导图社区 肖星的财务思维课
财务报表分析，人人都需要财务思维，做个聪明赚钱人，看懂财富流转的规律，用财务的逻辑去理解自己的行业、战略，并最终洞悉行业和企业的未来。
超级学习者--作者:斯科特-H.扬 掌握超级学习9大原则，助你超越竞争、脱颖而出，不断挑战自己，超越自己。
家庭心理学的沟通篇是心理咨询师陈艺新老师线上视频课很重要的一节课，包含了对内沟通以及对外沟通。从心理学底层出发，教你如何更好地与别人沟通交流？怎样获得良好的人际关系？如何让孩子更爱与你沟通。还有很实操落地的自我情绪接纳练习和万能四问的心理学工具。
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肖星的财务思维课
了解财务知识，看清企业兴衰
企业经营三大类
经营活动
投资活动
融资活动
流程图
五大业务模块
销售
采购
生产
薪酬
投融资
经济活动三大决定性因素
外部环境
战略选择
战略执行
看清行业大势，把脉客户关系
客户买卖
产品
商品，服务
有形，无形
自产，外购
客户类型
其他企业
个人消费者
怎么卖，如何收款
一手交钱，一手交货
先付款，再发货
先发货，再付款
分期付款
竞争对手
来源
同行业的公司
行业新进入者
替代产品提供者
影响
对价格产生冲击
导致产能过剩
客户议价能力提升
战略
成本领先战略
薄利多销，即低效益（低毛利率），高效率（高周转率）
差异化战略
高效益，高效率
应收账款
应收账款回收周期
了解企业在销售业务的组织和效率方面差异
评价客户的价值
盘活应收账款
通过保理业务出售给银行
钱收不回来怎么办
按应收账款一定比例计提坏账
可能用坏账操作利润
洞察产业链条，挖掘采购潜力
供应商
采购业务
付款方式
一手交钱一手交货，记：银行存款
先付款再收货，记：预付账款
先收货再付款，记：应付账款或应付票据
增值税流转关系
谈判能力
供应商强势，采购方弱势；预付款较多
上游供不应求或上游企业规模特别大
供应商与采购方势均力敌；预付款少，但也没有什么应付款
上游为一般竞争行业且行业集中度不高
供应商弱势，采购方强势；应付款较多
上游供过于求且规模不太大
行业环境的分析：行业盈利能力
竞争环境
同行业公司的竞争
新进入者的威胁
替代产品的威胁
产业链环境
供应方的谈判能力
上游
购买方的谈判能力
下游
其他采购活动
其他物品采购
低值易耗品
使用期限长，不那么值钱
不记固定资产，记存货账户
生物资产
生产性 生物资产
属于固定资产
消耗性 生物资产
属于存货
销售费用
销售部门员工工资、奖金、提成；差旅费，业务招待费
广告促销费用
销售运费
其他与销售业务直接相关的费用
造成销售费用差异的最重要原因是 渠道成本和广告支出
管理费用
管理人员工资，差旅、业务招待费
办公楼的折旧或租金
会议，培训、行政开支
研究活动支出
其他与企业管理活动直接相关的费用
造成管理费用差异最重要的原因是 研发支出
净利润=收入-成本-销售费用-管理费用-其他费用-税费
打磨生产流程，构筑竞争优势
财务中的“成本”
生产过程
指利用人工、机器设备或者办公设备，对原材料进行加工并制作出产品的过程，产品可以是有形的，也可以是无形的
生产成本
生产成本=直接材料+直接人工+制造费用
成本
变动成本
总量随着产量的增加而增加的成本
如：原材料
固定成本
在一定的产量范围内，总量固定不变的成本
如：固定资产折旧
营业成本
企业所失去的这些产品的价值，就是它获得收入所付出的代价
产产品：已经完工； 在产品：还没有生产完成
存货的计价
方法
先进先出法
后进先出法
税法上是不允许后进先出法
加权平均法
个别计价法
适用于数量少，单价高的存货
存货成本高，则资产高，营业成本低，利润高；存货成本低，则资产低，营业成本高，利润低
“有用”的存货
存货跌价
原材料跌价
在产品和产产品跌价
存货跌价准备的转回是因为存货的市场价格又发生了回升，就可以转回
存货的周转率
周转率=总收入/资产账面价值
存货周转率=年收入总额或年营业成本总额/年均存货账面价值
年均存货账面价值可以用年初与年末存货账面价值的平均值计算得到
