经济学-个人期货交易系统

本思维导图模板内容仅作为个人投资模拟交易（非实盘交易）学习及研究之用途，不作为任何投资建议或暗示，据此买卖，风险自负。

期货交易

1. 期货概念

交易的本质

一交易的目的是交易收益，交易收益等于交易机会成功率乘以加以击毁仓位率乘以仓位损益率。

二交易的本质就是对上述公示众的三个因素进行控制。就是交易机会成功率，交易机会，仓位率，交易机会，仓位损益率，从而达到交易收益，至少为正式的目标。

分析底层逻辑

价格涨跌的核心

市场心理预期

价格是由买方或卖方达成共识，而成交产生

价格涨跌变化,属于市场中人的行为,人的情绪是不稳定的，市场价格也就跟政治一样,属于混沌系统，是没有统计和归纳所得的规律的，充满了不确定性，不是化学物理定律等自然科学里可以规律化的自然现象。

在市场价格这个混沌系统里,了解涨跌转折点，要从市场中交易者买方和卖方的行为上分析，而不是从形态表象上分析。

上涨趋势的逻辑

个人预期价格未来上涨，就会买进;预期价格未来会下跌,就会卖出。如果群体平均预期是看涨预期，买的人比卖的人多，供小于求，价格价越来越高，价格就上涨了

趋势交易研究的是

未来谁是强势的一方，或者过去强势的方会不会继续强势。 看懂这个，才叫顺势。看过去是，上涨的就盲目跟从，就容易被套在最高点。

看涨预期

只要是市场预期是看涨

源源不断的利好消息制造

源源不断利好政策制造

看跌预期

没有看涨预期输入

利空消息输入

交易逻辑

交易系统和交易策略要围绕预期展开

交易过程

第一阶段:描述过去，寻找【值得冒风险的确定性】—真实存在的大买盘或者大卖盘爆发的规律;

第二阶段:找到这个确定性之后,组织交易策略，用策略进行风险博弈

研究未来预期的走向

基本面分析

看未来的政策等基本面，是否会向市场【持续输入看涨预期】

过去预期爆发的特点和规律

技术分析

技术分析的功能，从起产生的原理上讲，只能描述过去发生了什么，而不能项测或的大概率预测未来会发生什么!

找到涨跌转折点出现的整体规律,也就是寻找近期看涨预期或看跌预期大爆发的规律和特点!“规律位置=进场点位"

如何找到【张跌转折点】

涨跌转折点形成的原因

涨跌转折点出现的规律

寻找止涨点

大卖盘爆发

看跌预期大爆发

压力位

寻找止跌点

大买盘爆发

看涨预期大爆发

支撑位

常用工具

水平线2点验证原则

趋势线三点验证原则

均线2点验证原则

通道线四点验证原则

切线三点验证原则

2. 基本面分析

供求关系

工业品看需求,农产品看供应

供需关系转换逻辑

contango结构

back结构

期限结构

“contango、back结构”，这些字眼，相信大家在一些期货文章中有看到过，那这又是什么意思呢？跟我们的交易有什么关系呢？ 01 什么叫contango结构、back结构？ contango结构、backwardation结构(简称back结构)，属于期限结构中的概念。 那什么是期限结构呢？ 除了现货和期货之间有价差外，不同的合约月份之间也有价差。我们已经知道，当现货价格大于期货价格时，称为现货升水期货，或期货贴水现货。 同理，若远月合约价格大于近月合约价格，称为远月升水近月，或近月贴水远月。 这种现货价格、近月价格、远月价格所构成的价差结构，就称为期限结构。 当现货价格<近月价格<远月价格，这种近低远高的结构，就称为contango结构； 当现货价格>近月价格>远月价格，这种近高远低的结构，就称为back结构。 这是最常见的两种期限结构。除此之外，也有V型、U型等。不过，实际行情中也很少有标准的contango结构或back结构。 02 contango结构、back结构说明什么？ 先看contango结构。 现货价格是当下的价格，现货价低，说明当前市场供大于需。 期货价格（近/远月合约）是对未来价格的预期，期货价高，一是因为有持仓成本，二是预期价格会高。因为预期现在的供大于需格局会随着时间转换成供小于求的格局。 供需关系转换逻辑 相比现货，近月属于预期价格；相比远月，近月靠近现货。所以，近月价格介于现货和远月价格之间。 也就是说，contango结构反映的市场状态为：现货熊市、预期牛市。 back结构同理。 back结构下，现货价格>近月价格>远月价格。现货价格高，说明现货端比较强。远月价格低，说明对未来的预期悲观。 供需关系转换逻辑 因此，back结构反映的市场状态为：现货牛市、预期熊市。 03 contango结构、back结构对交易有什么用？ 有些人，看到现货价格<近月价格<远月价格的contango结构，觉得价格是越来越高的，所以想当然的去做多。看到现货价格>近月价格>远月价格的back结构，觉得价格是越来越低的，所以想当然的去做空。 这种逻辑对不对呢？ 判断当前市场是什么状态，主要是看现货。contango结构反映的是现货熊市、back结构反映的是现货牛市。我们交易的话，主要是交易近月主力，靠近现货端。从这一点来说，交易方向应该与上述思路相反。即contango结构适合做空，back结构适合做多。 再者，contango结构其实就是正向市场，这时基差为负，期货升水。在上周介绍基差时说过，这种情况下存在做空的安全边际。back结构其实就是反向市场，基差为正，期货贴水，存在做多的安全边际。 现货、近月、远月间的价差关系不是固定不变的，而是会随着市场的变化而变化。比如contango结构可能会变成back结构或其他结构；back结构也可能变成contango结构或其他结构。所以，当结构发生变化时，也要相应地改变思路。 当然，上述只是常规思路。因为不排除，也有back结构下价格下跌，contango结构下价格上涨的情况。这是因为影响价格的因素太复杂了，产业资金、投机资金、市场情绪、国家政策等都会对价格规律造成扰动。因此，不能盲目套用，也要具体情况具体分析。

contango结构

现货价格<期货价格

当现货价格<近月价格<远月价格

近低远高的结构：正向市场，这时基差为负，期货升水，存在做空的安全边际

Contango结构背后往往有以下几点含义;第一，期货是升水的第二，库存较高第三，仓单较多第四，利润较低对于这样的期现结构，往往更适合做空!因为在大多数情况下，都是期货价格下跌向现货靠拢来修复基差的。相对应的back结构，常规交易思路是逢低做多!

现货价格是当下的价格，现货价低，说明当前市场供大于需。

期货价格（近/远月合约）是对未来价格的预期，期货价高，一是因为有持仓成本，二是预期价格会高。因为预期现在的供大于需格局会随着时间转换成供小于求的格局。

相比现货，近月属于预期价格；相比远月，近月靠近现货。所以，近月价格介于现货和远月价格之间。 也就是说，contango结构反映的市场状态为：现货熊市、预期牛市。

反映市场状态

现货熊市、预期牛市

back结构

现货价格>期货价格

当现货价格>近月价格>远月价格

近高远低的结构：反向市场，基差为正，期货贴水，存在做多的安全边际。

back结构下，现货价格>近月价格>远月价格。现货价格高，说明现货端比较强。远月价格低，说明对未来的预期悲观。

back结构反映的市场状态为：现货牛市、预期熊市。

反映市场状态

现货牛市、预期熊市。

作用

有些人，看到现货价格<近月价格<远月价格的contango结构，觉得价格是越来越高的，所以想当然的去做多。看到现货价格>近月价格>远月价格的back结构，觉得价格是越来越低的，所以想当然的去做空。 这种逻辑对不对呢？

农副产品

农产品超级大牛市出来要以下七要素同时发生，只要逮住这样的机会，肯定就是大牛市：国家库存急剧下降、种植面积大幅下滑、当年单产明显降低、价格处在相对低位、外部经济环境良好、该商品价值被低估、长时间能量的积聚。

工业产品

工业品超级大牛市发生要具备的要素：一是行业极端点的产生；二是国家主导需求，货币政策宽松；三是经济发展阶段性和消费层次的提高；四是需求一定要超过产能。

基本面分析逻辑

分析方法

平衡法

也称为供需平衡表，列出大量的供给与需求方面的数据，如上期结转库存、当期生产量、进口量消耗量、出口量、当期结转库存等。除此之外，平衡表还列出了前期的对照值及未来的预测值。市场分析人士非常强调供需平衡表功能，他们重视供给与需求中各种成分的变动，借以预测价格变动的可能方向。尤其对那些易储存的大宗商品反映出统计期末的结转库存，而库存的数量对价格的确定关系很大。

回归分析法

通过自变量和因变量相关关系的基础上，建立变量之间的回归方程，并进行预测。通过回归分析图表中的因果关系都可以转化为明确的数学方程式。回归分析法在分析多因素模型时，更加简单和方便，其次，运用回归模型，只要采用的模型和数据相同，通过标准化的统计方法可以计算出唯一的结果，最后，回归分析可以准确地计量各个因素之间的相关程度与回归拟合程度的高低，提高预测方程式的效果。

