
资产的价值稳定性
无形资产
靠无形资产经营的企业,市净率没有多少参考价值
律师事务所
广告服务公司
互联网公司
负债大增或亏损
企业资产大多是比较容易衡量价值的有形资产
并且是长期保值的资产
强周期性行业的指数基金
股息率
盈利收益率高,股息率就高。
现金分红/公司市值
与分红率的区别
股息率是企业过去一年的现金派息额/公司总市值
股价越低,股息率就越高
分红率是企业过去一年的现金派息额/公司总利润
公司预先设置
多年不改变
无需出售股票,即可不断获取增长的现金流
指数的估值怎么查
部分指数基金的公号
指数官网
金融终端
WIND
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