韭菜的自我修养

李笑来老师的韭菜防割指南，入场投资前必看。

韭菜的自我修养

• 他们所说的“韭菜”究竟是谁
  • “韭菜”一般指交易市场里的势单力薄的散户
    • 没有赚到钱甚至赔钱
    • 缺乏基本的阅读能力，无论拿到什么，都要问别人怎么用的人
  • “庄”一般是指交易市场里财大气粗的大户
• “韭菜”的宿命从那一刻开始
  • 一进场就开始“买买买”
    • 新手定律，一买就开始跌；一卖就开始涨
  • 新手建议
    • 应该干看着，啥都不买
    • 到了熊市，再开始买买买
• 亡羊补牢的“韭菜”才有前途
  • 交易是人类社会中最本质、最普遍的行为
  • 亡羊补牢的前提
    • 有的不仅仅是亡掉的那一只羊
    • 除此之外最好还有很多只羊
    • 因为你有很多只羊，所以过去你建过“羊牢”
    • 所以，虽然“亡羊”了，还有机会去“补牢”
    • 一旦“牢”补好了，可以管 更多只羊
  • “亡羊补牢”的“韭菜”们建议
    • 还有钱的话，慢慢补仓
    • 钱不够的话，在场外拼命赚钱
• 交易者们最应该掌握的能力
  • 投机者和投资者的区别：投机者拒绝学习，投资者善于学习
    • 交易之前，认真研究，深入学习
    • 交易过后，无论输赢，总结归纳，修正观念和思考，完善下一次决策
  • 做一个强者：熊市里除了在场外赚钱补仓之外，要开始锻炼学习的能力
• 摆脱“韭菜”宿命的一个观念
  • 交易市场里最大的一个作用力：经济周期-牛熊交替
    • 牛市里，绝大多数人都赚到钱了，少数人赔掉的金额全然抵不上那么多人赚到的总数
    • 熊市里，绝大多数人都赔钱了，大量的人赔掉的总金额，是少数人赚到的总额的无数倍
  • “买入的时机错了”是最本质、最合理、最有指导意义的正确解释，甚至应该是唯一的合理解释
• “韭菜”缺乏礼貌的根本原因
  • 一切的礼貌与修养，本质上来看都是深入思考的产物，跟说不说脏话没关系
  • 本质上来看，一切的交易，都是思考不一致的结果
• 谁说“韭菜”不在乎寻找价值
  • 成功的交易者：不为表象所动，喜欢探究表象之下的实质
  • 正确的对策：等待下一个正确的时机
• “韭菜”不缺耐心缺的是实力
  • 长期稳定的低成本现金流，场外赚钱
  • 控制仓位：保留一定比例或者一定数量的现金
• 喜欢冒险的最终都是“韭菜”
  • 能不冒险绝不冒险
  • 即便是必须冒险的时候，也要让傻瓜们冒险，自己在一旁通过观察获得经验
    • 获得经验最直接的方法是通过自己的实践获得
    • 风险上，一定要尽早学会观察他人的冒险实践，而不是通过自己的实践
      • “《Other people's money, and how the bankers use it》-Luois Dembits Brandeis”
      • Watch other people taking risks!
    • 补充：”用别人的钱-指在金融领域由相关法律规定和保护之下的合法使用“；”看别人冒险-指理性地观察与学习“
• 更可怕的是不计成本地冒险
  • 成功的交易者是不玩骰子游戏的-纯粹由概率决定的事情，会直接回避
  • 计算风险成本的考虑因素，汇报风险比分析，实力的考虑
  • ”韭菜“要有”止损“概念，不要去交易市场玩抛硬币
• 止损线究竟如何制定才合理
  • 不要太贪心
  • 估算交易标的的”日常波动幅度“，止损线-最大可忍受亏损设定会低于波动幅度，“做最坏的打算”永远比“盲目乐观”更靠谱
• 频次才是决定一切的根本因素
  • 交易频次越高，交易越接近“零和游戏”
  • 降低交易频次......降低降低再降低
  • 频繁交易的结果就是交易手续费累积，累积到吞噬你的所有利润和本金
  • 越是短期的预测，越接近于抛硬币
  • 越是长期的预测，越容易接近真实的逻辑推断
• 正确地提升收益风险比的方法
  • 反思
  • 回报风险比=可能的回报÷可能的风险
    • 减小分母
      • 调整止损线，降低自己的风险承担
      • 降低每次的交易金额在总资金的占比
      • 提高自己在场外的赚钱能力（或者募资能力）
    • 加大分子
      • 选择更为优质的交易标的
      • 选择最佳的交易时机（若干次暴跌之后再买）
      • 放长持有时间（穿越多次以上牛熊）
• 你要学的真不是项目分析能力
  • 学着，但不着急用，等够用了再说
    • 进场之后，不要动，看上一年之后再动手买
  • 只买交易量最大的那么一两个或者两三个标的
    • 放弃自己的智商，去相信整个市场的智商
    • 投资是很反人性的活动
    • 交易市场上，涨的猛的，会涨的更猛，跌的狠的，会跌的更狠
    • 所有东西都在涨的时候，选哪个涨的最猛的，概率上来看，市场在教育你，更可能涨
    • 所有东西都在跌的时候，选那个跌的最少的，概率上来看，市场在教育你，最抗跌
• 韭菜没有生活甚至没有性生活
  • 记住，你要有生活，并且，生活最重要
  • 降低交易频率
  • FOMO恐惧
  • 一定要学会自娱自乐，认真生活
• 孤独是成功交易者最宝贵的品质
  • 孤独地交易
  • 特立独行且正确
  • 听大多数人的话
  • 参考少数人的意见
  • 自己做决定
    • 独处是促进生产力的最佳方式之一
    • 为自己的决策负责
  • 最终的收益和孤独程度一定会同比增加，高度一致
• 生活之外还必须有工作和学习
  • 在任何时候都持有一定比例（或者起码一定数量）的现金
  • 在交易市场里，无论是现金、时间还是生活，都绝对不可以all-in
  • 成功的交易者都知道，自己最需要的，除了现金之外，就是自身的成长
    • 成长来自工作经验，努力学习
  • 交易之外，要有很好的生活
    • 好生活，要寻找、培养、经营
    • 工作做到极致，很难，做到了就一定有成长，有新的境界
    • 学习，无生活压力地学习，为了满足自己的好奇心，为了自己的大脑继续成长
• 认识周期识别周期和把握周期
  • 真正的趋势常常需要在多个周期之后才能真实展现
  • 一个上升与一个下降构成一个周期
  • 现实的经济里没有直线，只有波动
  • 观察体会绝大多数交易者的情绪
  • 库伯勒——罗丝改变曲线
  • 新生事物的发展过程
  • 控制自己，越是简单的原理越是难以遵守，增加独处的时间，增加自我责怪的时间
  • 熊市里可以随便买买买
  • 牛市一段时间之后，要开始慎重再慎重