季节性类比法

农产品比较适合季节性类比方法，由于其供给本身具有天然的季节性特点所决定的。 常用的方法是计算季节性指数，即利用统计方法计算出预测目标的季节性指数，以测定季节波动的规律性。季节性图表法是其中基本的计算方法。

季节性图表法

季节性图表法 计算出相应的价格变动指标，并绘制成图表，以发现商品的季节性变动模式。 图表中包括的指标主要有上涨年数百分率、平均最大涨幅与平均最大跌幅差值平均百分比率变动等，以此来识别何时上涨概率较大，何时下跌概率较大，何时涨势较强，何时跌势较强。

3. 个人有效的策略

顺势交易

行动

要做何事

如：如何买设备

如：如何谈客户

如：如何做单证

达成目标为重

决策

按逻辑和现状

先做哪些

后做哪些

时间/精力分配

为经营服务

管理

交易计划

交易周期

中长线

月线

周线

日线

短线

日线

30分钟

5分钟

1分钟

交易方向

长影线的反方向

顶分型

低分型

识别形态

影线大于实体加另一侧影线长度，长影线的高点（低点）要高于（低于）前5根K线的高点（低点），收盘回到前5根价格以内。

头肩形 成功率50%-80% （三重为头肩形特殊情况）； M W 成功率 50%-70% ；圆弧形 成功率 70%-85% ；三角形 成功率 50%-70%。只研究这4种形态。

影线大于实体加另一侧影线长度，长影线的高点（低点）要高于（低于）前5根K线的高点（低点），收盘回到前5根价格以内。

开仓位置

锤子的收盘价格 （仓位比例）1

加仓位置

锤子的开盘价格0.5，影线的1/2处1.5

平仓位置

同级别的支撑阻力处

止损

从长影线的顶端延长锤子影线长度的1/3距离处

学会止损，首先建仓要迁就止损，如果不好止损或者止损量大，宁可别建仓。

技术图形

区间

趋势线

均线

K线多空强弱

4种形态：

W型

M型

头肩型

圆弧型

三角形

盘整形态

注意事项

日线及周线形态突破的第一波慎用。成功率不高。

一旦定制 坚决执行

稳定系统稳定心态

系统维护

什么交易让你赚什么交易让你亏

交易是一个去伪存真、去繁留简、去糟留粕，不断完善的过程

开仓进场

盈利

开仓前预设盈利（40个点）>设置止损点位

没到就一直拿着（最大亏损就是前面设置的止损点）

到了之后，开始考虑回撤点位（回撤10个点）

盈利30个点出局

如继续上涨，那就继续拿着，重新设置回撤点位

亏损

设置止损点位占总资金（3%）（30个点）

到了

果断出局

没到

一直拿着

15分钟战法

进场策略: 前20分钟不交易，符合以下所有条件后，可以进场。 1、阳15分钟K线收盘价收在前两根15分钟K线高点之上和它们之间所有高点之上 2、阳15分钟K线收盘价收在10日均线之上或运行在10日均线之上时; 3、止损额≤账户资金的1%，即3.5万元×1%<350元时; 4、进场仓位≤账户资金的30%，即2.5万元×30%<7500元时;5、单个品种一天只交易1次; 6、下午2点后(含2点)停止开新仓。 分享一套期货15分钟K线日内稳赢方法:5万本金做到80万 吻束略: 十关注 A:无盈利时止损点的设置: 止损出场。 1、15分钟K线的开盘价开在进场这根阳15分钟K线的低点下方(不含) 2、15分钟K线的收盘价收在进场这根阳15分钟K线的低点下方(不含 )，止损出场。 B:产生第一根有盈利15分钟K线后止损点的设置: 1、把止损点移动到第一根产生盈利的15分钟K线低点之下。 2、15分钟k线开盘价开在有盈利这根阳15分钟K线的低点下方(不含) 止损出场。 3、15分钟K线收盘价收在有盈利这根阳15分钟K线的低点下方(不含) 止损出场。 伐储被社.拉o场。 4、当15分钟K线收盘价鉴个― 产生第二根有盈利15分钟K线后止损点的设置: 1、把止损点移动到第二根产生盈利的15分钟K线低点之下，第三、 四根依此类推。止损出场。 2、15分钟K线收盘价收在有盈利这根阳15分钟K线的低点下方(不含) 3、当15分钟K线收盘价收在10日均线之下时，止损出场。 4、如盘中未被止损，则在收盘前5分钟之内，把所有仓位平掉。

1分钟战法

开平仓思路：指标辅助，盘口决策 指标 共振：判断方向 看大做小 顺势而为 入场点：结合形态，持仓量，成交量，均价线做出趋势判断 开盘5分钟不交易，判断趋势如何走 操作： 5分钟结束后，看成交在均价上方还是下方，是做多还是做空 用五分钟K线做参照依据；突破后入场 止盈：顺着市场自己走，动态止盈 盘口看最大挂单，就是支撑或者压力位，下跌碰到压力或者支撑能反弹2个点以上，说明趋势可能要反转了 多周期共振理论：多周期共振是不同周期（如周、日、60分钟、30分钟、15分钟、5分钟等)的技术形态在某一时间段发出相同的做多或者做空信号往往就是一大波强势上涨或者强势下跌之趋势。 大周期决定小周期，小周期引领大周期，比如30分钟强烈看涨,1分钟看跌，后期依旧看涨、等一分钟调整完毕就会带领30分钟上涨 品种的联动性！ 在数值位置形成量价看涨形态; 1分钟参考15分钟的支撑位置;

4. 入场策略

入场原则

顺势交易

三根过高，次低入场。（顺大势逆小势）

多空双方战争不分胜负，不入场，坐等分出胜负才加入强势一方

震荡行情不入场，只能等待

没有利润空间不入场

做空容易，做多难，所以尽量找空行情做空

高跟鞋型

判断趋势的办法，就看同类品种当前的趋势是否大家一起同步走

判断趋势的办法，关联品种是否同步走，不同步说明该品种出现问题

优化方法

等待多品种同向运动的时候,做率先突破的品种;

或者在率先突破的品种回调再突破的时候，入场。

看确定行情，看不懂行情不参与

买卖的是区域 而不是一个点

市场发生变化了吗

市场给出了信号了吗

足够的安全边际，分为时间安全边际和空间安全边际。时间安全边际，是指尽量操作远期合约，因为在期货市场，时间就是价值，时间就预示着可能，时间周期越长，某种可能性会越大。 空间安全边际就是指，建仓的品种最好在相对的历史低位或者高位，这样的盈亏空间比才会更大。

入场周期

入场原则

看大做小 顺势而为

做日级别行情

周线来确定大方向

做小时级别行情

日线来确定大方向

操作方向

比如：日线级别向上多头格局，那么小时级别行情回落企稳后做多，安全系数会更高一点

比如：日线级别向上空头格局，那么小时级别行情反弹承压后做空，安全系数会更高一点

做分钟级别行情

小时来确定大方向

操作技巧

操作周期越小，止损幅度就越小，操作周期越大，止损幅度就越大

共振的周期越多，趋势方向越可靠

三周期共振/同方向/顺势

多周期共振理论

多周期共振是不同周期（如周、日、60分钟、30分钟、15分钟、5分钟等)的技术形态在某一时间段发出相同的做多或者做空信号往往就是一大波强势上涨或者强势下跌之趋势。

大周期决定小周期，小周期引领大周期，比如30分钟强烈看涨,1分钟看跌，后期依旧看涨、等一分钟调整完毕就会带领30分钟上涨

案例

日线

大级别判断趋势

趋势

小时线

中级别辅助确认趋势方向，推动大级别趋势方向的能量

形态

分钟线

小级别找进场点

位置

相邻的三周期共振

1-3-5

3-5-10

5-10-15

10-15-30

15-30-60

30-60-日

60-日-周

日-周-月

有效切入点

突破点

做多

中周期和大周期方向一致

切入周期有强定势

蓄势结构充分

回撤幅度在1/3之内

有多次触及的水平位置（两次以上)

末端缓下急上，标K放量突破，持仓成本筹码集中

拐点

虚破点

支撑位压力

什么地方支撑压力更好

支撑压力的强弱与大周期的方向级别触及次数都有关系

支撑压力的转换

大区间里可以上下做，小区间顺大势在支撑压力位切入

支撑压力处的典型切入结构（双底假破衰竭)

尝试建仓

错了，止损，对了加仓。

逆势开仓

你预期价格下跌要做空，找一个方法去确认这个预期，不要急于开仓，要耐心等待，价格突破一个重要的位置之后，你的预期确认之后才能开仓

区间化分,精确介入法(临界方向和时机)

