导图社区 证券从业资格考试 金融市场 一二三七章
证券从业资格考试 金融市场 一二三七章思维导图,概述了全球金融市场的各个方面和组成部分,从多个维度揭示了金融市场的复杂结构和运作方式。描述了参与全球金融活动的主体,如银行、保险公司、证券公司、投资基金、跨国公司等。探讨了资金在全球范围内流动的渠道和方式,如直接投资、证券投资、外汇交易等。
编辑于2024-06-05 00:59:18证券从业资格考试 金融市场 五八章,列举了短期周转、赤字、建设、战争和特种等不同类型债券的主要用途。详细描述了债券的发行主体,包括政府/政府机构、中央银行等,还介绍了与债券发行和交易相关的金融机构,如证券经营机构、银行业金融机构、保险经营机构、信托投资公司、企业集团财务、金融租赁公司等,并明确了机构投资者、QFII/RQFII、QDII、企享业法人、证券投资基金等作为主要的投资参与者。
证券从业资格考试 金融市场 四六章,概述了政府发行债券的不同类型、目的和相关的金融市场参与者。详细描述了债券的发行主体,包括政府/政府机构、中央银行等,并解释了债券如何用于调节货币供给量,特别是在央行发行央行票据的情境中。还介绍了与债券发行和交易相关的金融机构,如证券经营机构、银行业金融机构、保险经营机构、信托投资公司、企业集团财务、金融租赁公司等,并明确了机构投资者、QFII/RQFII、QDII、企享业法人、证券投资基金等作为主要的投资参与者。
证券从业资格考试 金融市场 一二三七章思维导图,概述了全球金融市场的各个方面和组成部分,从多个维度揭示了金融市场的复杂结构和运作方式。描述了参与全球金融活动的主体,如银行、保险公司、证券公司、投资基金、跨国公司等。探讨了资金在全球范围内流动的渠道和方式,如直接投资、证券投资、外汇交易等。
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证券从业资格考试 金融市场 五八章,列举了短期周转、赤字、建设、战争和特种等不同类型债券的主要用途。详细描述了债券的发行主体,包括政府/政府机构、中央银行等,还介绍了与债券发行和交易相关的金融机构,如证券经营机构、银行业金融机构、保险经营机构、信托投资公司、企业集团财务、金融租赁公司等,并明确了机构投资者、QFII/RQFII、QDII、企享业法人、证券投资基金等作为主要的投资参与者。
证券从业资格考试 金融市场 四六章,概述了政府发行债券的不同类型、目的和相关的金融市场参与者。详细描述了债券的发行主体,包括政府/政府机构、中央银行等,并解释了债券如何用于调节货币供给量,特别是在央行发行央行票据的情境中。还介绍了与债券发行和交易相关的金融机构,如证券经营机构、银行业金融机构、保险经营机构、信托投资公司、企业集团财务、金融租赁公司等,并明确了机构投资者、QFII/RQFII、QDII、企享业法人、证券投资基金等作为主要的投资参与者。
证券从业资格考试 金融市场 一二三七章思维导图,概述了全球金融市场的各个方面和组成部分,从多个维度揭示了金融市场的复杂结构和运作方式。描述了参与全球金融活动的主体,如银行、保险公司、证券公司、投资基金、跨国公司等。探讨了资金在全球范围内流动的渠道和方式,如直接投资、证券投资、外汇交易等。
金融市场
全球金融市场体系
全球金融主要参与者
国际资金流动方式
长期
国际直接/间接投资、国际信贷
短期
国际金融监管体系
1974年,巴塞尔银行监管委员会
1983年,国际证监会组织(IOSCO)
1994年,国际保险监督官协会(IAIS)
各国金融市场
英国 伦敦
美国 纽约
中国 香港
中国金融市场体系
市场主体
发行人
政府/政府机构
政府发行债券:短期周转、赤字、建设、战争、特种
中央银行
股票:类似优先股
债券:调节货币供给量
央行票据:3月-3年
公司/企业
股票融资
债券融资
IPO
上市公司再融资
配股
增发
定向增发
可转债
金融机构(发行主体)
可发股票,也可债券(利息免个税)
建行发行债券一般专款专用,大中型项目
投资者
机构投资者
政府机构
中央银行
用债券调节货币供给量
国有资产管理部门
保值增值
金融机构
证券经营机构
银行业金融机构
保险经营机构
信托投资公司、企业集团财务、金融租赁公司
QFII / RQFII
外国投国内
投资限额: 单个FQII及其他境外投资者 持有 单个境内挂牌股 :10% (与国内基金一样) 全部FQII及其他境外投资者 持有 A股或境内挂牌股 :30%
QDII
国内投国外
投资比例限制: 银行存款 20% 机构发行的证券、非流动、境外基金10%
