导图社区 《财务成本管理》财务报表分析和财务预测 02
《财务成本管理》财务报表分析和财务预测 02，介绍详细，描述全面，希望对感兴趣的小伙伴有所帮助！
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02财务预测02
管理用资产负债表
资产
性质
金融资产
货币资金
按题目要求，货币资金可能金融资产
小概率
交易性金融资产、债权投资、其他权益工具投资、投资性房地产
应收利息
经营资产
除金融资产外
固定资产
长期股权投资及其产生的应收股利
对联营企业、合营企业、子公司投资
负债
金融负债
有息负债
长期借款、短期借款、应付债券、租赁负债
应付利息、应付股利
优先股
经营负债
无息负债
应付账款、应付票据
编制
管理用利润表
净利润
＝经营损益＋金融损益
经营损益
税后经营净利润
利息费用-利息收入±投资损益±公允价值变动损益
金融损益
-税后利息费用
=-（利息费用-利息费用抵税）
=-利息费用×(1－所得税税率)
所得税
已知平均适用税率
经营利润所得税
利息费用抵税
所得税费用
未知平均适用税率
税率
适用不同税率
先计算金融损益、再计算经营损益
改进杜邦分析体系
权益净利率
经营战略（净经营资产净利率）+财务政策（杠杆贡献率）
净经营资产净利率
净经营资产周转率×税后经营净利率
杠杆贡献率
经营差异率×净财务杠杆
＝(净经营资产净利率－税后利息率)×净财务杠杆
其他公式
净经营资产周转率
=净经营资产净利率
=税后经营净利率
=税后利息率
=净财务杠杆
杜邦分析体系
核心指标
权益 净利率
总资产净利率 ×权益乘数
总资产周转率×营业净利率×权益乘数
营运能力 ×盈利能力 ×长期偿债能力
经营战略
①高周转、低盈利
②低周转、高盈利
财务政策
①高总资产净利率，低财务杠杆
②高总资产净利率，低财务杠杆
局限性
计算总资产净利率
总资产、净利润不匹配
没有区分经营活动与金融活动
管理用现金流量表
一步法
实体现金流=经营现金流=融资现金流=债务现金流+股权现金流
实体现金流量
＝税后经营净利润-净经营资产增加（投资增加）
=净经营长期资产增加
=资本支出-折旧摊销
债务现金流量
＝税后利息费用-净负债增加
=税后利息费用+净负债减少
股权现金流量
=实体现金流-债务现金流
＝净利润所有者权益增加
＝(股利分配＋利润留存)-(股权资本增加＋留存收益增加)
利润留存=留存收益增加
=现金股利-股权资本增加
=现金股利+股份回购/-股份发行
三步法
营业现金（毛）流量
=税后经营净利润+折旧摊销
营业现金净流量
=营业现金毛流量-经营营运资本増加
经营营运资本増加
=经营营运资本年数-经营营运资上年数
=经营流动资产增加-经营流动负债增加
经营现金流量
=营业现金净流量-资本支出
资本支出
=净经营长期资产本年数-上年数（原值）
=净经营长期资产增加+折旧摊销
=净经营资产总投资-折旧摊销=净经营资产的增加
=累计折旧摊销本年数-累计折旧摊销上年数
客观题计算分析题综合题5-10分
