保本高收益可转债课程

为什么可转债是保本高收益理财？可转债怎么打新？可转债怎么具体实操？

保本高收益可转债课程

• 第一课 低风险高收益的可转债到底是个啥
  • 1. 全称：可转换公司债券
  • 2. 属性：一种是债券，一种是股票
    • 子主题
• 第二课 可转债为什么保本
  • 1. 当债券到期时，债券公司必须要还钱
  • 2. 在满足一定条件下，可以通过回售条款保证我们的本金不受损失
    • 回售是指可转债的投资者可以在满足特定的条件下，将手里持有的可转债以特定的价格，强行卖回给公司。
    • 上市公司都会在回售价触发之前采取行动，要么拉抬股价，
    • 回售条款时保护投资者的
    • 遇到没有回售条款的可转债应该无情的抛弃
  • 3. 当你用低于100的价格买入可转债，才能确保自己是一定保本的
• 第三课 可转债为什么能赚钱
  • 1. 公司股东的目的，就是为了把手中的可转债转换成股票，这样他们就不用还钱了
    • 方法一：对外放出公司利好的消息
    • 方法二：下调转股价
  • 2. 持有可转债赚钱方法
    • a. 转股后赚取股票上涨的收益
    • b. 直接卖出可转债，赚取差价
• 第四课 可转债打新实战
  • 1. 可转债打新优点
    • a. 门槛低
    • b. 中签率高
    • c. 收益佳
  • 2. 准备工作
    • 在涨乐富财付通APP开户（流程略）
  • 3. 打新债具体流程（略）
  • 4. 中签了什么时候卖掉
    • 建议在上市首日卖掉。一种是在开新盘的时候卖掉，另一种是错过了开盘价格，在十点半左右卖掉。
      • 触发停牌后，建议10:15至10:30左右卖出
  • 5. 打新债亏了怎么办（破发）
    • a. 直接卖出
      • 适合零经验又比较懒的同学
    • b. 继续持有
      • 大概率会回到100以上，可能会占用资金一段时间
  • 6. 新债可以无脑申购吗
    • a. 看溢价率
      • 溢价率越低，破发风险就越小，赚钱概率就越大。溢价率小于5%基本能赚钱；溢价率为负数，越负越好，赚钱概率越大。
    • b. 看债券评级
      • AA、AA+、AAA以上的，值得申购，越高越好。
  • 7. 有没有百分百中签的方法
    • 每只可转债背后都有其对应的正股，如果你持有这只正股一定数额，就可以作为公司股东，优先参与配售公司发行的可转债，能百分百中签。
      • 不建议操作
  • 8. 其他常见问题
    • a. 怎样才能提高中签率
      • 一是顶格申购，二是多开几个账户
    • b. 中了好几只债，但是没钱，可以不交钱吗
      • 一年之内连续出现3次不缴款的情况，半年之内不能再参与打新活动。
    • c. 什么提示没有创业板权限
      • 需要带身份证去任意一家券商营业点办理。
    • d. 什么申购新债数量有时候是1000，有时候是10000
      • 在上海交易所上市的可转债，申购是以“手”为单位，最低交易数量是1手，在深圳交易所上市的可转债，申购是以“张”为单位最低交易的数量是10张。所以会导致在购买/中签的数量产生区别。
      • 顶格申购的时候，1000手=10000张；中签的时候1手=10张，是一样的意思。
• 第八课 手把手教你实操可转债
  • 1. 筛选可转债
    • a. 转债价格区间90-110元（因为90元以下转以90为底价）
    • b. 溢价率小于等于20%
    • c. 到期收益率大于等于0
    • d. 去掉“可交换债”前面的√
    • e. 按评级降序（点两下）
    • f. 点击“筛选”，得到相关数据
    • g. 将筛选出来数据复制到Excel表格当中
    • h. 看“溢价率”，数据是灰色的代表上市不满半年，也就是未到转股期的，在表中手动删除掉
    • i. 看评级，把AA级以下的可转债也手动别除掉，AA-也在AA级以下
    • j. 看“回售触发价”这一栏，可以判断出它是否具有回售条款，如果没有，就从你的列表删除掉
    • 进攻型可转债筛选条件
      • 同理筛选防御型可转债
      • 如果筛选出来的可转债比较少，可以相对放宽筛选条件，比如溢价率可以调整为30%
      • 进攻型可转债，可以按照溢价率的高低来排名（同时可以参考下价格，价格低的也可以优先），防御型可转债按照到期收益率来排名
  • 2. 可转债交易
    • 可转债实行T+0交易，也就是当天买入的转债可当天卖出，并且在交易时没有涨跌停限制。股票当天买入的要第二天才能卖出，交易时有10%的涨跌停限制。
  • 3. 如何转股
    • 转股期一般是半年，这个时间叫做转股起始日
      • 不建议转股
• 第七课 高胜率的可转债卖出大法
  • 1. 公司在发行可转债时，通常会规定强制赎回条款。转股价的130%就是强制赎回的阈值。
    • 卖出方法：10元卖出法。记录涨上130以后的历史最高位，然后用这个价格减去10元，就可以卖出了。
    • 当可转债的价格持续上涨时，不要卖出。涨的同时要记得更新涨到130元以上时的最高价。如果接下来它继续上涨，就继续持有，并不断更新记录最高价格。
    • 只看最近一次涨到130元以上是什么时候，此前的最高价都不用看。
    • 这个10元的标准也并不一定是完全固定的，不需要完完全全精确，实际上有可能是跌了8元或者12元也都是可以的，在你心理承受能力范围就好。
    • 简单粗暴的方法：只要到130，你就卖出，这样至少也能保证能赚到20%以上的收益。
    • 注意事项：投资可转债最重要的是耐心和毅力。
      • 可转债没有涨到130以上时，耐心持有。
• 第六课 怎么买，构建自己的可转债组合
  • 1. 防御型可转债的筛选标准
    • a. 价格低于100元，越便宜越好
    • b. 评级为AA级及以上
    • 更保本可以选择到期收益率大于3%的
  • 2. 进攻型可转债的筛选标准
    • a. 价格低于110元
    • b. 溢价率小于20%
    • c. 评级AA级及以上
    • d. 到期收益率大于0
    • e. 上市满半年
    • 根据自己的风险承受能力，平均分配买入防御型可转债和进攻型可转债，建立起自己的投资组合。
  • 3. 组合思路
    • 蜻蜓点水、雨露均沾
      • 适合风险偏好不高的小伙伴。可转债组合原则上是以10只左右为佳。做防御型可转债和进攻型可转债的比例，可以根据自已的风险承受能力来。风险承受高的，进攻和防御比可以是7:3或者6:4，风险承受低的可以反过来。
    • 单点突破、重点出击
      • 适合心理承受能力比较强，用资金集中买入几只可转债。
• 第五课 如何快速看懂一只可转债
  • 1. 到期收益率
    • 到期收益率主要指的是税后到期的年化收益率
    • 期收益率大于零，越高越好
      • 不要买收益率为负数的可转债
  • 2. 剩余年限
    • 剩余年限越短越好
  • 3. 信用评级
    • 优先选评级AA以上的可转债
  • 4. 溢价率
    • 溢价率越低越好，最好为负数
      • 转股溢价率越低，可转债的吸引力就越大，价格越容易上涨：转股溢价率越商，可转偾越难跟着正股上涨。