周转周期=365天或12个月/周转率
存货周转的三个阶段
第一个阶段
购进原材料→原材料仓库储存→移送生产
时间长短体现了采购管理能力
第二个阶段
投放原材料→在产品→产产品
时间长短体现了生产管理能力
第三个阶段
产产品→滞留在产产品仓库→完成销售
时间长短体现了销售能力
存货周转率分解
原材料周转率=年收入总额或成本总额/年均原材料账面价值 原材料周转周期=365天或12个月/原材料周转率
在产品周转率=年收入总额或成本总额/年均在产品账面价值 在产品周转周期=365天或12个月/在产品周转率
产产品周转率=年收入总额或成本总额/年均产产品账面价值 产产品周转周期=365天或12个月/产产品周转率
注意：一般资产的周转率计算，分子都用收入， 只有存货习惯用成本，但也可以用收入
统筹薪酬激励，凝聚团队力量
职工薪酬
薪酬的项目
底薪，记固定工资；绩效奖金，加班费，津贴，补贴，福利费，五险一金，企业为员工支付的其他薪酬
薪酬的记录
复制记账法：在同一项经济活动发生时，至少同时在两个会计科目中进行记录
根据收入，费用发生的因果归属关系进行计提原则
权责发生制:不是以现金的收支来记录经济活动， 而是以风险和报酬的转移时间来记录经济活动
“人”的角度评价效率
生产部门的人均产量
销售部门的人均收入
关注应付职工薪酬是否合理，与同行业其他公司是否具有可比性，排除通过操纵应付职工薪酬来调整利润
股权激励
形式
股票期权
约定可行权
约定不可行权
员工达到一定的业绩要求，就可以在约定的时间，按照事先约定的价格购买公的的股票。只是给了员工获得收益的可能性，不需要承担股票下跌的风险。
行权价格
公布股权激励计划前一个交易日公司股票的交易的平均价：最高价与最低价之间的平均值
公布股权激励计划之前的20个交易日、60个交易日或120个交易日的股票价格的均值
子主题
限制性股票
限售期
允许员工以一个较低的价格去购买公司股票，但需要有一段时间的限售期或禁售期
限售期不能少于12个月,解除限售只能分期解除,解除相邻两期之间不能少于12个月,每期解除比例不能超过50%
公布股权激励计划前一个交易日公司股票价格均价的50%
公布股权激励计划之前的20个交易日、60个交易日或120个交易日的股票均价的50%
面向股东发行的新股
从二级市场回购股票
股票增值权
定向增发
现状
70%的上市公司使用了股权激励;限制性股票占60%,股票期权占38%; 80%公司以发行新股作为股票来源
股权激励计划的股票总数不能超过公司股本总额的10%;任何单个激励对象所持股票数不得超过公司股本总额的1%
会计与税务问题
会计记录
若以回购股份形式,在等待期每年年末,按照股票在授权日的公允价值来记录工资的成本和费用
股权激励减少了公司的现金支付,但不会减少工资费用的总额,,由于股权激励是分期记录的,所以还是可以减缓对利润的冲击
税务
企业所得税
股权激励计划会相应地记录工资费用，相应地减少利润，也会相应地减少缴纳企业所得税
个人所得税
上市公司交个人所得税：按照工资薪金所得的超额累进税率，在5%~45%之间
非上市公司与新三板的公司：按照财产转让来计算，税率是20%
股权激励计划的流程图
弄潮资本市场，助你如虎添翼
投资类型
对内投资
固定资产
无形资产
对外投资
金融资产投资
长期股权投资
固定资产指那些使用寿命长、单位价值高的物品。如房屋建筑类、运输工具类等
重资产对企业的影响
所有固定成本较高的行业都具有规模经济型，重资产行业可以通过扩大产量来达到降低成本的目的
重资产会占用企业大量的资金，固定资产金额较大，回收期较长，流动性较差，容易引起财务危机
固定资产投资的基本原则是净现值大于零，即收益大于成本
净现值就是用所有未来收益的现值之和减去当前就需要支付的成本的差额
租赁是使资产变轻的一种方法
经营性租赁
租金按使用用途计入本期损益或相关生产成本科目
融资性租赁
将租入资产作为企业固定资产核算
折旧
折旧是指会计上对固定资产价值在使用过程中减损的估计。折旧需要按月计提，在增加的次月开始计提，在处理的次月停止计提。不用折旧的固定资产如在建工程和投资性房地产
