证券法概述

区域性股权市场：省级人民政府监管禁止性规定：1、不得将任何权益拆分为均等额公开发行 2、不得采取集中交易方式进行交易。

证券法概述

• 证券法的适用范围
  • 证券的类型
    • 股票
      • A股：普通股 B股：境内上市外资股
    • 债券
      • 一般债券 可转换债券
    • 存托凭证
  • 证券的公开发行
    • 公开发行
      • 对象标准：向不特定对象发行
      • 人数标准：向特定对象发行累计超过200人，但依法实施员工持股计划的员工人数不计算在内
    • 非公开发行
      • 私募 少于200人
  • 证券市场
    • 证券市场的分类
      • 一级市场（发行市场）与二级市场（交易市场）
      • 股票交易市场分为：主板、二板（创业板、科创板）、新三板（全国中小企业股份转让系统）和其他市场
    • 各市场特点与要求
      • 主板市场：上交所和深交所、核准制
      • 创业板和科创板：适用注册制
      • 全国中小企业股份转让系统、北交所：协议方式、做事方式、竞价方式和证监会批准的其他方式
      • 区域性股权市场：省级人民政府监管 禁止性规定：1、不得将任何权益拆分为均等额公开发行 2、不得采取集中交易方式进行交易 3、不得将权益按照标准化交易单位持续挂牌交易 4、权益持有人累计不超过200人 5、不得以集中交易方式进行标准化合约交易 6、未经国务院金融管理部门批准，不得设立交易场所，从事金融产品交易
• 证券市场监管体制
  • 统一监管、行业自律
• 强制信息披露制度
  • 信息披露的内容
    • 首次信息披露——招股说明书（636）
      • 招股说明书引用的财务报表有效期：截止日后6个月内有效，延长最多不超过3个月 招股说明书有效期：6个月，从公开发行前招股说明书最后一次签署之日起算 签署意见并保证真实性的主体：发行人以及董监高书面确认，保荐人及其保荐代表人核查意见
    • 持续信息披露
      • 定期报告（年4中2季1）
        • 年度报告：会计年度结束之日起4个月内 中期报告：上半年结束之日起2个月内 季度报告：第三、第九个月结束后的1个月内
      • 临时报告（重大事件）
  • 信息披露的管理
    • 上市公司的职责
      • 制定相关管理制度、公平披露、公开承诺的披露与责任、披露时间与方式合法
    • 董监高的信息披露职责
      • 签署意见、不确定或有异议的披露要求
    • 重大事件信息及时披露（2个交易日）
      • 披露时点、前期披露