2022一级造价案例重点公式 第一章建设项目投资估算与财务

利息包括当年应偿还的建设期贷款利息、流动资金贷款利息、临时借款利息即：运营期某年应偿还的利息＝当年应偿还的（建设期贷款利息+流动资金贷款利息+临时借款利息）

第一章 建设项目投资估算与财务评价

• 1、固定资产投资——工程造价
  • 建设投资
    • 工程费用
      • 设备及工器具购置费
        • 国产设备购置费
          • 国产设备原价+运杂费
        • 进口设备购置费
          • 抵岸价+国内运杂费
            • 抵岸价（原价）=离岸价格FOB+ 国际运费+运输保险费+关税+外贸手续费+银行财务费+增值税
      • 建筑安装工程费
        • 1、生产能力指数法 　　C2＝C1（Q2/Q1）n×f 　　式中：C2—拟建项目的投资额；C1—类似项目的投资额；Q2—拟建项目生产能力；　Q1—类似项目生产能力； 　　　　　n—生产能力指数，若已建类似项目的生产规模与拟建项目生产规模相差不大，Q1与Q2的比值在0.5～2之间，可取n＝1； f—综合调整系数（如终值系数）
        • 2、综合差异系数法 　　拟建项目投资额（或建安工程费）=已建类似项目投资额（或建安工程费）×综合差异系数 　　综合差异系数=Σ（某影响因素占投资额或建安工程费的比例×该因素的调整系数）
        • 3、加新减旧
      • 形成固定资产
    • 工程建设其它费
      • 咨询费、设计费、建设单位管理费
        • 形成固定资产
      • 专利、专有技术、土地使用权等
      • 生产准备费
      • 形成无形资产
    • 预备费
      • 基本预备费
        • 形成固定资产
          • =（工程费用+工程建设其它费用）*基本预备费率
      • 价差预备费
        • 形成固定资产
          • • It 工程费用+工程建设其它费用+基本预备费 即静态投资计划额
  • 建设期利息 仅在融资后分析中用到
    • 利息及手续费计算方法：
      • 建设期年贷款利息=（年初累计借款＋本年新增借款÷2）×实际年贷款利率
        • 均衡贷款，建设期只计息不还。逐年计算
    • 建设期利息的偿还包括三种方式
      • 等额本金法 （等额本金，利息照付）
        • 运营期内某几年等额还本，利息照付： 每年应还等额的本金=建设期本利和/还款年限 某年应付利息=当年期初本利和（=建设期借款本利和*-上一年度应还本金）×年利率
      • 等额本息法
        • 运营期内某几年等额还本付息（即每年应还的本息和相等）： 每年应还的等额本息和： 　　 第1年应还利息=建设期借款本息和*利率 第1年应还本金=每年应还的本息和A-当年应还的利息 第2年应还利息=（建设期借款本息和-上年应还的本金）*利率 第2年应还本金=每年应还的本息和A-当年应还的利息
      • 最大能力偿还（利息）法
        • 运营期某年最大能力可用于还本付息的资金（最大偿还能力） =营业收入（不含销项税额）+补贴收入－经营成本（不含进项税额）－增值税附加－所得税 =营业收入（含销项税额）+补贴收入－经营成本（含进项税额）－增值税税金及附加－所得税 =净利润（未分配利润）+利息+折旧+摊销 =息税折旧摊销前利润－所得税
          • 最大能力偿还本金法：净利润（未分配利润）+折旧+摊销>应还本金 最大能力偿还利息法：净利润+折旧+摊销+利息支出>偿还本金+利息支出
    • 形成固定资产
    • 还本付息表
• 2、流动资产投资
  • 流动资金
    • 营运资金
• 3、总成本费用的构成及计算 （年固定成本+年可变成本）
  • 总成本=经营成本+折旧+摊销+利息+维持运营投资
  • 经营成本
    • 一般已知，与生产能力成正比
      • 正常年份的经营成本=正常年份的总成本-折旧-摊销-利息-维持运营投资
      • 非正常年份的经营成本=正常年份的经营成本-可变成本
  • 折旧
    • 重点掌握 平均年限法：（固定资产原值－残值）/折旧年限 固定资产原值=建设投资+建设息利息（注意是融资前还是后），一定不含可抵扣进项税 残值＝固定资产原值×残值率 余值＝（折旧年限－运营年限）×年折旧费+残值