折旧的三种方法：直线法，加速折旧法和工作量法。
直线法：每期的折旧金额=(原值-残值)/使用年限
固定资产同应收账款、存货一样，都可能发生减值，一旦减值计提就不得转回
固定资产的处置通常包括出售、出租、抵债和资产交换
无形资产就是企业所拥有的那些看不见、摸不着却会给企业带来利益资源流入的资产。如商誉、土地使用权、专利、版权、特许经营权等
取得：自行研发和外购
开发支出在满足一定的条件时，可以资本化记入无形资产
一家企业自有的商誉肯定不会记录的，只有收购了另一家企业时，为了拥有商誉而支付了额外的收购价款
无形资产的摊销和减值与固定资产类似，但由于其估值的难度很大，所以其账面价值并不能完全真是地反映其实际价值
金融资产
金融资产投资是企业一种对外投资，属于金融工具的一部分。常见的金融工具：股票、债券、远期、期货、期权等。
三类金融资产
金融资产归属于哪种类型，应在最初持有时确定，并且确定之后不得再变更
第一类是以摊余成本计量的金融资产
准备一直持有至到期的债券
需要计提减值
第二类是以公允价值计量，并且公允价值变动计入其他综合收益的金融资产
不以交易为目的而持有的金融资产
债券类投资需要计提减值，股权类投资不需要计提减值
第三类是以公允价值计量，并且公允价值变动计入当期损益的金融资产
以交易为目的持有的金融资产、衍生金融工具
不需要计提减值
分类
子公司：有控制权的投资
持股超过50%，或成为最大股东，远超过第二股东持股，或对被投资企业拥有重要决策权利
成本法：投资的账面价值总等于最初的投资成本，只有当被投资企业分红时，才会作为投资方的投资收益进行核算
联营企业：有重大影响的投资
在董事会拥有席位，或可向被投资方派遣关键管理人员，向被投资方提供关键技术、参与被投资方的政策制定或一些重要交易的决策
权益法：用被投资企业的利润乘以持股比例作为投资收益，同时调整长期股权投资账面价值
合营企业：没有控制权又不具有重大影响的投资
不属于以上两种情况
一般持股比例低于20%
纳入金融资产核算
合并报表
无论持股比例多少，资产、负债、收入、成本、费用，都是母公司和被投资企业百分之百的加总
母公司报表是以投资活动的方式来表现被投资企业，而合并报表则是以经营活动方式来表现被投资企业
兼并收购融资之道
兼并收购
概念
兼并指原本相互独立的两家或多家企业合并成一家企业的市场行为
收购是指一家企业购买了另一家企业的股权或资产，从而获得了对被收购方股权或资产的控制权
反向收购是指一家上市公司收购了一家非上市公司，之后非上市公司却掌握了上市公司的控制权的并购现象。经常与借壳上市联系一起
决策机制
并购是以购买企业的方式进行的一项投资
并购决策首先要保证项目的净现值大于零，其次需要确定并购的方式
并购不仅可能让企业快速进入某一业务领域，还可以消灭竞争对手，但它不会大大增加企业的风险。风险一方面来做被收购目标的表外负债，另一方面来自对被收购目标的整合
会计处理的两种方法
购买法
非同一控制下的企业合并采用购买法
将被收购方的资产、负债按照评估价值记录到收购方的报表中，收购价格 高于评估价值的部分记录为商誉
购受日不编制合并利润表，而在年末编制。合并利润表只包含被收购方在购受日之后的那部分利润
权益联合法
同一控制下的企业合并采用权益联合法
将被收购方的资产、负债按照账面价值记录到收购方的报表中，一般情况下 没有商誉，收购价格高于账面价值的部分调整股东权益。
购受日应编制合并利润表，年末编制的合并利润表包含被收购方的利润
融资之道
融资渠道
自有资金
债务融资
股权融资
常见的股权融资和债券融资方式
战略引资
资产支持证券
特定收益权转让
夹层式资管计划
债券融资方式
短期融资券
委托贷款
股权收益转让
银行承兑
银团贷款
信托借款
关联方借款
应收账款收益权转让
特殊信托计划
债务重组
债券转让
鸟瞰财务报表，掌控企业大局
资产负债表
资产结构
流动资产
货币资金
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
应收票据、应收账款和预付账款
应收股利、应收股息
其他应收款
存货
其他流动资产
