远期合约是公司和商业银行之间以特定的汇率（远期汇率）交易一定数量货币的合约
跨国公司利用远期合约对进出口业务套期保值
如果未来货币的实际汇率不同于远期合约锁定的汇率会产生机会成本，可能导致亏损，这是为规避风险而付出的代价
远期合约大多是30、60、90、180、360天期的，顾客或小企业一般不使用远期合约，多为大型公司使用远期合约
远期合约也存在买卖价差，流动性越差，市场越不活跃的货币，买卖价差越大，远期合约期限也越短
远期汇率的升水或贴水
在一个特定时间，远期汇率与即期汇率的差额是由升水或贴水来衡量
一年期：p=F/S — 1 表示远期升水或贴水 F表示远期汇率 S表示即期汇率
不同日期：p=（F/S —1）×360/到期时间 （将一段日期的远期汇率升水或贴水转换成一年的）
远期汇率通常含有反映本国利率和外国利率差额的升水或贴水，否则就有套利的可能性
远期汇率的波动
远期汇率的波动受汇率升水或贴水以及即期汇率的变动影响，即在保持和即期汇率相似变动趋势的同时，增加一个升水或贴水
远期合约的平仓
签订一份和以前合约交易到期日和交易金额一样，但交易方向相反的远期合约就可以平仓
特殊的远期合约
无本金交割远期合约（NDF）
通过比较远期合约锁定的汇率以及未来时点到来时的即期汇率差额，如果银行在执行远期合约中有利可图则直接收到客户的差额付款而不用交割合约；如果银行在执行合约中无利可图，则直接支付给客户差额付款而不用交割合约
客户：远期亏损，即期盈利，支付给银行差额
远期盈利，即期亏损，收到银行支付的差额
