CPA注会财管基础

这是一个关于CPA注会财管基础的思维导图，主要内容有数量与金钱守恒、货币时间价值、财务报表分析和现金流量、风险与报酬、投资组合理论。

零基础入门——财务管理

数量与金钱守恒

基本恒等式

两个恒等式

数量守恒

期初存货+本期转入-本期转出=期末存货

金额守恒

期初存货+本期转入-本期转出=期末存货

生产线的本期投入（原材料部分）即为原材料仓库的本期转出，生产线的本期转出即为产成品仓库的本期转入

生产过程中料工费的投入

原材料仓库（对应存货——原材料科目）

原材料期初结存+原材料本期采购入库-原材料本期生产消耗=原材料期末结存

生产车间（对应存货——在产品科目）

约当产量

是将在产品数量按其完工程度折算成完工产品（或称之为产成品）的数量

同一批在产品，直接材料、直接人工、制造费用的完工程度可以不同，也就是该批在产品的直接材料、直接人工、制造费用的约当产量可以不同

原材料的投入

假设原材料在生产开始时一次性投入

约当产量（加权平均法）的计算公式

原材料期末折算完工数量

=期末完工产品数量+期末在产品折算数量

=期末完工产品数量+期末在产品数量

一次性投入原材料的完工数量与加工进度无关

假设原材料在生产过程中陆续投入

约当产量（加权平均法）的计算公式

原材料期末折算完工数量

=期末完工产品数量+期末在产品折算数量

=期末完工产品数量+期末在产品数量×加工百分比

陆续投入原材料的完工数量与加工进度有关

直接人工和制造费用的投入

假设直接人工和制造费用在生产过程中陆续发生

约当产量（加权平均法）的计算公式

直接人工和制造费用期末折算完工数量

=期末完工产品数量+期末在产品折算数量

=期末完工产品数量+期末在产品数量×加工百分比

陆续发生直接人工和制造费用的完工数量与加工进度有关

总结

期末折算完工数量

=期末完工产品数量+期末在产品折算数量

=期末完工产品数量+期末在产品数量×加工百分比

对于一次性投入的原材料，其在产品的加工百分比为100%

守恒公式

在产品期初结存+本期生产投入-本期完工转出=在产品期末结存

产成品仓库（对应存货——产成品科目）

产成品期初结存+产成品本期完工入库-产成品本期销售出库=产成品期末结存

平均结存量

假设生产连续进行，原材料以恒定的速度均匀消耗，则一个完整的周期内原材料的平均结存量等于每天结存量的平均数，且为峰值的一半

当原材料采购能够瞬间补货入库时

Q/2（采购量Q）

当原材料采购不能瞬间补货入库时

峰值/2

衍生

对于任意会计科目，均成立：期初+本期增加-本期减少=期末

货币时间价值

单利

终值

F = P×(1+i×n)

现值

P = F / (1+i×n)

