基金初级课

作者：长投学堂，分别详细介绍了基金品种，以及货币基金，债券基金，混合基金，股票基金，指数基金的投资策略，超级详细

基金初级课

• 下载基金招募书
  • 巨潮网-信息披露-基金公告
    • 了解买入的基金是什么
    • 了解基金经理和公司
    • 了解基金的投资范围
• 主动型基金
  • 货币基金
    • 挑选指标
      • 成立时间：3-5年以上
      • 基金规模：规模越大越好
      • 流动性：最好能随取随用
      • 收益率：一般来说，万份收益在1左右；七日年化在3%左右
    • 购买流程
      • 打开天天基金网-初步筛选货币基金-基金排行
      • 选择货币基金排行-选择“100元起（A类）”-筛选出来的基金按照近3年的收益率从高到低排序，选择前10家
      • 筛选出的前10家逐一分析每支基金的成立时间、基金规模、流动性和收益率
    • 优势特点
      • 流动性高
      • 风险低
      • 收益稳定
  • 债券基金
    • 筛选指标
      • 成立年限：3-5年以上
      • 收益率：看累计3年以上的收益率，优先选择收益率更高的
      • 规模：越大越好
      • 费率：越低越好
      • 基金经理是否频繁更换：越低越好
    • 购买流程
      • 打开天天基金网
      • 找到“筛选基金”
      • 在基金类型中选择“债券型”
      • 选择成立年限＞7年的，其次，看累计3年以上的收益率，当然是优先选择收益率更高的。将三年的收益率从高到低排序，选择前10家
      • 看债券基金的基金规模，点击查看“详细信息”
      • 接下来看费率
      • 最后看基金经理是否更换频繁
    • 优势特点
      • 有专业基金经理和团队帮你投资
      • 个人资金有限，直接参与债券市场会受到限制
      • 个人投资很难分散投资，降低风险
  • 混合基金
    • 筛选指标
      • 基金规模：2亿~100亿元之间
      • 成立时间：3年以上
      • 收益率：一般来说，只要把过去3年里收益率排名前100的基金从高到低排序，再用其他条件剔除，筛选，选出最合适自己的2~3个。
      • 手续费：越低越好
      • 基金经理的选股择时能力：就职大于3年，评分高于50分；星级3星以上；管理的基金收益排名，要跑赢同类平均水平
      • 基金经理的更换频率：越低越好
      • 基金公司的盈利能力：同类基金公司中的排名，选择排名前半段的；看能否跑赢沪深300指数
    • 购买流程
      • 初步筛选业绩好的品种，打开天天基金官网，点击“基金筛选”，选择混合型，然后在基金业绩，选择近三年前100名，并按收益率由高到低排列
      • 第二步，看基金的业绩也就是收益率，我们点开基金名称，进入详情页面，分别看看成立以来，近三年和近一年的收益率，为了排除这个基金运气因素，我们看他成立以来的总收益率。
      • 第三步，看基金规模，2亿~100亿元之间
      • 第四步，成立时间3年以上
      • 第五步，看基金的手续费
      • 第六步，看基金企业靠不靠谱
      • 第七步，看基金经理
  • 股票基金
• 被动型基金
  • 种类
    • A股市场的主要指数
      • 上证50指数
      • 沪深300指数
      • 进入指数页面，分别到处市盈率pe和市净率pb的CSV数据，找到PE-TTM，选择10年的数据，到处CSV，按天导出
      • 中证500指数
      • 创业板指数
      • 红利指数
    • 美国股市主要指数
      • 标普500指数
      • 纳斯达克指数
    • 香港股市主要指数
      • 恒生指数
      • H股指数
    • 优势
      • 灭绝人性
      • 永垂不朽
      • 笑到最后
  • 分类
    • 宽基指数
    • 行业指数
  • 挑选
    • 确定想要的投资的指数
    • 精选靠谱的基金公司
      • 公司资金规模大于1000亿元
    • 锁定指数基金
      • 跟踪误差率低
        • 低于同行平均水平，越低越好
      • 基金规模
      • 成立年限
        • 3年以上
      • 费用成本
  • 实操
    • 第一步，确定想要投资的指数
      • 以优秀的上证50为例来掩饰
    • 第二步，通过查询天天基金网，点击基金公司，筛选出规模超千亿的基金公司，基金往下拉，就能看到“基金公司排名表”，这里有国内所有基金公司的排名，在刚刚那个基金公司排名的页面上面有个搜索框，输入上证50，就会出来跟踪上证50的指数基金。
    • 点击基金名称，就能看到基金详情页面
    • 第三步，查找这个只基金的具体信息：跟踪误差、基金规模、成立年限、管理费和托管费，进一步筛选。
  • 长投温度
    • 估值指标
      • 大盘点数
      • 市盈率PE
      • 市净率pb
      • 长投温度
    • 温度指标
      • 0-10
        • 最好时机
      • 10-30
        • 继续买入
      • 30-40
        • 预防风险