    • 双倍余额递减法： 年折旧率=2/折旧年限*100% 年折旧额=固定资产帐面净值（逐年减少）*年折旧率（固定不变）
    • 重要提示： 　　1）建设项目融资前，固定资产原值不含建设期利息；融资后，固定资产原值应包含建设期利息。 　　2）固定资产原值中不包含可抵扣的固定资产进项税额
    • 年数总和法： 年折旧率=折旧年限-已使用年限/折旧年限*（折旧年限+1）/2 *100% 年折旧额＝（固定资产原值－预计净残值）（固定不变）×年折旧率（逐年减少）
  • 摊销
    • 无形资产/无形资产摊销年限 + 其他资产/其他资产摊销年限
  • 利息
    • 利息包括当年应偿还的建设期贷款利息、流动资金贷款利息、临时借款利息 即：运营期某年应偿还的利息＝当年应偿还的（建设期贷款利息+流动资金贷款利息+临时借款利息）
    • 注：流动资金贷款利息按题干背景全年计息，一般本金最后一年偿还 　　临时借款利息发生在临时借款的第2年，全年计息
  • 维持运营投资
    • 一种是费用化，列入年度总成本；一种是予以资本化，即计入固定资产原值。教材采用前者，即维持运营投资计入当年的总成本
• 4、增值税及附加的计算
  • 增值税
    • 增值税=当年销项税额－当年可抵扣的进项税额－上一年未抵扣完的进项税额
    • 增值税（运营期第1年）=当年的销项税－当年可抵扣的进项税－固定资产中可抵扣的进项税 当年的销项税=当年的营业收入（不含税）×增值税率　　
  • 增值税附加=
    • 增值税附加=增值税×增值税附加税率
• 5、与利润相关的指标与计算
  • 利润总额 （税前利润）
    • 增值税（运营期第2年及以后）=当年的销项税－当年可抵扣的进项税－上一年未抵扣完的进项税 说明：当某年的增值税为负值时，在融资后的财务表格中“应缴纳增值税”一栏应填写为0，但计算过程应保留其负值，在下一年计算增值税时继续抵扣。
    • ＝营业收入（不含销项税）－总成本（不含进项税）－增值税附加＋补贴（无特殊说明，首选） ＝营业收入（含销项税）－总成本（含进项税）－增值税税金及附加＋补贴
      • 如果含税的，要把增值税扣除，不含税只需扣减附加
    • 增值税（运营期第1年）=当年的销项税－当年可抵扣的进项税－固定资产中可抵扣的进项税 当年的销项税=当年的营业收入（不含税）×增值税率　　
    • 增值税（运营期第2年及以后）=当年的销项税－当年可抵扣的进项税－上一年未抵扣完的进项税 说明：当某年的增值税为负值时，在融资后的财务表格中“应缴纳增值税”一栏应填写为0，但计算过程应保留其负值，在下一年计算增值税时继续抵扣。
  • 净利润 （税后利润）
    • =利润总额－所得税 其中 所得税＝（利润总额－亏损）×所得税率
  • 息税前利润
    • =利润总额＋利息 ＝净利润＋利息＋所得税
  • 调整所得税
    • 息税前利润×所得税率
      • 在投资现金流量表出现，但因为投资现金流量表属于融资前的财务报表，所以此式中利息一般为0，调整所得税一般就为利润总额*所得税率
  • 总投资收益率
    • [正常年份（或运营期内所有年份的平均值）息税前利润/总投资]×100%
      • 大于等于行业收益率参考值，项目可行
  • 资本金净利润率
    • [正常年份（或运营期内所有年份的平均值）净利润/项目资本金]×100%
      • 大于等于行业资本金净利润率，项目可行
  • 临时借款的判断（难点）
    • 运营期某年可能会出现以下两种情况： 第一种：未分配利润＋折旧＋摊销费≥该年应还本金，则该年为资金盈余年份，则不需临时借款。 用于还款的未分配利润按以下公式计算：该年用于还款的未分配利润＝当年应还本金－折旧－摊销 第二种：未分配利润＋折旧费＋摊销费＜该年应还本金，则该年的未分配利润全部用于还款，不足部分为该年的资金亏损，并需用临时借款来弥补偿还本金的不足部分
    • 临时借款额＝该年应还本金－该年（未分配利润＋折旧费＋摊销费）
  • 盈亏平衡分析
    • 盈亏平衡点即：利润总额＝0时所对应的盈亏平衡产量或盈亏平衡单价
• 6、项目投资现金流量表（融资前）
• 7、项目资本金现金流量表（融资后）
• • 对比分析，主要是现金流出不太一样
• 典型题型： 1、基于总投资构成表 2、基于利润与利润分配表 3、基于投资现金流量表 4、基于资本现金流量表