夹角趋势线法

水平线法

通道法

当均线长时间没有缠绕粘合,K线走势成震荡上行或下行,就以大区间进行化分,如平行通道法

平行通道两侧必须各有两个参照点，zuis达到互相验证

趋势转折判断法则

2B法则入场

抄底摸顶法则

123法则入场

小级别进场方式

小级别拐点进场

小级别站上均线，或者均线交叉进场

小级别“涨跌涨”或者“跌涨跌”的3笔结构进场

小级别形态破位

双顶双底

矩形整理

头肩形态

顶部或底部的三角形

小级别趋势线破位进场

小级别顶底背离进场

本级别的反转k线

小级别价格站上布林中轨

结合分时图进场

价格上穿均线做多，下穿均线做空

先大周期确认趋势，大小周期跨度不能太大 1小时大周期+5分钟小周期进场

建仓机会

第一种，是转折加确认；

第二种是顺势+回撤；

第三种是极端的远离平均价格(均线)；

第四种是收敛形态内边线双向交。

第三第四种机会适合短线操作，这种机会我能看懂，但胆子小，不敢做，只好留给别人做了。

五种开仓方式

突破开仓：

突破前期的高低点突破了一些重要的均线，平均波动幅度的突然放大可以作为开仓的条件。突破的行情前期的高低点，突破重要的均线压力支撑，都可以作为开仓的一种条件。

突破开仓就是追势，短期收益和风险大，一旦启动了，基本就买在了起爆点附近，利润丰厚，进退自如。缺点也是显而易见，那就是假突破很受伤。

回撤型开仓：

适用于趋势已经走出来，但不能追高或追低。优点是盈亏比较高，因为回撤开仓，所以止损比较小，利润空间打开后利润比较丰厚。虽然不如突破，但是风险小很多，概率高很多。缺点是单边强势市场很少有机会回调，容易踩空市场。

优点是盈亏较高，回撤建仓，盈利空间打开后利润也较为丰厚，虽然比不上做突破的那种，但是风险小得多，概率也高得多。缺点是单边大行情，如果没有回调反弹不大有机会介入，容易踏空。这是一种较大胜面的开仓方式，不要追市，回撤建仓，不回撤则放弃。

联动开仓：

比如某个品种暴跌甚至跌停，但是相关的品种并没有大幅度下跌。相关品种强弱的差异一定是有原因的，不能希望两者保持一致。

比如黄金暴跌，但相关的白银或原油下跌的幅度还不大，这时马上空一把白银或原油，而且是重仓空，等原油或白银跟跌一段距离后马上平仓，有时候几乎是无风险利润。当然这是长时间看盘之后，对所有交易产品进行研究之后，寻找到相关走势联系的产品，这点也就是军毅常说的首先要多看盘，看多了就有感觉了，不过这种概率交易，首先要切记贪婪，因为相关品种强弱的不同必然是有原因的，不能希望两者能保持一致，而且这里催生出另外一种交易模式：强弱转换型开仓。

强弱转换型开仓：

如果整个商品都在下跌，但是有一个品种非常抗跌甚至上涨，那么可以等到整个大势波动或者转多了再做这个品种，但是这里有一个前提，和这个品种相关的品种一定要反转。相关品种反转后，最强的一定是之前最抗跌的品种。

这个从第三个衍生而来。还是第三点的例子。假如玻璃比螺纹钢强，当螺纹钢跌停后，空玻璃一段距离后，然后平仓。突然发现螺纹钢打开了跌停板，向上反攻，此时马上做多玻璃。等待螺纹钢涨不动的时候，再平掉玻璃多单。另外一种是非衍生的情形。假如整个商品都在下跌，但是有一个品种很抗跌甚至上涨，那么首先你就记住这个商品的品种，等到整个大势震荡或转多后去做多这个品种，但这里有个前提，跟这个品种相关的品种一定要反转，相关品种反转后，最强的一定是之前最抗跌的那个品种。

假突破反手开仓：

若成交量突破前期重要平台高低点失败，折返前期平台内，则反向开仓，还可等待回撤后反手。

这种开仓体系的特点是胜算很高，而且盈亏比也较大，因为大家的思维还没有转换过来的时候，你就占据地利的先机了

123法则入场

上升趋势中出现123法则的3条规则完成时，空头进场，止损设在第三条完成突破低点稍上方。

下跌趋势中出现123法则的3条规则完成时，多头进场，止损设在第三条完成突破高点稍下方。

2B法则入场

顶分型

底分型

5. 出场策略

出场依据

背离出场（一波不出，二波出）

趋势反转出场

当趋势形成后,采用趋势线出场当走势角度发生变化时，趋势线布局也跟随走势而变化，突破趋势线就出场

关键价出场

盈利又回落50%出场

价格破趋势线和仅限在平仓

均线死叉逆转退出

节假日之前要提前减仓或者平仓

你觉得满意就离场，或者说你的预期目标达到了就可以离场

2B法则出场

123法则出场

顶分型

底分型

6. 持仓管理

防守持仓:K线代表资金的脚步，资金沉淀到哪里,市场行情就走到哪里:资金脚步动向之关键价，关键价就是一波行情起涨和起跌的价格，也是极限防守地(止损),

123法则持仓法

正金字塔减仓

做对了

倒金字塔加仓

做错了

及时逃跑

具体方法

一是总仓位最好别大于50%；

二是每个品种的仓位别大于30%；

三是把仓位分散在不相干品种上；

四是分批建仓；

五是永远别在亏损头寸上加仓；

六是只有新阻力位突破并确认后再加仓；

七是加仓要递减式进行；

八是加仓别超过2次；

九耐心持仓，直到价格破趋势线和仅限在平仓。

出新标K加仓

7. 止损策略

一是心里上设止损，达到了就出局，

二是交易要避开敏感时间段

三是见好就收短线操作。

四机械止损，缺点容易被洗掉

先找到止损位再入场

一根标K止损空间

8. 止盈策略

实现盈利的方法是提高概率

汇报风险比

单笔交易盈利程度

胜率

高胜率跑输了高盈利

如何处理浮盈单

日线的扩张和收缩一般的交替的

盈亏比2比1以上

9. 资金管理

入场点和这个止损点之间价差。决定这笔交易要用多少资金，计划给多少亏损，总亏损/一首单的价差，总资金得出你的仓位

盈亏比

1:2以上

每一笔交易占总资金10%以内

10. 风险控制

不超过仓位20%

单次亏损不超过总资金的2%

不做市场末端，风险大于利润

形态趋势明确再入场

不能掌控盘面就不要下单

交易之前先建立好自己的交易体系

11. 交易计划

盘前

交易周期频率

每天下单不超过三单

不持单过周，超短线控制不持仓过夜

技术分析

D1、4h图分析大趋势，H1确定做单周期，M30、15确定入场位置

入场点

趋势行情

上升趋势，价格上破压力位回踩做多

下降趋势，价格下破支撑位回踩做空

震荡行情

区间震荡

震荡区间上方压力位等形态反转做空

震荡区间下方支撑位等形态反转做多

如果突破震荡区间，等待回踩顺势进场

止损

多单止损放在关键支撑位下方适当位置

空单止损放在关键压力位上方适当位置

止盈

趋势行情，价格不再创新高，能量减弱或突破趋势线时平仓

震荡行情，价格达到趋势线附近平仓

震荡行情，价格达到趋势线附近平仓

基本面分析

每天关注重要数据，地缘政治等，重大数据公布前后空仓或者减少已持仓仓位

交易周期分析

小周期有优势

做短线

中等周期有优势

做波段

长周期有优势

做趋势

多周期有机会

做多周期共振

宏观政策分析

货币政策

焦点品种

石油

盘前准备

心理有底

实行交易策略

选择进场或者不进场，减少劣势交易

盘中

开盘五分钟

涨幅度

涨幅最强的多

涨幅最弱的空

流动性比较强

振幅比较大

选择龙头

波通性越高越好

看ATR指标

短线策略

分段进场

落袋为安

顺势而为

趋势向上

只做多单 不做空单

趋势向下

只做空单 不做多单

投入盈利比

收盘

如果当天是单边上涨或者单边下跌，2:30后面半小时要减仓平仓

如何当天心电图围绕均线上下波动，最后半个小时往往出现行情，如果增仓，方向往哪里走，就往哪里做

复盘

把今天热点品种

流通性比较好

结构性比较好

商品期货从周线日线看结构，作为明天标的交易计划

品种关键位是否破位

周线

日线

位置

12. 买卖原则

1.选择方向是交易成败的关键。

换句话说,要清楚这个市场是多头还是空头市场。只有把握了市场的方向，顺势做，赚钱的可能性才更大。

2.把握好止损

即使你没有交易经验,做好止损也可以控制风险。假如你按习惯20点止损，而赚钱尽可能赚得更多一点按对错比率各50%算,最终结果你还会赚钱。

3.学会资金管理

这在期货投资中有重要意义，比如说你看不准行情时,轻仓出击,看准行情时重仓杀入。但投资者大多是越赔越加仓，赚钱时反而仓量较小。

4.利多行情不涨时，决不能做多，反之，决不追空。

5.超买的可以更超买,超卖的可以更超卖。

有些投资者太注重技术指标，不敢顺着行情走，反而反向开仓结果没能赚钱却输了钱。

6.永远不要对市场失去耐心

趋势刚刚开始,很多炒家却因缺乏耐心而过早平仓，因缺乏耐心追涨杀跌而套牢割肉的教训也可谓多矣，缺乏耐心是没有交易原则的表现，你必须有一套科学有效的"交易系统"，让你的开仓和平仓行为有充分的理由

