第一章 货币导论思维导图

这是一篇关于第一章 货币导论思维导图，包含货币职能、货币职能的发展、货币本位、货币制度等。

货币导论

• 货币职能
  • 货币是支付工具 支付工具与支付体系结合，体现着货币体系的效率，决定着宏观调控的方式
  • 货币形式的演进
    • 实物货币（商品货币）
      • 马克思论证货币起源：社会劳动与私人劳动的矛盾（交换解决）
      • 简单偶然的物物交换--总和扩大的物物交换--一般价值形式（一般等价物，质的飞跃）--货币形式（货币充当一般等价物：价值形式的完成形态）
      • 币材要求：
        • 价值较高，易于分割，易于保存，便于携带
      • 金银的优缺点：
        • 稀缺和便于分割
        • 金银数量有限，金银铸币不便于携带
    • 纸币（不兑现信用货币制度）
      • 银行券
        • 可兑现的代用货币（完全兑现--不完全兑现--完全不兑现）
      • 宏观意义：
        • 克服了币材数量限制
        • 给予货币发行较大弹性
        • 为政府实施财政赤字政策和需求管理政策奠定制度基础
    • 支票和存款
      • 可签发支票货币的存款被称为存款货币
      • 存款的本质是银行对存款人的负债
      • 形式：
        • 银行存款可以与央行现钞等额兑换
        • 央行通过调整准备金的数量影响存款货币规模
        • 降低本位币发行成本，降低了对市场的直接干预，保持私人货币的创造力和市场活力
      • 意义：
        • 减少了对本位币的需求（交易媒介）
        • 方便大额交易，加强货币结算功能（支付手段）
        • 形成了双层货币体系，底层是中央银行发行的法偿货币（公共货币），上层是商业银行发行的存款（私人货币）
    • 央行数字货币【主要目的是对M0的替代】
      • 形式：
        • DC/EP是电子化的央行货币，采用“央行——商业机构”双层运营体系（实行100%准备金制度）
        • 采取松耦合形式，个人使用为匿名交易
        • 由央行发行，具有法偿性，可离线支付
      • 意义：
        • 可以提高货币数量统计和预测的准确性、时效性
        • 为未来货币政策设置触发条件，实施精准调控、智能调控提供了想象空间
      • 比特币：
        • 央行确认比特币不具备法偿性与强制性（民众自担风险的前提下拥有交易自由）
  • 货币职能的发展
    • 价值尺度：
      • 表现和计算其他商品的价值，使用货币单位来表现商品的价值。该功能建立了商品价格体系【想象/观念上的货币】
    • 流通手段：
      • 商品在交易过程中发挥媒介作用【可以是不足值货币】
    • 支付手段：
      • 在以延期付款形式进行交易的情况下，货币用于清偿债务
      • 该功能扩大了货币作为价格标准的范围（跨时交易的债权债务支付标准）
    • 贮藏手段：
      • 货币退出流通领域，作为财富的一部分被保存
      • 该功能扩大了货币的外延和用途【足值货币】
  • 本节注意：
    • 如果流通中有多种货币形式存在，只有本位币（一般是现钞）才能作为价格标准
    • 物物交换的风险：时空不一致和违约风险
    • MV=PT货币交易媒介职能是现金交易说的思想基础
    • 货币是流动性最好的资产
    • 由于货币可以是收入的余额，储藏货币可以成为持有货币的目的，由此发展而成现金余额说
    • 任何一种金融资产具备一个或多个货币职能，就具有货币的属性
    • 准货币：可以背书或抵押的信用工具（短期票据等）。准货币在一定范围内可以执行交易媒介作用
    • 货币价值稳定是其顺利执行货币职能的保证
    • 物价指数和货币购买力成倒数关系
  • 货币供应量：
    • M0=流通于银行体系之外的现金
    • M1（活期）=M0+企业活期存款＋机关团体存款+农村存款+个人持有信用卡类存款
    • M2（定期）=M1+企业单位定期存款+城乡居民储蓄存款+外币存款+信托类存款+保证金存款
    • M3=M2+金融债券+商业票据+大额可转让定期存单
    • 准货币=M2-M1（具有潜在购买力，流动性较弱）
• 货币本位
  • 一个国家以法律形式确定的本国货币流通规则、结构和组织体系的总和被称为货币制度
  • 铸币本位
    • 金属货币制度：货币的数量由金银的数量决定。（本位币是足值货币）
    • 国家规定本位币的币材和单位货币含的金属量
    • 经过国家证明，具有一定形状、重量、成色并标明面值的金属货币被称为铸币
    • 铸币出现意味着国家权力介入货币发行，是货币制度发展和成熟的标志
    • 公民可自由铸造或请政府代铸本位币
    • 公差是法定的铸造误差或法律允许的磨损程度，超过公差的铸币，可以拒收
    • 辅币专供零星小额支付使用，是主币的一个可分单位，是不足值货币，政府借此收铸币税
    • 不足值货币的铸造和发行有国家权力机构垄断，不允许私人部门介入
  • 纸币本位
    • 信用货币制度：货币的数量由利率政策决定。（本位币是纸币）
    • 纸币有中央银行统一发行，也叫现钞或现金
