投资理财

投资理财，基金入门，学会投资并不难，让你的投资理财更轻松。

资金入门

• 性质
  • 是什么
    • 代表一种委托关系（股票、债券都是直接投资
      • 委托专业机构帮你理财，收益受专业机构的理财能力影响
  • 相关概念区分
    • 股票
      • 代表一种股权（拥有权）
        • 享受经营分红，收益较高，同时承担经营的风险，风险较大
    • 债券
      • 代表一种债权
        • 提前约定收益，收益较低，利息不受经营的影响，风险较小
• 主体
  • 投资者
    • 投资人委托基金管理公司进行投资
  • 基金管理公司
    • 负责管理基金的公司
    • 工作包括发起设立基金，进行基金运作，帮助投资者获得收益
    • 一个基金管理公司，可以管理多少个基金
  • 基金托管公司
    • 被托付来保管基金资产
    • 职责主要就是保管基金的资产，监督基金管理公司以及向监管机构出报告等
    • 每个基金都是由一个基金托管公司进行托管
    • 由基金管理公司委托基金托管公司进行
• 常见术语
  • 净值
    • 净值估算
      • 估算出净值，并不是基金准确的价格，只能作为一个参考价格
      • 在白天开盘的时候，只能根据上一次基金经理公布的持仓情，用净值估算的方式来算计基金的大概价值
    • 单位净值
      • 是基金的准确价值，反应了基金当前的价格
      • 是指每份基金单位的净资产价值，是基金扣除管理费用等各种费用之后，除以基金总份额，得到每个基金份额的价值
      • 一般会在下午三点休市后公布
    • 累计净值
      • 是指基金最新净值与成立以来的分红业绩之和，体现了基金从成立以来所取的的累计收益
      • 累计净值=单位净值+成立以来每份累计分红派息的金额
      • 一般来说，累计净值越高，基金的业绩越好
  • 募集期/封闭期/存续期
    • 基金募集期
    • 基金的封闭期
    • 基金的存续期
  • 申购/赎回
    • 认购
      • 指投资者在基金的设立募集期内购买基金单位的行为
    • 申购
      • 指基金成立以后，向基金管理人购买基金的行为
    • 赎回
      • 指基金投资者向基金管理人卖出基金单位的行为
  • 申购/赎回费、管理费和托管费
    • 申购/赎回费是买卖基金是，基金公司直接扣除
    • 管理费和托管费每只基金都会从净值里扣除
    • 管理费和托管费每只基金都会收取，但申购/赎回费不是
  • 前端/后端收费
    • A代表前端收取申购费
      • 买的时候提前把申购费交了
    • B代表后端收取申购费
      • 买的时候才收申购费
    • C表示不收取申购费
      • 多了销售服务费，按时收取
• 分类
  • 公募/私募基金
    • 是什么
      • 公募，是通过公开发售来募集基金的
      • 私募，是通过非公开发售来募集资金的
    • 门槛
      • 公募基金一般以1000元为起点，可最低1元起
      • 私募面向高净值客户，门槛是100万元或更高
    • 仓位
      • 公募一般都有仓位的上限、下限的限制
      • 私募可以选择满仓、空仓、有些可以使用股指期货对冲风险
    • 流动
      • 开放式基金每个交易日可以进行赎回操作，资金通常会在T+1个工作日到账，流动性非常好
      • 私募只能在每月或每个季度的固定开放日进行赎回
    • 拓展：私募基金的参与流程
      • 第一，要全面了解这个私募基金的性质和操作风格
      • 第二，仔细阅读信托基金认购合同和信托计划说明书，认同并无异议后签署合同
      • 第三，去银行汇款
      • 第四，需要提供的证明文件
  • 基金分类的四个维度
    • 按投资品种划分
    • 按交易渠道划分
    • 按运作方式划分
    • 按投资方式划分