复利

利息

是货币在一定时期内的使用费，是初始资金产生的孳息，也可以理解为一种等待的补偿

名词解释

天然孳[zī]息

是指原物按其自然规律产生的收益

比如果树会结果、牲畜会下崽、奶牛会产奶、绵羊会产羊毛

法定孳[zī]息

是指根据法律的规定，由法律关系所产生的收益

如房屋出租的租金、借贷产生的利息等

利率

利率表示一定时期内利息与本金的比率，即：利率=利息/本金

名词解释

纯粹利率

无风险、无通货膨胀时，资金市场的平均利率

没有通货膨胀时，短期政府债券的利率可以视作纯粹利率

风险溢价

投资者要求对其自身承担风险的补偿

通货膨胀溢价、违约风险溢价、流动性风险溢价、期限风险溢价

利率=纯粹利率+风险溢价

=纯粹利率+通货膨胀溢价+违约风险溢价+流动性风险溢价+期限风险溢价

无风险利率=纯粹利率+通货膨胀溢价

货币时间价值

基本概念

是指货币经历一定时间的投资和再投资所增加的价值，通常用相对数表示，即纯粹利率

因为存在利息，所以在不同时间点，单位货币的价值不相等。进行价值计算或比较的前提是把它们折算到同一时间点

终值和现值

终值

又称将来值，是现在一定量资金在未来某一时点上的价值，俗称本利和，通常记作F

现值

又称本金，是指未来某一时点上的一定量资金折合到现在的价值，通常记作P

计息方式

单利与复利

单利计息

只就本金计算利息

利率=利息/本金

复利计息

即“利滚利”利息加入本金再计算利息

计息期的划分

有特别说明的除外，计息期一般为1年

复利终值和复利现值

复利终值

含义

现在的一笔资金，考虑货币时间价值，并按复利的计息方式计算在将来某一时间的本利和

计算公式

P：现值资金

i：计息期利率（单位时间利率）

n：时间年限

(F/P，i，n)：复利终值系数

复利现值

含义

未来某一时点的特定资金，考虑货币时间价值，并按复利计息方法，折算到现在的价值；或者说是为取得将来一定本利和，现在所需要的本金

计算公式

F：终值资金

i：计息期利率（单位时间利率）

n：时间年限

复利终值与复利现值互为逆运算，即：复利终值系数×复利现值系数=1

年金

定义

等额、定期的一系列现金流叫做年金，可以是现金流入即收入，也可以是现金流出即支出

形式

分期等额付款赊购

分期等额偿还贷款

发放养老金

分期等额支付工程款

每年等额的营业收入或支出

种类

普通年金

现金流发生在各期期末的年金，又称后付年金

预付年金

现金流发生在各期期初的年金，又称即付年金、期初年金

递延年金

首个现金流发生在第2期或以后的年金

永续年金

无固定期限，永远定期收付的等额现金流

普通年金的终值和现值

普通年金终值

定义

普通年金终值：是指将来收付的一组等额、定期的现金流在第n期期末的复利终值之和

计算公式

A：将来收付的一组等额、定期的现金流

i：计息期利率

n：时间年限

(F/A，i，n)：普通年金终值系数

偿债基金

普通年金终值系数和偿债基金系数互为倒数

普通年金现值

定义

是指将来收付的一组等额、定期（每期期末）的现金流，等效成现在就收付的款项金额，也是这组现金流的复利现值之和

计算公式

A：将来收付的一组等额、定期（每期期末）的现金流

i：计息期利率

n：时间年限

(P/A，i，n)：普通年金现值系数

投资回收额

普通年金现值系数和投资回收系数互为倒数

年金终值与现值的关系

普通年金终值系数=普通年金现值系数×复利终值系数

(P/A，i，n)×(1+i)n = (F/A，i，n)

(P/A，i，n)×(F/P，i，n) = (F/A，i，n)

公式汇总

财务报表分析和现金流量

风险与报酬、投资组合理论

价值评估理论

浮动主题

单利

终值

现值

零基础入门——财务管理

数量与金钱守恒

基本恒等式

两个恒等式

数量守恒

期初存货+本期转入-本期转出=期末存货

金额守恒

期初存货+本期转入-本期转出=期末存货

生产线的本期投入（原材料部分）即为原材料仓库的本期转出，生产线的本期转出即为产成品仓库的本期转入

生产过程中料工费的投入

原材料仓库（对应存货——原材料科目）

原材料期初结存+原材料本期采购入库-原材料本期生产消耗=原材料期末结存

生产车间（对应存货——在产品科目）

约当产量

是将在产品数量按其完工程度折算成完工产品（或称之为产成品）的数量

同一批在产品，直接材料、直接人工、制造费用的完工程度可以不同，也就是该批在产品的直接材料、直接人工、制造费用的约当产量可以不同

原材料的投入

假设原材料在生产开始时一次性投入

约当产量（加权平均法）的计算公式

原材料期末折算完工数量

=期末完工产品数量+期末在产品折算数量

=期末完工产品数量+期末在产品数量

一次性投入原材料的完工数量与加工进度无关

假设原材料在生产过程中陆续投入

约当产量（加权平均法）的计算公式

原材料期末折算完工数量

=期末完工产品数量+期末在产品折算数量

=期末完工产品数量+期末在产品数量×加工百分比

陆续投入原材料的完工数量与加工进度有关

直接人工和制造费用的投入

假设直接人工和制造费用在生产过程中陆续发生

约当产量（加权平均法）的计算公式

直接人工和制造费用期末折算完工数量

=期末完工产品数量+期末在产品折算数量

=期末完工产品数量+期末在产品数量×加工百分比

陆续发生直接人工和制造费用的完工数量与加工进度有关

总结

期末折算完工数量

=期末完工产品数量+期末在产品折算数量

=期末完工产品数量+期末在产品数量×加工百分比

对于一次性投入的原材料，其在产品的加工百分比为100%

守恒公式

在产品期初结存+本期生产投入-本期完工转出=在产品期末结存

产成品仓库（对应存货——产成品科目）

产成品期初结存+产成品本期完工入库-产成品本期销售出库=产成品期末结存

平均结存量

假设生产连续进行，原材料以恒定的速度均匀消耗，则一个完整的周期内原材料的平均结存量等于每天结存量的平均数，且为峰值的一半

当原材料采购能够瞬间补货入库时

Q/2（采购量Q）

当原材料采购不能瞬间补货入库时

峰值/2

衍生

对于任意会计科目，均成立：期初+本期增加-本期减少=期末

货币时间价值

单利

终值

F = P×(1+i×n)