7.在趋势面前，所有的东西均可归回技巧

以方向为基础

8.制定好了要严格执行

第一，建议：赚眼前的钱，别憧憬未来的钱。

第二，市场是多是空，别去提前猜测，市场给出一个方向后，一般有很长的路要走，不会轻易转方向。所以，别天天盼市场转方向，而要致力于顺势而为。如果市场不断转方向，那一定是个盘整市场，就只适合于短线交易。

第三，看市场的方向和市场转折，必须用大周期均线和大形态突破，绝对不能看一两天的K线就下结论。一两天的K线，绝大多数是市场大鳄玩的小把戏。只有大均线和大形态才是真正客观的转向标志。

第四，看清了方向，还要注意不要追大乖离率，要背靠大方向，逢回撤再建仓，否则，你看对方向也会因承受不了振荡而亏钱。

第五，一定要控制仓位，错了要及时退出，对了要坚定持仓。

第六，要学会盈利退出：在三种情况下可以退出：获得暴利，破阶段趋势线，破颈线。

13. 交易心理

正确的心理

心情不好时不做单

—天多次亏损应冷静思考总结后再交易，避免随意下单

每天针对自己交易中的错误进行反思总结

亏钱不用总结，赢钱了，要总结赢钱规律和方法

获利是市场给的，亏损是自己控制的

个人存在错误问题

没有严格执行顺势交易，难以知行合一

我发现我对行情的判断是很准确的，但是就是没耐心，没有确认好入场点就一头扎进去，

高频交易，手续费高于收益率，没有把握好盈亏比

我真是一个很没耐心的人，而且心存幻想，体现在止损上，这就是大问题。比如，我有时看到一个大的k线图形，总是不等到合适的入场点位，一头扎进去，正所谓当局者迷，当时我并没有认识到自己这个问题的致命。也搞不明白自己为什么严守交易纪律，止损却越止越损。

一旦亏钱就失去理智，没有冷静分析，脑子一热又交易

有时刚止损价格就反转，有时不止损又会造成惨重的亏损。

管不住手

期货投资的4种死法：你属于哪种

1. “小赚大赔死”行情经常能看对，而且在行情开始启动的时候也能抓住，但不知道是什么心理作怪，这类人总是赚了一点点就跑路，然后趋势继续前行，他却不去追势，反而会逆着趋势做，不断止损不断亏钱。说实话，我当真有点不明白这是啥思路，不敢追还能理解，可为什么要反向做呢？只能说，钱太多。 2. “逆势加仓死”被套住了不肯止损，寄希望加仓摊平成本解套，这一招或许在股市还经常管用，但在期货市场成功的概率比较低，大部分都是得到“原本只丢一条胳膊最后损失半条命”的结局。不过，“摊减成本”这招武功高手也经常会用，这一招算是“刀口舔血”，得一击即中，那是要讲究火候功力滴。韭菜们抱着侥幸心理胡乱使用结果自然是雪上加霜，暴毙而亡。 3. “相信大师死”相信大师这种事情的确是很难避免的。大师都是有光环的，投机市场也的确有牛X的人。但新手交易者进到投机市场，有很大一部分人是抱着不劳而获的心理，以为跟着某个大师就铁定能赚到钱。正因为这种心理催生了很多的伪大师来骗钱。我看过网上的一个统计数据，期货市场稳定盈利的高手在中国的比例不超过2%，如果是真的，那大部分的“大师”是伪的。事实上，很牛X的大师赚钱也不容易，经常会发生连续好长时间赚不到钱甚至亏钱的情况，这在老手眼里是很正常的，可是对于跟随者就不正常了。这就好比大师就是你的交易系统，好长时间出现的信号都是错的，然后你就不信了，可是，等你不信之后，这套系统却出了赚钱的信号，但你已经不跟了，于是，系统依然是赚钱的，而你却已经牺牲了。 4. “听消息死”这类交易者基本上属于新手，喜欢加一堆的QQ群、微信群等等，然后群里人东一句西一句，也不知道谁对谁错，跟着群里的人胡乱瞎做，最后死的莫名其妙。交易是孤独者的游戏，一堆人混在一起不死才怪呢。还有很多莫名其妙的死法，欢迎各位期友在下方留言补充。总之，期货市场的陷阱比馅饼多了去了，没两把桨是趟不过这浑水的。下单之前先想想，不然谁知道这回会怎么死？

盈利了咋办？

将每次赚到的钱取出一半，永不投入市场

总结你盈利的规律，下次遇到同样机会了，胜率就会更高

亏损了咋办？

减少交易次数

想办法把亏损补回来

修复情绪，保持理智，想办法提升自己的状态

避免越亏赌性越大

降低交易频率

缩减单量

缩减盈利预期

设置亏损额度，快到亏损额度就停下交易

做日内，我一旦亏损了，我就去找日线的止损位，日线的止损位破了，我就去找周线的止损位。

14. 行情

趋势

趋势延续

趋势的延续性,可以用均线来判断

趋势反转

趋势反转可以参考MACD线

盘整

用区间突破来辨别

盘整突破配合成交量持仓量来看

盘整期间，MACD指标会失效，只能通关量价关系来判断

增仓放量突破盘整

行情反转的三个信号

信号一:价格处于相对的高位或者低位,基差得以修复后,需特别谨慎

信号二:价格处于高位或低位日内频繁实现基差的升贴水转换时需谨慎。

信号三:价格处于高位或低位持仓量大幅下降时要谨慎。

15. 锁仓策略

主力利用锁仓清洗掉散户，解锁操作会产生激烈的波动，短时间平掉空单价格会大量上涨，平掉多单价格会大量下跌

主力利用对锁掩护出货，临近交割月，主力利用锁仓，对手迫于交割压力进行主动止损，主力就能顺利出货

利用锁仓控制行情发展

16. 技术分析

成交量和持仓量，价格三者的关系

持仓量

期货市场中，持仓量指的是买入（或卖出）的头寸在未了结平仓前的总和，也叫订货量。要和成交量区分的是持仓量是指单边的量，而不是买进和卖出合约数量的总和。

用公式来显示则是：持仓量＝未平仓的买进合约数量＝未平仓的卖出合约数量。

增量多少？

减量多少？

价格上涨

成交量增加

持仓量增加

多头强于空头，价格延续概率较大。

表示新买方正在大量收购，内价格还可能继续上涨。

多头趋势强

持仓量减少

多空都在平仓，价格随时可能下跌。

该组合说明卖空者和买空者都在大量平仓，价格马上会下跌。

成交量减少

持仓量增加

该组合往往说明买涨势力强大，持续加仓买多中，后期趋势大概率看涨。

持仓量减少

空头平仓，多头持仓，价格上涨但是随后会回落。

表示卖空者大量补货平仓，价格短期内向上，但不久仍将可能回落。

多头趋势弱

价格下跌

成交量增加

持仓量增加

空头强于多头，价格继续下跌，但是过度抛售会反弹。

表明卖空者大量出售合约，短期内价格还可能下跌，有时候如抛售过度可能使价格短暂反弹上升，但其后仍将继续杀跌。

空头趋势弱

持仓量减少

多头平仓，空头持仓，价格继续下跌。

表明卖空者利用买空者卖货平仓导致价格下跌之际陆续补货平仓获利，价格可能转为回升。

成交量减少

持仓量增加

该组合往往说明空头实力强大，持续开空仓中，后期价格趋势大概率下跌。

持仓量减少

多空都在平仓，价格随时可能上涨。

表明大量买空者急于卖货平仓，短期内价格将继续下降。

空头趋势强

总结

综上所述，分析价格未来的运行趋势是可以从价格走势、成交量、持仓量三者的关系来衡量。在一般情况下，如果成交量、持仓量与价格同向，其价格趋势可继续维持一段时间；如两者与价格反向时，价格走势可能转向。当然，这还需结合不同的价格形态作进一步的具体分析