非流动资产
发放贷款和垫款
可供出售金融资产和持有至到期投资
按摊余成本计量的金融资产
按公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产
长期应收款
投资性房地产
固定资产、在建工程、工程物资、固定资产清理、生产性生物资产
无形资产、开发支出、商誉
长期待摊费用
递延所得税资产
资产周转情况
周转率=总收入/资产账面价值 周转周期=365天或12个月/周转率
如何阅读公司资产负债表中的资产
了解资产结构，看看各项资产占总资产的比重
从企业经营活动的各项具体业务环节来分析资产的周转率
了解一下各种资产的减值情况
负债结构
流动负债
一年之内到期的负债
短期借款
吸收存款及同业存放
应付票据、应付账款、预收账款
应付职工薪酬
应交税费
应付利息、应付股利
其他应付款
非流动负债
一年以后需要偿还的负债
长期借款
应付债券
长期应付款
递延收益
负债分析
短期偿债能力
流动比率=流动资产/流动负债
速动比例=（流动资产-存货）/流动负债
长期偿债能力
资产负债率（财务杠杆）=负债/资产x100%
所有者权益
实收资本（股本）
资本公积
指超过注册资本的那部分出资额
盈余公积
将盈利的10%作为盈余公积，剩余90%自行分配；当盈余公积达到注册资本的50%，就不强制提取了
未分配利润
没有分掉的那部分盈利继续留在公司
其他综合收益
归属于母公司所有者的权益、少数股东的权益
转增资本
资本公积转增资本
未分配利润转增资本
盈余公积转增资本
基本逻辑关系：资产=负债+所有者权益
利润表
营业总收入
营业收入
利息收入
手续费及佣金收入
营业总成本
利息支出、手续费及佣金支出
税金及附加
财务费用
利息支出减去利息收入之后的余额
资产减值损失
公允价值变动收益、投资收益
营业利润
营业利润=营业总收入-营业成本-税金及附加-销售费用-管理费用-财务费用-资产减值损失+公允价值变动收益+投资收益
利润总额=营业利润+营业外收入-营业外支出
净利润=利润总额-所得税
偿债能力
利息保障倍数=（净利润+所得税+财务费用）/财务费用
现金流量表
经营活动产生的现金流量
经营活动现金流入小计
销售商品、提供劳务收到的现金
收取利息、手续费及佣金的现金等
收到的税费返还
收到其他与经营活动有关的现金
经营活动现金流出小计
购买商品、接受劳务支付的现金
客户贷款及垫款净增加额等
支付给职工以及职工支付的现金
支付的各项税费
支付其他与经营活动有关的现金
经营活动产生的现金净流量=经营活动现金流入小计-经营活动现金流出小计
投资活动产生的现金流量
投资活动现金流入小计
收回投资收到的资金
取得投资收益收到的现金
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计
构建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金
投资支付的现金
支付其他与投资活动有关的现金
投资活动产生的现金净流量=投资活动现金流入小计-投资活动现金流出小计
融资活动产生的现金流量
融资活动现金流入小计
吸收投资收到的现金
取得借款收到的现金、发行债券收到的现金
收到其他与融资活动有关的现金
融资活动现金流出小计
偿还债务支付的现金
分配股利、利润或偿付利息支付的现金
支付其他与融资活动有关的现金
融资活动产生的现金净流量=融资活动现金流入小计-融资活动现金流出小计
现金的净流量=经营活动产生的现金净流量+投资活动产生的现金净流量+融资活动产生的现金净流量+汇率变动对现金及现金等价物的影响
企业现金流的八种情况
利润和现金差异分析
利润好，现金流差的原因
常见的应收账款和存货的增加
利润差，现金流好的原因
应收账款减少
存货减少
应付款项增加
预收账款增加
重资产行业
构建财务思维，实现价值提升
财务思维
经营活动：一个从现金到现金的循环
经济活动的驱动力：行业、战略选择和战略执行
报表解读：听数字说话
首先看风险方面，其次看收益方面，最后看偿债能力
总资产报酬率=净利润率x总资产周转率
