投顾从业 4.专项业务思维导图

这是一个关于投顾从业 4.专项业务的思维导图。导图从以下几章进行阐述： 第六章 品种选择 第七章 投资组合 第八章 理财规划

四、专项业务

• 第六章 品种选择
  • 1 产品选择
    • 1.目标：取得收益、降低风险、本金保障、资本增值 2.基本原则：效益与风险最佳组合、分散投资、理性投资 3.步骤：确定产品选择策略、了解产品特性、分析产品、构建投资组合
    • 衍生产品类证券产品：远期合约、期货、期权、互换、结构化金融衍生产品
  • 2 时机选择
    • 买卖证券产品时机的一般原则
    • 证券产品买进和卖出时机选择的策略：低价买进高价卖出，是股票投资的基本方针
  • 3 行业轮动
    • 1.行业轮动
      • 特征：行业轮动是股市基本规律
      • 驱动因素：国家政策、公司自身运行状况、科技进步与行业成长周期因素、投资者理念
    • 2.行业轮动的主要策略及配置
      • M2行业轮动策略-主动轮动
      • 市场情绪轮动策略-被动轮动
    • 3.行业轮动介入时点选择
      • 四种周期：政策周期、市场(估值)周期、经济周期、盈利周期
      • 三种杠杆：财务杠杆(对利率的弹性)、运营杠杆(经济·)、估值杠杆(剩余流动性)
      • 介入时点选择：牛市和熊市是四个周期和三个杠杆的博弈和互动；有周期性就表明有可预测性
• 第七章 投资组合
  • 1 股票投资组合
    • 投资组合管理
      • 目标：分散风险、提高收益，投资收益最大化
      • 理论：投资组合理论/资本资产定价模型/APT模型/有效市场理论/行为金融理论
      • 步骤：确定证券投资政策、分析、构建组合、修正、业绩评估(詹森指数、特雷诺指数、夏普指数均以资本资产定价模型为基础)
    • 股票投资风格分类：小型/大型/混合型、增长/周期/稳定/能源类、增长类/收益类
    • 消极型股票投资策略：有效市场假说为理论基础，简单型/指数型 积极型股票投资策略：目标是超越市场，找出错误定价的股票（低估值）
    • 量价关系指标：价格趋势需要成交量增加来确定
    • 市场异常策略：小公司效应、低市盈率效应、日历效应、遵从内部人的交易活动
  • 2 债券投资组合
    • 1.积极型策略：水平分析、债券互换(替代互换/市场间利差互换-不同债券/税差激发互换)、乘骑收益率曲线
    • 2.指数化策略：市场充分有效假设为基础
    • 3.免疫策略：避免市场利率变化的影响：债群组合的久期等于负债的久期，组合现金流现值与未来负债现值相等
  • 3 衍生工具
    • 1.对冲策略步骤
    • 2.价格敏感性对冲比率
    • 3.主要条款比较法、比率分析法、回归分析法
    • 4.期限套利
• 第八章 理财规划
  • 1 现金、消费和债务管理
  • 2 保险规划
    • 1.保险基本原理：风险转移、资产传承、合理避税功能
    • 2.品种:人寿保险(寿命)、人身意外伤害保险、健康保险(身体)、财产保险、团体保险
    • 3.制定保险规划原则：转移风险、量力而行、分析客户保险需要
    • 4.保险规划风险类型：未充分保险、过分保险、不必要保险的风险
  • 3 税收规划
    • 税收体系： 主要税种：价内价外税、直接间接税、中央地方共享税
    • 税收规划目标原则：
    • 税收规划基本内容：
  • 4 人生事件规划
    • 教育/退休/遗产规划
  • 5 投资规划
    • 目标
    • 内容
    • 步骤