持仓量

用来判读主升行情主跌行情的顶部或者底部

一般行情是先增仓上涨，之后再减仓上涨，如果快速减仓放量上涨，说明快要见市场顶部或者阶段性的顶部

在震荡行情 在阻力区域当作一个逆转的信号

在此行情中有没有大幅的增仓减仓出现

用来做短线趋势的确认

减仓上涨趋势持续性不久

持仓量代表动能

下跌需要减仓或者不用减仓

成交量

成交代表活跃度

价格

基差指标

收盘价-现货折盘面价=基差价

正数

期货价格低，现货价格高

负数

期货价格高，现货价格低

判断价格的高低

第一，顺势还是逆势与做多为例，只要趋势线均线表明趋势没变，价格就应该判定为低价。

第二，以价格离趋势线和均线的距离来判定。以做多为例，只要价格离趋势线和均线近就判定为低价。

第三，以支撑阻力位的远近来判断，以做多为例，只要离支撑未尽。

离阻力位远的价格极为低价，特别注意以做多为例，价格位突破上方阻力位，可以说是高价。一旦突破站稳就成为低价了。

价格是我们要考虑的唯一因素

子主题

价格是风险和收益的统一

子主题

价格包含了一个空间概念和时间概念

空间上就是支撑位阻力位

时间上就是方向支撑阻力位加方向，你就可以判断出风险有多大，收益有多大了

分析只是一种可能价格包含的风险和收益是一个可能性，而不是一个绝对能实现的东西

价格变动的中期方向比短期方向更容易辨别和把握。

形态

盘整中继

三角形

上升三角型

下降三角型

扩散三角形

对称三角型

75%的中继形态

超过长度3分2突破，假突破概率比较大

单边收敛，双边收敛

一波主推浪之后出现

旗形

楔型

矩形

菱型

箱体

箱体回踩

箱体突破

突破条件：蓄势 角度，幅度，是否回到箱体中间

N字形

先有主推浪再有N字形

N字形是头肩顶或者头肩底的延伸

不合格的N字形

反转形态

本质

高低点的转换

w、m、双重顶，双重底，头肩顶，头肩底，圆形顶，圆形底,多重顶，多重底等等。

趋势在前，反转形态研究才有意义

双重顶底

找准颈线，标K突破颈线

背离双重顶底和收敛双重顶底

头肩顶头肩底

楔形反转

至少画出三个高点或者三个低点

三角形反转

对称三角形反转

高低点依次收敛

支撑三角形反转

单边收敛三角形反转

高点降低收敛，低点持平。

标K反包反转

阴包阳

阳包阴

反转之前有小停顿或者加速

反转总结

1，反转形态以标K破颈线为确认依据

2，反转形态成立的大前提是有可供反转的趋势

3，反转形态的形成实质是趋势高低点转换的过程

头肩形 成功率50%-80% （三重为头肩形特殊情况）； M W 成功率 50%-70% ；圆弧形 成功率 70%-85% ；三角形 成功率 50%-70%。只研究这4种形态。

均线

力量转换哲理（发现机会)

均线代表市场主力价格乎均移动方向(平均力量值)

当均线凌乱的走势,代表市场力量处于【分散区】

当均线缠绕粘合,代表市场力量处于【集结区】

当均线交叉同向分散,代表市场力量处于【爆发区】

均线最能反映价格走势，价格成本，价格最低最高点

均线分久必合 合久必分

均线含义

MA5

MA20

20均线是看波段，标K

MA60

60均线是趋势

多空分水岭

60MA转势

一靠

二突

三反压（可以没有）

子主题

K线

K线代表资金的脚步

同理:当市场力量处于集结区,K线波幅会越窄,

反之处于分散区,波幅空间大,凌乱走势无章法

K线是多空博弈流下的痕迹

衰竭性K线信号判定空方衰竭信号

K线含义

开盘价

代表着多空双方对于昨日收盘以及开盘前消息的消化程度

高开

多方占优

平开

多空平衡，多空对昨日结果高度认可

低开

空方占优

收盘价

代表着多空双方争夺一个时间段结束内的最终结果。

大多指标都是以收盘价为何研究对象，比如：MACD

一个指标没有完成，因为时期收盘价还没有出结果

最高价

代表着多方的停顿或空方的狙击。多方停顿多震荡，空方狙击多下行。

碰到压力位回来

没有碰到压力位回来

突破压力再回来

突破压力后回踩再向上

蹦到压力后震荡

最低价

跟最高价相反

上影线

长上影表示该日资金尝试往上打但最终各种可能原因回落，伴随上影区有套牢盘压力位!

下影线

子主题

K线三要素

阴阳数量代表整体趋势

一般阳线越多，趋势上行

一般阴线越多，趋势下行

阴阳平衡，多为震荡趋势

实体大小代表内在动力和趋势强弱

多空平衡：十字星

影线长短代表转折意愿

影像越长转折意愿越强

长上影线表示向下转折意愿强

长下影线表示向上转折意愿强

K线学习意义

K主要用途来判断多空力量转折以及动能

收盘收在顶部

多强

收盘收在中间

平衡

收盘收在底部

空强

辨别真假阻力

见顶信号

买卖辅助信号

追踪趋势

看阻力消耗

形态

射击之星

缒头

1长影线蜡烛形态

-顺着趋势的长影线蜡烛

-逆着趋势的长影线蜡烛

2蜡烛收缩形态

3蜡烛放大形态

4动能蜡烛形态

看涨吞没/早晨之星

在下跌趋势中，看涨吞没形态显示有强势买家买进股价造成这根大阳烛形成,所以股价的上升强势动能增加大概率会转变为上升趋势，后市看涨

看跌吞没/黄昏之星

在上跌趋势中，看涨吞没形态显示有强势卖家买进股价造成这根大阴烛形成,所以股价的下升强势动能增加大概率会转变为下升趋势，后市看跌

判断顶底以及反转法则

缠论

底分型

力度说明

多空力度核心：第三根:实体饱满有力度，收盘在第二根线极值下（上）方;次核心是第二根:长影线、十字星、低（高）开阳（阴）线佳;核心在于收官力度够强次核心在于空/多方攻陷的阵线够深入一-对比鱼池标的

顶分型

最强顶分型

力度说明

多空力度核心：第三根:实体饱满有力度，收盘在第二根线极值下（上）方;次核心是第二根:长影线、十字星、低（高）开阳（阴）线佳;核心在于收官力度够强次核心在于空/多方攻陷的阵线够深入一-对比鱼池标的

顶底分型验证

停顿法

底分型停顿K线的收盘价必须站上之前底分型第三根K线的最高点。

底分型停顿的K线必须以阳线形式出现；

验证分型

有底分型停顿的验证底分型：可以在验证底分型出现时直接买入；

没有底分型停顿的验证底分型：需要等后面有K线收盘价==站上第一个底分型后的高点和验证底分型的高点==再买入更加安全。

子主题

道氏

123法则

2B法则

子主题

17. 期货战法

以关键位为契机

判断真假突破

真突破

当成交量放大，持仓量也放大，真突破概率比较大

突破一个阻力关键位需要2倍以上周期

遇到压力位必须有强有力的K线才能突破

锤头

平头平底大阳K线

子主题

假突破

当成交量萎靡，持仓量也缩小，假突破概率比较大

你小级别周期突破的方向，跟品种大级别周期方向不一致

没有长期盘整，蓄势不充分，没能清洗掉获利盘，成本筹码不集中

小级别向上突破失败，因为获利盘快速平仓

小级别向下突破失败，因为获利盘快速平仓

大级别周期有隐患

上升趋势，小级别向上突破失败，因为大级别出现阻力位

下跌趋势，小级别向下突破失败，因为大级别出现支撑位

下跌趋势，小级别向上突破失败，因为盘整蓄势时间过短

上升趋势，小级别向下突破失败，因为盘整蓄势时间过长

识别方法

2B法则

2B法则是反假突破的做法，2B法则的前提是2要失败，2B常出现在震荡行情里，是找底和找顶的好法方。盈亏比非常大，利润空至少是失败的2的两倍

再次创新高假突破跌回前高点内开空单,必须是3根K线以内跌回来，超过3根K线则不能开仓

压力位

做空买入

支撑位

做多买入

关键位

买入区

止损区

止盈区

关键位置关键K线判断多空强弱

一位两向

每一个真正的关键位，多数又是多空转换位

过则强，不过则弱

本身又是方向判定的一个辅助条件

炒单战法

炒单核心依据

1，要心去感受价格的变化速度，尤其是在一些关键价位时候的变化速度。价格变化的速率是最关键的进出场依据。

2，止损是为了确保

炒单的核心要素

顺势

止损

价格止损

时间止损

价格长期不动，原价止损走

止盈

识别大单子真假

假单

一挂一撤假动作单子，目的是给你假象

真单

直接被吃掉单子

周期选择

根据行情波动速度的快慢选择时间周期

行情快的话选择小一点周期

行情慢的话选择大一点周期

操作坏境

盘整区间震荡趋势

非单边趋势

非突破行情

品种选择

成熟玩家：成交量大，流动性好，手续费低，性价比高，成长性就越好，这类品种资金容量比较大

新手玩家：应该避免热门品种，因为里面高手越多，不确定因素就越多，风险就越高，新手应该选择偏中的品种，只有先活下来才能积累经验与资金

频率

新手应该是一个由低到高，再由高到低的一个过程

注意细节

1小单量多使用挂单技巧

2善于抓住那种可以利用差价进出场的机会

3尽可能减少滑点的次数

4尽量多出金少入金，拿盈利在加杠杆

小单量主要是跟风操作

一般有挂着大单的关键位置是压力位或者支撑位

盈利关键

盈亏比要大

胜率要高

被迫止损次数少

盘口语言

利用买量和卖量的变化作为出入场的依据

挂单量大的一方力量强

被成交的一样力量弱

在一个价位反复成交，表明双方争夺激烈

反复的挂撤单，表明立场不坚定，或者是为了吸引成交

当盘面买量越来越少，趋向于0的时候，买价发生变化

当盘面卖量越来越少，趋向于0的时候，卖价发生变化

关键的价位一般会有重兵把守，利用分析关键位把握进场机会

留意盘口大单的出现

盘口挂的大单

阻力作用，价格朝反向运行

如果阻力位被吃掉，价格继续朝原来方向运行

成交明细里的大单

开仓单

敢于曝露大单，说明进攻意愿比较强烈，跟着进场即可

平仓单

止损单

出现在大的波动行情，有可能是止损单，说明行情延续的概率比较大

止盈单

出现在相对平缓的行情中出现了一笔平仓单，说明行情反转的概率比较大

感受行情波动的节奏，不同的节奏，采用不同的策略

在缓慢盘整行情，追涨杀跌是危险的举动，盘整幅度有限，追可能的顶，杀可能是底

挂单操作保险一点

配合成交量和持仓走势，留意关键位置的突破

平台上下沿

日内高低点

支撑位

阻力位

整关口

开盘前必须提前了解这些关键位，计划你的交易，交易你的计划我们可以通过成交量和持仓走势来判断突破的真实可靠，当成交量放大，持仓量也放大，真突破概率比较大，当成交量萎靡，持仓量也缩小，假突破概率比较大

