基金从业（基金基础知识）13.基金的利润分配与税收

基金从业（基金基础知识）13.基金的利润分配与税收

基金的利润分配与税收

• 基金利润及分配
  • 利润来源
    • 利息收入
    • 投资收益
    • 其他收入
      • ETF替代损益
      • 手续费返还
      • 赎回费扣除基本手续费后的余额
      • 管理人等机构为弥补基金财产损失而支付给基金的赔偿款等
    • 公允价值变动
  • 有关的财务指标
    • 本期利润
    • 本期已实现收益
    • 期末可分配利润
      • 为期末负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的熟低数
    • 未分配利润
    • 子主题
  • 概述
    • 利润分配的影响：导致基金份额净值下降，但对投资者的利益没有实际影响
    • 封闭式基金的利润分配：每年不得少于1次，现金分红，分配比例不低于可供分配利润的90%，分配后份额净值不得低于面值
    • 开放式基金的利润分配：现金分红、分红再投资
  • 基金份额的合并、分拆
  • 货基的利润分配：周五申购或转换，周五赎回
• 基金税收
  • 机构投资者买卖基金
    • 增值税
      • 差价计征增值税，持有至到期不计税
      • QFII，HK通过基金互认买卖内地基金免征
    • 印花税：暂免
    • 所得税
      • 差价收入征收所得税
      • 基金分配获得的收入不收所得税
      • 内地企业投资者通过基金互认买卖HK基金份额的转让差价及基金分配收益，收税！
  • 个人投资者
    • 增值税
      • 免征
    • 印花税：暂免
      • HK投资者通过基金互认买卖、继承、赠与内地基金，不收
      • 内地投资者...赠与HK基金，按HK税法执行
    • 所得税
      • 机构：差价收税，分配收入免税。 个人：差价免税，分配收入部分收税
      • 差价收入不收
      • 基金分配获得的股票股利收入、企业债券的利息收入，代扣代缴20%个人所得税
      • 内地..从HK基金分配取得的收益，由内地代理人代扣20%所得税
• 基金国际化的发展概况
  • 中国基金国际化发展
    • QFII设立标准P212
      • 近3年未受到监管机构的重大处罚
      • 已与证监会签订监管合作谅解备忘录
      • 资产规模要求：各金融公司要求不一样，详见教材
      • 投资范围：单个QFII持有1家上市公司股票的，持股不例不得超过该公司股份总数10%；所有QFII对单个上市A股的持股比例总和不超过该上市公司股份总数的30%
      • 业务概况：2011年以来，中国开始重点引入主权财管基金、中央银行、养老金、保险公司等长期资金。QFII投资A股市场的形式：自营模式、基金模式、客户资金管理模式
    • QDII设立标准P214
      • 投资范围
      • 近3年未受到监管机构的重大处罚
    • 沪港通、深港通