    • 纸币本身没有价值，本位币的地位来自国家权力赋予
    • 性质上，中央银行发行的纸币就是中央银行发行的不兑现的银行票据，由银行券演化而来
    • 银行券具有自动弹性发行和回笼机制，早期由商业银行分散发行，通常规定有黄金或外汇储备
    • 货币发行权集中于央行，政府财政赤字不能直接向央行借款，而是需要向金融市场发行国债借钱弥补，否则易发生货币贬值和通货膨胀
    • 商业银行通过再贷款方式获得在中央银行的存款，然后再向央行要求提取现金，目的是满足客户提现需求，此时，即构成央行的货币发行，同时减少商业银行在央行的存款，增加其库存现金
    • 货币发行是中央银行的负债业务
  • 本位币（主币/准备金）的特点
    • 一个国家的基本通货和法定的计价结算货币
    • 新型支付工具和支付方式可能使一部分银行的清算业务脱离中央银行账户，银行系统对准备金的需求下降，削弱中央银行的宏观调控能力
    • 无限法偿货币：
      • 具有清偿一切公私债务的能力（足值货币特征/国家立法规定）
    • 用于最终清算：
      • 商品的价格和债务的数量都用本位币标价
      • 主要用途是以超额准备金的形式，完成银行之间对冲轧差后的支付清算
    • 宏观调控基础：
      • 央行通过货币政策工具调控准备金的数量，进而影响市场利率，再通过影响银行体系的信贷规模或金融市场的交易规模，影响投资和消费
  • 货币学派和银行学派
    • 货币学派：
      • 主张金本位制，强调货币供给数量的稳定性，要求将黄金或外汇作为货币发行准备，限制货币的信用发行
    • 银行学派：
      • 银行券的发行适应经济发展的需要而伸缩，银行贷款具有自偿性
• 货币制度（材料）
  • 银本位制度
    • 以白银作为本位货币
    • 由于19世纪，白银产量激增，市场价格剧烈波动，呈现长期下跌趋势，逐渐被放弃
  • 金银复本位制度
    • 平行本位（金银各自按实际价值流通）
    • 双本位（金银按国家规定比价流通）
      • 劣币驱逐良币：
        • 金银法定比价与市场比价发生偏离，原理是套利机制，在法律上被低估的货币必然被人收藏、熔化或输出国外，劣币逐渐占领市场。最终，在一定时期内的市场上只能有一种主要铸币在流通
        • 理论上，“劣币驱逐良币”很难长时间存在，套利行为使市场比例接近法定比例，属于金银复本位的“自动矫制”机制，可以保证复本位制的稳定
    • 跛行本位（金可自由铸造，银不能银跛行）
  • 金本位制度
    • 特点：
      • 可以自由铸造熔毁（自发调节流通中的货币量）
      • 银行券可以自由兑现（限制银行券发行数量，增强了信用货币信誉）
      • 黄金可以自由输出输入（保持汇率稳定）
    • 种类：
      • 金币本位
        • 铸币平价：两国货币所含金属重量的比率
        • 金本位制度下，汇率波动幅度就在黄金输入点（铸币平价-黄金运费）和黄金输出点（铸币平价+黄金运费）之间的一个固定范围之内
        • 金币本位制对英国影响（不良）：
          • 促进出口导向的经济增长
          • 对内导致通货紧缩（国内需求不足，出现失业和社会混乱）
          • 导致频繁的金融危机
      • 金块本位（生金本位）
        • 达到一定数额，银行券才能兑换成黄金金块
      • 金汇兑本位（虚金本位）
        • 对货币规定法定含金量，本国货币不规定与黄金的兑换比例
        • 与某一实行金块本位或金币本位制国家货币保持固定汇价，以存放的外汇资产作为准备金，以备随时出售外汇
        • 这是一种带有固定汇率性质的国际化货币制度
    • 金汇兑本位演进：
      • 热那亚会议和布雷顿森林体系（双挂钩）分别确定以英镑和美元为中心的世界货币体系
      • 布雷顿森林体系核心内容：以外汇自由化、资本自由化和贸易自由化为主要内容构建了多边国际经济制度
      • 特里芬悖论：美元与黄金保持固定比价同时际收支逆差必然导致美元贬值，形成悖论
  • 信用货币制度（有管理的货币制度）
    • 信用货币：
      • 以信用作为保证，通过一定的信用程序发行，充当流通手段和支付手段的货币形态，是货币发展的现代形态，实际上是一种信用工具或者债权债务凭证
    • 特点：
      • 黄金非货币化，各国央行黄金和外汇性质是外汇储备
      • 货币发行信用化，本位币由国家通过法律确定其法偿货币地位并由央行通过信用程序发行，存款则由商业银行通过信用程序创造
      • 存款与现金自由兑换（实际是用央行现钞为商业银行的存款货币提供担保）
    • 形式：
      • 在央行账户上，货币发行和准备金被统称为储备货币
      • 央行通过调整准备金率和准备金规模等货币政策宏观调控经济
  • 人民币制度
    • 特点：
      • 属于信用货币制度
      • 可与银行存款自由兑换
      • 通过信贷程序发行
    • 内容：
      • 我国法定货币为人民币
      • 人民币是我国唯一合法通货
      • 人民币发行权集中于中国人民银行
      • 人民币以元为货币单位