合理利用分时图的均线

当分时线在均线的上方，离均线越来越远的时候，说明是涨势

做多为主

当分时线在均线的下方，离均线越来越远的时候，说明是跌势

做空为主

当分时线围绕均线上下波动，均线趋向于水平，说明是震荡趋势

高抛低吸为主

留意持仓异动，对盘面的影响

持仓异动指的是当天有大幅的增仓或者减仓，持仓异动说明有大资金进出场

如果是大幅增仓，说明多空双方有争执，对当前的价格有较大的争议，说明行情延续的概率大大加强，如果之前是涨势，续涨概率高，如果之前是跌势，续跌概率高

如果是大幅减仓，说明多空双方在一定程度上达成了共识，是相互妥协的表现，之前行情的延续概率大大降低了

关注品种的联动

内外盘的联动

比如说盘中外盘某一品种突然跳水，那国内的相关品种也会受到影响

同一板块的联动

例如：粕类，比如豆粕突然出现大幅度的波动，那对菜粕也会有影响虽然菜粕不一定会跟豆粕的幅度一样，但是他们的方向一定会相同，方向相反的概率是很低的

同一品种的不同合约之间的联动

同一品种因为交割月的不同，所以价格上也有所差异，但是它们的波动联动性还是相当高的，在市场上有一部分人就是根据主力合约来做次主力合约，不过要特别留意交割月份，到交割月份的时候，同一品种的不同合约，可能会不同步，甚至有的时候会出现相反的行情，因为市场的不确定因素太多了

区间内的高抛低吸

一般出现在盘整行情，做高抛低吸的时候，一定要特别留意盘整区间的突破，期间突破之后很有可能演变成了单边行情，如果是假突破，还是震荡，无非是震荡期间更大

量

买量

卖量

持仓量

成交量

有大单被吃掉，成交量会变大

价

买价

卖价

最高价

最低价

开盘价

读价格方向

从盘口看量价关系

读价格方向，向量的主动方向跟随

如何根据价格波动方向做止损

关键盘口(价格）的变化逻辑（前高前低)

盘口单量的变化逻辑

如何才算是一笔大单

主动介入成交的大单和被动等待成交的大单

如何运用好大单量信息进行下单决策

盘口成交明细解读

多开

以卖价为成交价并且增仓为正值。

是指多头与空头同时开仓，以多头报价，成交反映主动性买盘

空开

以买价为成交价并且增仓为正值。

主动开仓，以空头报价成交，反映主动卖盘

多平

以买价为成交价并且增仓为负值。

多头主动平仓

空平

以卖价为成交价并且增仓为负值。

空头主动平仓

双开

现手与增仓的值相同。

新多买进开仓，新空卖出开仓，双方都是开仓

双平

现手与增仓的绝对值相同。

老多卖出平仓，老空买进平仓，双方都是平仓

多换

增仓为0，并且最新成交价与卖价相同（主动买）。

多头换手，老多卖出平仓，新多买进开仓

空换

增仓为0，并且最新成交价与买价相同（主动卖）。

空头换手，老空买进平仓，新空卖出开仓

现手列为红色

主动买成交（成交价与卖价相同称为主动买)。

现手列为绿色

主动卖成交（成交价与买价相同称为主动卖)。

顺势切入法

一分钟下跌，等他换线回调到高度，看盘口有压力位的价格，直接逆势做空

盘口吃单速度特别快的话，主动去打突破

炒单分类

抢帽子

1，抢帽子:根据市场的惯性来交易，基于自己的交易盘感。在快速变化的市场中最为行之有效（现在的苹果）

条件1∶压力和支撑位置买卖;

条件2：重要的量价形态位置;

条件3：见好就收、及时止损的交易纪律;

爬格子

2，爬格子:最古老的交易方式。适用于一些波动比较小的市场之中（现在的玉米和沥青）

抄底摸顶

3，超低摸顶:在一些震荡时间多的市场里表现最好。单边容易产生亏损。（农产品)

主要看成交量指标

适合震荡趋势，单边不要参与

追涨杀跌

4，追涨杀跌:在一些波动比较大，动量比较连续的品种中，追涨杀跌，不失为一种绝佳的炒单方式。（比如螺纹钢)

单边趋势

区间套

一分钟K线换线找好的介入点

第一股力量因为那些短炒获利的人有获利空间的就会平仓，

第二股的力量是做空的人！

顺的是盘口级别当时级别回调那一瞬间的势

炒单的势

短暂的市场人气和资金流的变动。

趋势战法

顺势顺情绪

资金在前，情绪在后。情绪反馈资金，两者相辅相成

宁可顺原来的方向，不可轻易转向交易，最终只套一次，别强小反弹。

趋势定义

一系列不断抬高的高点与低点，就是上升趋势

一系列不断下滑的高点和低点，就是下降趋势

无论何种价格走势类型，都可以分成两类:调整性走势和趋势性走势，二者周期性循环往复

趋势特点

趋势发展的斜率越陡峭，那么趋势强度就越大。

趋势形成后不容易轻易改变。

一轮趋势发展的途中必然会有调整（(震荡)。

趋势判断

均值回归

均线对价格有吸引力

趋势方向

多空判断法则

理解交易转向速度：潜在利润与确定性呈现反比关系

均线确认趋势法

高于MA60看多

低于MA30看空

江恩角度线或甘氏线

上升甘氏线

下降甘氏线

最好45°角度

K线阴阳数量代表整体趋势

判断工具

线段思维

趋势线

123法则

2B法则

通道

趋势判断顶底法则

缠论

顶分型

底分型

道氏

123法则

1、趋势线被突破。价格穿越绘制的趋势线。

2、上升趋势不再创新高，或下降趋势不再创新低。

3、在下降趋势中，价格向上穿越先前的短期反弹高点;或在上升趋势中，价格向下穿越先前的短期回档低点。

2B法则

更本质的判断方法:动能强弱

动能大小

K线实体的强弱

K线实体的影线强弱

连续性

斜率

幅度

速度

下跌/上涨后，市场的多空情绪反应，心理结构

市场行情比配度

盘整

调整的时间长度

调整是充沛

用空间做向导

方向周期的空间是操作周期的主要顺势目标

操作周期的重要空间目标做短线目标

趋势追踪

势不变则顺不止

趋势开仓

转折加确认

顺势加回撤

中长线

逆势远离平均价格线

收敛形态，边线上双向交易

短线交易

波段战法

李永强日内交易法

成功关键点

你能判断对趋势方向

你能知道大概的幅度

你能知道是真的突破还是假的突破

5分钟突破开仓法技术要点

1、开盘30分画出箱体，向上突破(多)，向下突破（空)。

2、如果箱体过大，可考虑上破或下破相邻高（低)点止损。

3、选择符合日线趋势的品种，成功率会更高。

4、没有晚盘的品种更佳。

5、关注突破时的量能变化。

5分钟周期

观察半小时，寻找交易品种

选择进场点

等待有效突破

出场，止损，止盈

入场方式

期货套利战法

套利分类

跨市套利

同一品种在不同交易所间的套利

跨品种套利

高度关联两个品种之间的套利，两个品种有很强代替，受相同因素制约

组合1

豆粕

菜粕

卷螺差

油粕比套利

同品种跨期套利

同一品种不同合约之间的套利

概念

套利=价差交易

买入低估的合约

卖出相关高估的合约

合约数量一定要相等未来同一时期，同时平仓

对期货市场的作用

给投资者提供了对>中风险的机会

增加期货市场的流通性与活跃程度

有促于恢复市场的价格恢复正常，促进期货哦价格发现

套利风险

套利技巧

强者恒强 弱者恒弱

周期共振战法

共振

多市场共振

多品种共振

多周期共振

多指标共振

多周期背后的逻辑

1，市场上交易者众多，每个交易者所选择的交易时间周期不尽相同。

2，每个时间周期都有大量的拥护者，每个周期代表着一股市场力量。

3，各个周期方向不一致时，市场上各股力量矛盾。

4，当多个周期方向一致时，市场上个股力量形成合力。

多周期共振

5，单周期管中窥豹，多周期纵览全局。

6，多周期兼顾能做到更好的"顺势”。

7，多周期兼顾能提高交易的成功率和盈利能力。

8.利用多维度去分析去做交易胜率比较高

多周期相互作用原理

1，大小周期相互作用，相互影响。

2，小周期一般服从大周期，但小周期也能逆转大周

3，小周期领先于大周期，大周期滞后于小周期。

4，多周期矛盾和共振交替发展，矛盾多，共振少。

5，多周期矛后时，行情走势难以预判。

6，多周期共振时，各方合力一致，容易出现单边行

7，为什么不会一直共振?各周期目标不同。

如何定义多周期共振

1，多周期选择: 1,5,15,60分钟，口线，分时。

2，多周期共振定义:所有周期的三条均线呈现多(空）头排列，所有周期的K线在三条均线之上(下)，以15分钟周期突破6O均为主控信号。

3，多周期共振的三个阶段:早期，中期，尾期。

4，多周期共振交易策略特点:扫描全局，着手细节。

5.共振之后，波段的行情往往走的比较流畅，因为力量合一

横盘突破策略

1，相对于传统单点突破策略，该策略要求突破前至少要有两个处在同—水平位的参考点。

2，结合K线中继形态分析（三角开形，矩形，旗型)