现值

P = F / (1+i×n)

复利

利息

是货币在一定时期内的使用费，是初始资金产生的孳息，也可以理解为一种等待的补偿

名词解释

天然孳[zī]息

是指原物按其自然规律产生的收益

比如果树会结果、牲畜会下崽、奶牛会产奶、绵羊会产羊毛

法定孳[zī]息

是指根据法律的规定，由法律关系所产生的收益

如房屋出租的租金、借贷产生的利息等

利率

利率表示一定时期内利息与本金的比率，即：利率=利息/本金

名词解释

纯粹利率

无风险、无通货膨胀时，资金市场的平均利率

没有通货膨胀时，短期政府债券的利率可以视作纯粹利率

风险溢价

投资者要求对其自身承担风险的补偿

通货膨胀溢价、违约风险溢价、流动性风险溢价、期限风险溢价

利率=纯粹利率+风险溢价

=纯粹利率+通货膨胀溢价+违约风险溢价+流动性风险溢价+期限风险溢价

无风险利率=纯粹利率+通货膨胀溢价

货币时间价值

基本概念

是指货币经历一定时间的投资和再投资所增加的价值，通常用相对数表示，即纯粹利率

因为存在利息，所以在不同时间点，单位货币的价值不相等。进行价值计算或比较的前提是把它们折算到同一时间点

终值和现值

终值

又称将来值，是现在一定量资金在未来某一时点上的价值，俗称本利和，通常记作F

现值

又称本金，是指未来某一时点上的一定量资金折合到现在的价值，通常记作P

计息方式

单利与复利

单利计息

只就本金计算利息

利率=利息/本金

复利计息

即“利滚利”利息加入本金再计算利息

计息期的划分

有特别说明的除外，计息期一般为1年

复利终值和复利现值

复利终值

含义

现在的一笔资金，考虑货币时间价值，并按复利的计息方式计算在将来某一时间的本利和

计算公式

P：现值资金

i：计息期利率（单位时间利率）

n：时间年限

(F/P，i，n)：复利终值系数

复利现值

含义

未来某一时点的特定资金，考虑货币时间价值，并按复利计息方法，折算到现在的价值；或者说是为取得将来一定本利和，现在所需要的本金

计算公式

F：终值资金

i：计息期利率（单位时间利率）

n：时间年限

复利终值与复利现值互为逆运算，即：复利终值系数×复利现值系数=1

年金

定义

等额、定期的一系列现金流叫做年金，可以是现金流入即收入，也可以是现金流出即支出

形式

分期等额付款赊购

分期等额偿还贷款

发放养老金

分期等额支付工程款

每年等额的营业收入或支出

种类

普通年金

现金流发生在各期期末的年金，又称后付年金

预付年金

现金流发生在各期期初的年金，又称即付年金、期初年金

递延年金

首个现金流发生在第2期或以后的年金

永续年金

无固定期限，永远定期收付的等额现金流

普通年金的终值和现值

普通年金终值

定义

普通年金终值：是指将来收付的一组等额、定期的现金流在第n期期末的复利终值之和

计算公式

A：将来收付的一组等额、定期的现金流

i：计息期利率

n：时间年限

(F/A，i，n)：普通年金终值系数

偿债基金

普通年金终值系数和偿债基金系数互为倒数

普通年金现值

定义

是指将来收付的一组等额、定期（每期期末）的现金流，等效成现在就收付的款项金额，也是这组现金流的复利现值之和

计算公式

A：将来收付的一组等额、定期（每期期末）的现金流

i：计息期利率

n：时间年限

(P/A，i，n)：普通年金现值系数

投资回收额

普通年金现值系数和投资回收系数互为倒数

年金终值与现值的关系

普通年金终值系数=普通年金现值系数×复利终值系数

(P/A，i，n)×(1+i)n = (F/A，i，n)

(P/A，i，n)×(F/P，i，n) = (F/A，i，n)

公式汇总

财务报表分析和现金流量

风险与报酬、投资组合理论

价值评估理论

浮动主题

单利

终值

现值