基金初级课

作者：长投学堂，分别详细介绍了基金品种，以及货币基金，债券基金，混合基金，股票基金，指数基金的投资策略，超级详细

基金初级课

下载基金招募书

巨潮网-信息披露-基金公告

了解买入的基金是什么

了解基金经理和公司

了解基金的投资范围

主动型基金

货币基金

挑选指标

成立时间：3-5年以上

基金规模：规模越大越好

流动性：最好能随取随用

收益率：一般来说，万份收益在1左右；七日年化在3%左右

购买流程

打开天天基金网-初步筛选货币基金-基金排行

选择货币基金排行-选择“100元起（A类）”-筛选出来的基金按照近3年的收益率从高到低排序，选择前10家

筛选出的前10家逐一分析每支基金的成立时间、基金规模、流动性和收益率

优势特点

流动性高

风险低

收益稳定

债券基金

筛选指标

成立年限：3-5年以上

收益率：看累计3年以上的收益率，优先选择收益率更高的

规模：越大越好

费率：越低越好

基金经理是否频繁更换：越低越好

购买流程

打开天天基金网

找到“筛选基金”

在基金类型中选择“债券型”

选择成立年限＞7年的，其次，看累计3年以上的收益率，当然是优先选择收益率更高的。将三年的收益率从高到低排序，选择前10家

看债券基金的基金规模，点击查看“详细信息”

接下来看费率

最后看基金经理是否更换频繁

优势特点

有专业基金经理和团队帮你投资

个人资金有限，直接参与债券市场会受到限制

个人投资很难分散投资，降低风险

混合基金

筛选指标

基金规模：2亿~100亿元之间

成立时间：3年以上

收益率：一般来说，只要把过去3年里收益率排名前100的基金从高到低排序，再用其他条件剔除，筛选，选出最合适自己的2~3个。

手续费：越低越好

基金经理的选股择时能力：就职大于3年，评分高于50分；星级3星以上；管理的基金收益排名，要跑赢同类平均水平

基金经理的更换频率：越低越好

基金公司的盈利能力：同类基金公司中的排名，选择排名前半段的；看能否跑赢沪深300指数

购买流程

初步筛选业绩好的品种，打开天天基金官网，点击“基金筛选”，选择混合型，然后在基金业绩，选择近三年前100名，并按收益率由高到低排列

第二步，看基金的业绩也就是收益率，我们点开基金名称，进入详情页面，分别看看成立以来，近三年和近一年的收益率，为了排除这个基金运气因素，我们看他成立以来的总收益率。

第三步，看基金规模，2亿~100亿元之间

第四步，成立时间3年以上

第五步，看基金的手续费

第六步，看基金企业靠不靠谱

第七步，看基金经理

股票基金

被动型基金

种类

A股市场的主要指数

上证50指数

沪深300指数

进入指数页面，分别到处市盈率pe和市净率pb的CSV数据，找到PE-TTM，选择10年的数据，到处CSV，按天导出

中证500指数

创业板指数

红利指数

美国股市主要指数

标普500指数

纳斯达克指数

香港股市主要指数

恒生指数

H股指数

优势

灭绝人性

永垂不朽

笑到最后

分类

宽基指数

行业指数

挑选

确定想要的投资的指数

精选靠谱的基金公司

公司资金规模大于1000亿元

锁定指数基金

跟踪误差率低

低于同行平均水平，越低越好

基金规模

成立年限

3年以上

费用成本

实操

第一步，确定想要投资的指数

以优秀的上证50为例来掩饰

第二步，通过查询天天基金网，点击基金公司，筛选出规模超千亿的基金公司，基金往下拉，就能看到“基金公司排名表”，这里有国内所有基金公司的排名，在刚刚那个基金公司排名的页面上面有个搜索框，输入上证50，就会出来跟踪上证50的指数基金。