3，讲究形态美学。注意突破的大环境。

4，突破前的蓄势过程很重要。高低点收敛)

5，好的突破不需要回踩。

6，进场时机:突破标K进场，好的盘整形态可提前布局底仓，突破时加仓。

7，突破标K被反包视为假突破，天无条件减仓或者清仓。

8，除标K止损外，最近的高低点也是常用止损点位。

切线多点突破策略

1，顺大势的前提下，切线角度尽量平缓，落在切线上的参考点尽量多

2，结合K线中继形态分析（三角形，旗型)。3，讲究形态美学。注意突破的大环境。

4，突破前的蓄势过程很重要。高低点收敛，背离等)

5，好的突破不需要回踩

6，突破标K被反包视为假突破，无条件减仓或者清仓。

7，除标K止损外，最近的高低点也是常用止损点位。

趋势思维

1，趋势思维:趋势由波段组成，趋势的惯性，如何判断趋势和转势

上涨转下跌

【高点连续新高 低点连续新低】【高点不创新高 低点创新低】

下跌转上涨

【低点连续新低 高点连续新低】【低点不创新低 高点创新高】

M60均线趋势反转三部曲：一靠二突三反压，一靠观望，二突进场，三反压加仓

均线靠突压，同时高低点转换

2，波段思维:波段的起点和终点，如何识别主推波段

3，标K思维:标K推动行情发展，无标K，不交易

4，主推波段交易策略:N字形波段策略

标K波段策略

含义

标杆K线,简称标K,由一系列标K形成的波段，叫做标K波段。标K波段是最特殊，最流畅，最简单的波段。对行情起作用的关键K线

标K两大作用

1，推动行情发展

2，对后面的普通K线形成约束

标K三要素

1，发生在波段过程中，

2，大阴大阳线，

3，推动行情明显创新高或者新低

技巧

没有关键K线不交易

类似缠论里包含关系的K线

当你要抄底摸顶，先反问：反向标K出来了没有，没有的话就耐心等形态出来

标K主要作用日线，小级别没多大作用

标K一般5~9根，行情级别接近行情末尾了

标K失守被反包，行情结束，清仓离场

先产生波段，再研究标K

标K波段策略总结:

1，标K波段策略的核心在于波段本身，而非标K，不能见长阴长阳就论标K，要先研究标K所处环境，先有波段可能再论标K和标K波段可能。

2，标K开仓:每一根标K当日或者标K后的普通K线都是进场或加仓机会。50%法则，反弹或者回调至最近标K50%左右可进场。

3，标K止损:无论何时进场，止损点都定取近一恨八们州’损随标K移动。

4，标K持仓和止盈:标K在，仓位在，标K失守，止盈离场

关于标K的一些问题

1，标K有没有量化标准?比如涨跌幅百分之几算标K?

没有严格的量化标准，每个品种的波动性不一样，但大致标准是在区间行情里相对于其他普通K线而言明显的大阴大阳线。

2，标K的幅度是看上下影线还是看实体?

主要看K线实体。

3，标K的形成是看盘中价还是收盘价?

盘中形成标K后可以先开仓，待收盘是否收定标K决定持仓或者平仓，或者在收盘前短时间内开仓。

4，标K可以运用在所有周期吗?其他周期的标K运用跟日线周期有何区别?

标K主要运用在日线及以上级别，在其他小周期的连续性不如日线级别。其他周期主要关注关键点位的标志性K线。

特殊的标K—衰竭性标K

一:衰竭性标K的形成原理:

波段行情往往以加速冲顶或者探底而结束，所以在波段时间空间都满足要求后，行情的末期加速疯狂形成衰

竭性标K，衰竭性标形成后，波段结束。衰竭性标K不仅仅存在于标K波段，也存在与任何周期任何波段。

二:衰竭性标K的特点:

1，波段里面最长的一根标K。

2，往往伴随着跳空。

三:衰竭性标K的实战运用:

1，顺势减仓锁定利润。

2，大趋势不变的前提下，小周期调整出现衰竭性标K后可尝试逆小顺大进场

3，衰竭性标K的预判不能先入为主，还需要后市佐证。

普通波段的标K——关键K线:

一:关键K线理论:

一个波段行情里面总会在一些关键点位出现标志性K线（标K)，这些标K往往代表着波段的起势，加速或者转势。抓住这些标志性K线交易即成功了一半。

二:普通波段的起点标K:

1，往往发生在均线发散位置或者突破位置

三:普通波段的衰竭性标K:

2，大趋势不变的前提下，小周期调整出现衰竭性标K后可尝试逆小顺大进场。

1，顺势减仓锁定利润。

3，衰竭性标K的预判不能先入为主，还需要后市佐证。

日内特殊标K-巨量拐点标K

1，基本波长概念:

某一品种的日内单边波动和波幅并非是完全随机的，每个品种都有其大致的波动范围，日内单边波动一般达到该范围，行情大概率会出现休整或者转折，该波动范围就是日内单边波动基本波长。比如螺纹钢的基本波长为40-60点，动力煤为8-10个点。

2，巨量的标准:

成交量区域，超出平均成交量三倍以上的单峰成交量即为巨量。

3，巨量拐点的原理:

物极必反

K先形态-波段起源

1，形态是波段之母，波段从形态中酝酿出来。

2，形态分为持续形态和反转形态两大类。

3，持续形态，趋势过程中的修整，修整结束后按照原有趋势运行。

4，反转形态，原有趋势结束，并开启新趋势的过程。

5，形态存在于趋势中，持续形态之前得有可供持续的趋势，反转形态之前得有可供反转的趋势。

6，形态产生新的趋势。

7，反转形态的形成，实质是高低点转换的过程。

持续形态以及主推波段策略

行情为什么需要盘整?阴阳之道动静之道

1，时空关系:盘整（静）时间长，趋势（动)时间短，一般是4比1，四倍的，时间只走出一倍的空间，一倍的时间走出了4倍的空间，符合二八定律。

2，盘整（静）的复杂性多样性:阳可见而阴不可见，阴无定式，变化无穷。正因为没有定式，所以才需要归纳总结出几种常见类型。简单来讲分为一波调整和多波调整，一波调整不够充分，多波调整才充分。

3，多波调整形成趋势持续形态，也叫趋势中继形态。

多周期共振策略探讨

定理

1，每一个周期的走势客观存在。

2，每一个周期都有其拥趸者，所以每一个周期都代表着一股市场力量。

3，趋势存在于每一个周期。

4，各周期相互作用，相互影响。

5，大多数时候各个周期趋势方向不一致，少数时候趋势方向一致。

6，小周期服从大周期。

7，小周期领先于大周期。

多周期矛盾和多周共振的量化标准

1，简而言之，当多周期方向不一致时，叫做多周期矛盾，当多周期方向一致时，叫做多周期共振。

2，当多个周期60均方向明显向上，且各周期K线在60均之上，叫做多周期趋势共振向上。

3，当多个周期60均方向明显向下，且各周期K线在60均之下，叫做多周期趋势共振向下。

多周期矛盾和多周共振时的市场意

1，根据市场阻力最小原理，行情往阻力最小的方向发展。

2，当多周期矛盾时，市场各股力量方向不一致，各周期互相成为阻力。

3，当多周期共振时，市场各股力量方向一致，市场形成一致性合力,此时市场阻力最小，行情往往会加速流畅发展。

多周期共振的三个阶段

1，早期阶段:大周期趋势不变，小周期出现调整破60均，小周期60均方向暂时与大周期60均方向背离，充分调整后60均再次回到与大周期方向一致，同时K线重回60均上方或者下方，形成共振。

2，中期阶段:共振形成后行情开始加速，在突破前高或者前低压力位的前后阶段为中期阶段。

3，后期阶段:当各周期突破前高或者前低压力后，市场进入真正意义的共振，每个新的价位都是各个周期的新高或者新低，此时行情加速前进，直到最小周期出现转势进入非共振。

市场为什么不会一直共振?