      • 40-50
        • 逐步卖出
      • ＞90
        • 全部卖出
    • 温度原理
      • 长投温度的高低与价格高低没有必然联系
      • 长投温度的高低反映的是再历史中低于当前估值出现的概率
      • 温度越低表明在历史上低于当前估值的概率越小，指数的价值越被低估，上涨的概率就越大
      • 温度越高则反之
    • 温度计算
      • 第一步，打开理杏仁
      • 点击指数栏目，找到你需要指数的历史数据
      • PB数据的导出方法和PE一样，选择10年数据，点击按天导出CSV即可
      • 下载好CSV
      • 使用Excel打开CSV文件，出了日期和PE那两列的数据，其他全部删除
      • ……
  • 指数基金怎么买，定投VS一次性投资
    • 一次性投资
    • 不定期投资
    • 定期定额
    • 定期不定额
      • 设置定投日期
      • 千万不要在定投过程中加入主观判断
      • 投资收益要投入再利用
  • 指数基金怎么买，简单四步走
    • 第一步：确定每个月的投资金额
      • 1.有投资目标时，每月投资金额计算
        • 养老计划50万元=PMT（r/12，）n*12FV1=PMT(12%/12.20*1,,500000,1)=-500.43
      • 2.没有投资目标，每月投资金额计算
        • 首先确定自己的存量金额
          • 拿出3~6个月的存款作为应急基金
          • 剩下来的资金/20个月，不要太短
        • 然后确定自己每个月的增量资金
          • 除去日常基本开支
          • 减去商业保险
        • 最后确定自己的风险系数
          • 100-（当年年龄）=（）%
    • 第二步：如何选择指数基金
      • 根据长投温度选择
        • 0-10
          • 100%
        • 10-20
          • 80%
        • 20-25
          • 60%
        • 25-30
          • 50%
        • 30-40
          • 停止投资，持有
        • 40-50
          • 卖出50%
        • 50以上
          • 剩余全部卖出
    • 第三步：根据长投温度进行定投
      • 如何买入，2018年12月15日定投：中证500
        • 温度7.3：投资基数=3000，买入指数基金=3000，存入货币基金=0
        • 温度12：投资基数=3000，买入指数基金=3000*80%，存入货币基金=3000-3000*80%
        • 温度10度以下：投资基数=3000，买入指数基金=3000+之前存入货币基金的全部
      • 如何卖出
        • 中证500温度＞40度
          • 基金份额=14250，则卖出14250*50%=7125
        • 温度升到50度以上
          • 基金份额=7125，则卖出7125
    • 第四步：如何切换指数
      • 出现另一只指数的长投温度低于当前指数2度以上的时候
        • 中证5000温度：22
        • 上证50温度：18
        • 存入货币基金=3000-3000*80%
        • 买入上证50=3000*80%
        • 投资基数=3000
        • 概要
          • 只要上证50一直都是最低的，就可以重复第三步，每月定投
          • 原来的中证500只要温度低于40度，就可以一直持有，知道符合卖出条件
    • 获利后怎么办
      • 持有基金温度＞50度
      • 全部卖出
• 资产配置
  • 把资产按50：50的的比例分配到股权类和债券类资产中，这就是资产中最简单操作的方法
  • 债券：风险较低，预计年化收益6-7%，想跑赢通货膨胀不可能
  • 股票：收益最高，风险最大
  • 特点
    • 少亏
    • 少赚
    • 子主题
  • 如何制定
    • 1.根据自己的风险承受能力和偏好确定资产配置的策略和规则
      • 刚开始的时候投资水平很有限，不必对自己要求过高，可以采用最简单的50：50的股债策略，规则是将股权资产和债券类严格控制在50：50的比例上。
    • 2.每年每一次动态再平衡，根据账户资金的变化，按制定的策略重新调整一次资产比例
      • 比如，一年后，股权类资产和债券类资产之间的比例变成了60：40，就强行调整回50：50.
  • 提高资产配置收益的小技巧
    • 1.股票类资产可以再细分成几个不同的指数类型
      • 同时配置大盘股基金和小盘股基金
      • 根据区域经济的不同配置基金。比如，同时配置A股和美股或港股的指数基金
      • 对于基金的选择，其实还有一种，就是行业指数基金
    • 2.灵活调整股票和债券的配置比例
      • 资产配置的比例并非一成不变的，随着投资水平的不断提高，我们可以在动态再平衡中，加入一些主动的因素
      • 比如，当长投温度低时，多配指数基金，而长投温度高时则多配置债券。