点击基金名称，就能看到基金详情页面

第三步，查找这个只基金的具体信息：跟踪误差、基金规模、成立年限、管理费和托管费，进一步筛选。

长投温度

估值指标

大盘点数

市盈率PE

市净率pb

长投温度

温度指标

0-10

最好时机

10-30

继续买入

30-40

预防风险

40-50

逐步卖出

＞90

全部卖出

温度原理

长投温度的高低与价格高低没有必然联系

长投温度的高低反映的是再历史中低于当前估值出现的概率

温度越低表明在历史上低于当前估值的概率越小，指数的价值越被低估，上涨的概率就越大

温度越高则反之

温度计算

第一步，打开理杏仁

点击指数栏目，找到你需要指数的历史数据

PB数据的导出方法和PE一样，选择10年数据，点击按天导出CSV即可

下载好CSV

使用Excel打开CSV文件，出了日期和PE那两列的数据，其他全部删除

……

指数基金怎么买，定投VS一次性投资

一次性投资

不定期投资

定期定额

定期不定额

设置定投日期

千万不要在定投过程中加入主观判断

投资收益要投入再利用

指数基金怎么买，简单四步走

第一步：确定每个月的投资金额

1.有投资目标时，每月投资金额计算

养老计划50万元=PMT（r/12，）n*12FV1=PMT(12%/12.20*1,,500000,1)=-500.43

2.没有投资目标，每月投资金额计算

首先确定自己的存量金额

拿出3~6个月的存款作为应急基金

剩下来的资金/20个月，不要太短

然后确定自己每个月的增量资金

除去日常基本开支

减去商业保险

最后确定自己的风险系数

100-（当年年龄）=（）%

第二步：如何选择指数基金

根据长投温度选择

0-10

100%

10-20

80%

20-25

60%

25-30

50%

30-40

停止投资，持有

40-50

卖出50%

50以上

剩余全部卖出

第三步：根据长投温度进行定投

如何买入，2018年12月15日定投：中证500

温度7.3：投资基数=3000，买入指数基金=3000，存入货币基金=0

温度12：投资基数=3000，买入指数基金=3000*80%，存入货币基金=3000-3000*80%

温度10度以下：投资基数=3000，买入指数基金=3000+之前存入货币基金的全部

如何卖出

中证500温度＞40度

基金份额=14250，则卖出14250*50%=7125

温度升到50度以上

基金份额=7125，则卖出7125

第四步：如何切换指数

出现另一只指数的长投温度低于当前指数2度以上的时候

中证5000温度：22

上证50温度：18

存入货币基金=3000-3000*80%

买入上证50=3000*80%

投资基数=3000

概要

只要上证50一直都是最低的，就可以重复第三步，每月定投

原来的中证500只要温度低于40度，就可以一直持有，知道符合卖出条件

获利后怎么办

持有基金温度＞50度

全部卖出

资产配置

把资产按50：50的的比例分配到股权类和债券类资产中，这就是资产中最简单操作的方法

债券：风险较低，预计年化收益6-7%，想跑赢通货膨胀不可能

股票：收益最高，风险最大

特点

少亏

少赚

子主题

如何制定

1.根据自己的风险承受能力和偏好确定资产配置的策略和规则

刚开始的时候投资水平很有限，不必对自己要求过高，可以采用最简单的50：50的股债策略，规则是将股权资产和债券类严格控制在50：50的比例上。

2.每年每一次动态再平衡，根据账户资金的变化，按制定的策略重新调整一次资产比例

比如，一年后，股权类资产和债券类资产之间的比例变成了60：40，就强行调整回50：50.

提高资产配置收益的小技巧

1.股票类资产可以再细分成几个不同的指数类型

同时配置大盘股基金和小盘股基金

根据区域经济的不同配置基金。比如，同时配置A股和美股或港股的指数基金

对于基金的选择，其实还有一种，就是行业指数基金

2.灵活调整股票和债券的配置比例

资产配置的比例并非一成不变的，随着投资水平的不断提高，我们可以在动态再平衡中，加入一些主动的因素

比如，当长投温度低时，多配指数基金，而长投温度高时则多配置债券。