《证券投资基础知识》重点、考点与易错点：第十一章 投资管理流程与投资者要求

《证券投资基础知识》第十一章 投资管理流程与投资者要求，包括个人投资者，机构投资者，投资者需求，投资交易流程的内容。重点、考点与易错点统统打尽！

第十一章 投资管理流程与投资者要求

• 个人投资者
  • 资管公司对客户负担信托责任
  • 区分
    • 零售投资者
    • 富裕投资者
    • 高净值投资者
  • 划分没有统一标准
  • 个人状况
    • 工作
    • 年龄
      • 随着年龄增长 风险承受能力承受意愿递减
• 机构投资者
  • 管理方式
    • 内部管理
    • 外部管理
      • 取决于管理规模
    • 混合管理
  • 保险公司
    • 财险
      • 可投低风险
    • 寿险
      • 可投高风险
  • QFII限制
    • 主体资格
    • 流动资金
    • 投资范围
    • 投资额度
• 投资者需求
  • 投资者需求重新评估
    • 每年一次
  • 投资期限
    • 长期投资
      • 实际收益率
    • 短期投资
      • 名义收益率
  • 风险容忍度
    • 取决于
      • 风险承受能力
        • 取决于投资者境况
          • 资产负债
          • 现金流入
          • 投资期限
      • 风险承受意愿
        • 取决于投资者风险厌恶程度
        • 相对更加重要
• 投资政策说明书的制定
  • 分析投资者需求是关键环节
  • 制定说明书是投资组合管理的基础
  • 内容
    • 投资回报率目标
    • 投资范围
    • 投资限制
    • 业绩比较基准
• 投资组合管理的基本流程
  • 投资组合管理的目标
    • 实现投资收益最大化
  • CFA定义
    • 规划
    • 执行
    • 反馈
• 普通投资者与专业投资者
  • 可互相转化
• 投资交易流程
  • 流程
    • 形成投资策略
    • 构建投资组合
    • 执行交易指令
    • 业绩评估与组合调整
    • 风控