答:因为各周期的目标不尽一致。 比如说螺纹钢，从某个共振点走了100点，对于日线周期来讲，100点才刚刚开始，但对于1分钟周期来，100点已经是很大的利润了,此时，面对大幅利润，势必会有获利盘主动出逃打压行情。另外，市场毕竟存在一批抄底摸顶的力量，当小周期短期涨幅过大时，这批摸顶力量也会逐一进场参与转折行情。获利盘主动出逃的力量叠加摸顶进场的力量，对小周期趋势形成压制，小周期率先转势，行情再次进入非共振（矛盾)局面。

多周期共振策略运用

1，日线选品种，定方向。首选日线标K波段品种，次选沿20均流畅运行的品种

2，调整形态决定交易周期。某一周期调整的量化标准是K线上下穿60均。调整形态细分为N字形以及延伸形态，高低点以及均线靠突压反转等。

3，大周期优先原则。当大周期满足调整的量化标准后，小周期自动满足，此时交易周期为大周期。

4，充分调整结束后再上/下均线形成共振确定入场点。最近的高低点、起势标K，60均作为原始止损参考点。

5，共振成功后，以20均、60均以及中继标K作为持赢条件。

总结

1，多周期体系纵览全局，大周期展现大局观，小周期呈现更多细节。

2，多周期策略可从任何周期切入，交易机会多，胜率高。

3，行情调整的周期越小，说明行情越强势。

4，大多数强势行情的调整周期在1分钟和5分钟级别。

5，小周期调整形态充分的参考依据是形态本身，二是高一级别周期靠近60均，60均发挥明显支撑或压力作用。

6，同周期进同周期出，周期不能错配。7，加强学习，刻意练习，交易无他,

唯手熟尔。

波段的四个生命周期

起势（早期)，发展(早中期)壮大（中后期），衰亡（末期)

入场周期

入场原则

看大做小 顺势而为

大小周期要比配

所有周期上均线才算共振

以形态去选择操作周期

主推波段产生的条件

充分盘整后必出主推波段

大涨之后有大跌,大跌之后有大涨

前主推波段后跟弱反波段,弱反结束后再出主推波段

主推波段角度陡峭空间大，调整波段角度平缓空间小主推波段走势流畅，调整波段走势纠结

思考

x所属大环境是什么样子的？

x展开的细节是什么样子？

这个x周期属于x+1什么位置

这个x周期属于x+1什么位置

多周期的原理相互作用要搞清楚

什么时候开始共振的

做日级别行情

周线来确定大方向

做小时级别行情

日线来确定大方向

操作方向

比如：日线级别向上多头格局，那么小时级别行情回落企稳后做多，安全系数会更高一点

比如：日线级别向上空头格局，那么小时级别行情反弹承压后做空，安全系数会更高一点

做分钟级别行情

小时来确定大方向

操作技巧

操作周期越小，止损幅度就越小，操作周期越大，止损幅度就越大

共振的周期越多，趋势方向越可靠

趋势是有惯性的

从大周期往小周期看

顺势、横盘、收敛、多点突破:成功率最高的突破模型

调整状态是上穿下穿60均线的

是不是强势品种，看角度

不要螳臂趟车，不要尝试抄底摸顶，比如：多周期趋势向下的时候，大多数交易者都是顺势交易，个个周期的主力军都是向下做的，此时你做多，无疑是跟千军万马的主力军对抗，你觉得胜算有多大，不能犯原则性错误

如何还能以市场共振那就更好了

外盘共振

今日所以行情共振

板块共振

关联品种共振

切入点

三周期共振/同方向/顺势

多周期共振理论

多周期共振是不同周期（如周、日、60分钟、30分钟、15分钟、5分钟等)的技术形态在某一时间段发出相同的做多或者做空信号往往就是一大波强势上涨或者强势下跌之趋势。

大周期决定小周期，小周期引领大周期，比如30分钟强烈看涨,1分钟看跌，后期依旧看涨、等一分钟调整完毕就会带领30分钟上涨

案例

日线

大级别判断趋势

趋势

小时线

中级别辅助确认趋势方向，推动大级别趋势方向的能量

形态

分钟线

小级别找进场点

位置

相邻的三周期共振

1-3-5

3-5-10

5-10-15

10-15-30

15-30-60

30-60-日

60-日-周

日-周-月

x级别案例

x上级别：x+1周期

x+1趋势对x机会有什么影响

x+1会不会包含x机会，把x容纳进去，与x趋势不冲突

x+1是指：认清趋势方向的时间周期

本级别：x周期

x+1下跌，x也下跌，x符合顺势看空

x+1上涨，x也上涨，x符合顺势看多

矛盾

x+1下跌，x上涨，x机会可靠性下降

x+1上涨，x下跌，x机会可靠性下降

x下级别：x-1周期

x-1的趋势的研判会不会启动x机会

x-1启动是否符合x机会的开始

比如：x级别下跌。x-1前面刚好上涨结束，进入下跌趋势，与x共振下跌，符合顺势交易，看空

比如：x级别上涨。x-1前面刚好下跌结束，进入上涨趋势，与x共振上涨，符合顺势交易，看多

子主题

目的

为顺势交易而不是逆势交易

为给市场寻找正确的方向

价格传导

一分钟交易弊端

越快速的转向越不稳定，但也意味着:一旦正确，将会获取更多的利润空间.

18. 大佬们所悟的道

什么是趋势？

青泽答

青泽答：我早已经不用“趋势”这样的词去定义市场行情，我把市场走势分为三个状态：一个是结构内状态，一个是结构外状态，一个是结构临界点状态。 备注：今天上午青泽先生和我交谈时说看到我发的这段话，他补充道：“我并非是指抛弃趋势，趋势其实是很简单的，看一眼就知道。我想表达的是，不能仅仅用趋势去定义市场行情。” 就笔者的理解，青泽先生的意思可能是：趋势就是喊个三岁小孩来都能看得出的上涨、横盘或下跌，只不过，短、中、长期趋势级别不一样。而先生所说的三种状态，是不是根据自己的系统，明显属于系统内可持仓及加仓的就叫“结构内状态”，反之为“结构外状态”。到了系统中规定可以建仓或清仓的临界点附近，就到了需要做出选择并进行操作的“结构临界点状态”。

请问基本面分析和技术分析到底哪一种比较好？

叶芳华

叶芳华答：我是用基本面分析的，我们公司为了不受行情波动的干扰，不允许分析员看行情，只盯着供需关系，只盯着品种的基本面变化。99%的行情只发生在1%的交易日里。 基本面分析有滞后效应是众所周知的，既然“99%的行情只发生在1%的交易日里”，那就更需要关注行情变化，不然，等你研究出价格会飙升时再去看，主升浪走都完了。

青泽

青泽：我不太用基本面，主要还是依靠技术面，基本面做为参考。没有好坏，适合你的就是好的

供求关系 找超跌入场

历史货没有钱多

物其必反

请各位推荐一本好书给在座的投资者

《期货市场技术分析》、《富可敌国》、《交易者的101堂心理课》、《华尔街幽灵》、《对冲基金风云录》、《混沌操作法》、《营救华尔街》、《道德经》、《孙子兵法》、《挑战华尔街》。我要说青木先生的《登峰之路》也非常不错。

在投机市场赚大钱的人一定是具有大智慧、对投机市场的本质理解得非常透彻的人。

只有得道，行道，才谈得上持续稳定获利，才称得上“赚大钱”，至于数目的多少，那是天数，无需强求、无需对比。

老老实实做人，踏踏实实做事，做一个靠谱的人！

充分认识到自己“笨鸟”的特性，就容易老老实实、踏踏实实了。

知其所以然，理解本质比表象更有效

涨为阳跌为阴

阴中有阳，阳中有阴，阴极而生阳,阳极而生阴

上涨途中酝酿下跌的力量，下跌途中酝酿上涨的希望

涨到极致即转跌,跌到极致即转涨

趋势

简单单边为阳复杂盘整为阴

单边后多有盘整

盘整后再出单边

宽幅波动为阳窄幅盘整为阴

宽幅波动后必归平静

长时间盘整后必有波动

阴阳转换而产生波段

汪斌

要不断随着市场的变化来改变自己

每天都会选方向最明确，波动最大，又有一定成交量的品种去交易。

（如何捕捉交易机会）简单来说就是判断相关品种的强弱，大势强的话就多最强的，大势弱就空最弱的。

不管何种交易，想赚钱最关键就是把自己的想法、操作和散户反过来，在大家想抄底的时候坚决去开空，大家割肉的时候大胆去抄底。

多看行情，知道什么形态涨的可能很大，什么形态跌的可能很大。什么时候该扛什么时候该止损。但最关键的心态很难培养

易经

夫大人者，与天地合; 其德，与日月合其 明，与四时合其序，与鬼神合其吉凶。先天而天弗违，后天而奉天时， 天且弗违，而况于人呼?况于鬼神呼?

19. 交易行为博弈心理

高端的教程:突破趋势线后，新手会着急介入, 市场也会刻意设置此类陷阱，这是市场博弈，

理解更本质的 趋势线的突破只能代表市场运行斜率发生了变化 空头趋势走坏，不代表多头趋势开启