企/事业法人
基金类
证券投资基金
社保基金
企业年金
社会公益基金
个人投资者
中介机构
证券公司
监管制度
许可、准入、分类、风险预警、合规、三方存管、信息披露
主要业务
证券经纪
证券投资咨询
与证券投资交易有关的 财务顾问
证券承销保荐
证券自营
证券资产管理
融资融券
证券做市交易
证券公司中间介绍(期货)
私募投资基金(子公司)
另类投资(子公司)
证券服务机构
会计师、律师事务所
证券投资咨询、财务顾问
资产评估、资信评级
信息技术系统
证券金融公司
非盈利目的 转融通
60亿
自律组织
交易所
证券交易所
商品期货交易所
1990.10 郑州 上海 大连 2021.4.19 广州
中国金融期货交易所
2006.9.8 上海成立 上期所,郑期所,大期所,上交所,深交所,5亿
银行间柜台衍生工具市场:中国外汇交易中心 / 全国银行间同业拆解中心
证券公司间柜台衍生工具市场:机构间私募产品报价与服务系统(电子平台)
行业协会
登记结算公司
投资者保护机构
证券投资者保护基金
中证中小投资者保护中心
市场监管机构
国务院证监会
市场标的
股票
债券
政府债券(利率债)
10年以上,长期债券 狭义:国债、政府债,统称为公债。
国债
记账式国债
储蓄国债(凭证式)
储蓄国债(电子式)
其他类型国债
中央银行票据
地方债
一般债券(普通债券)
专项债券(收入债券)
金融债券(政策性-利率债 / 商业性-信用债)
政策性金融债券
广义上的利率债包括: 中央银行发行的票据 国家开发银行等政策型银行的金融债 铁路公司等政府支持机构发行的债券
中国进出口银行
中国农业发展银行
国家开发银行
商业银行金融债券
证券公司债券
保险公司债券
财务公司债券
金融租赁公司债券
公司债券(信用债)
5年以上,长期债券
证券投资基金
金融衍生工具
期货(场内)
1848 芝加哥,农产品 1876 伦敦LME,金属 纽约NYMEX 和 伦敦ICE,能源 1990.10 郑州 2021.4.19 广州
外汇(货币)期货
利率期货
股权类期货
2006.9.5 新加坡交易所SGX,新华富时50指数为基础 全球首个中国A股指数期货
期权
截至2023.1.6
场内
28个商品期货期权
3个金融期权
2015.2.9 上证50ETF期权
2019.12.23 沪深300ETF期权
2019.12.23 沪深300股指期权
2022.7.22 中正1000股指期权
场外
多样、灵活、规模巨大,机构化
远期(场外)
股权类资产的远期合约
债权类资产的远期合约
定期存款单、短期债券、长期债券、商业票据
远期利率协议
远期汇率协议
互换(场外)
货币、利率、权益、信用
存托凭证(场内)
也称 预托凭证
ADR
CDR (2020年9月,九号,科创板)
结构化金融衍生产品
商业银行:结构化理财(收益保障型产品)
交易所:结构化票据(股权联结型产品)
风险管理
市场分类
按债权关系
按债券关系划分
直接融资
概念:资金盈余单位通过直接与资金需求单位协议,或在金融市场上购买资金需求单位所发行的股票、债券等有价证券,将货币资金提供给需求单位使用。
股票市场融资
让渡一定的企业经营控制权、收益分配权和剩余索取权而获得企业经营资金
债券市场融资
政府、金融机构或企业通过发行债权债务凭证来获得资金融通
风险投资融资
风投企业以让渡企业部分股权换权企业经营资金的资金流动方式
商业信用融资(企业间)
企业与企业之间互相提供的,和商品交易直接相联系的资金融通形式
民间借贷
公民之间、公民与法人之间、公民与其他组织之间的资金融通活动
间接融资
概念:通过存款等形式,或者购买金融机构发行的有价证券,将闲置资金提供给金融机构,再由金融机构以贷款、贴现或购买有价证券的方式把资金提供给短缺者,从而实现资金融的过程。
银行信用融资
消费信用融资
租赁融资
按金融资产到期期限
货币市场(一年内)
银行间同业拆借
商业票据
短期国库债券
大额可转让存单
资本市场(一年上)
股票 及衍生品
中长期国债 及衍生品
中长期银行贷款
按交易工具
债权市场
权益市场
按发行流通性质
一级市场(发行市场)
二级市场(流通/交易市场)
按组织方式
交易所市场
证券市场核心,全部注册制
上&深交所(主板)
上交所(科创板)
2018年11月5日,注册制 2019年1月23日,审议通过方案和意见 1 实施意见 2 证监会的试行 6 上交所的规则 N 上交所和证券协会的规范细则
深交所(创业板)
2020-4-27 通过方案 2020-6-12 发布办法
全国中小企业股份转让系统(新三板)
北交所(专精特新中小企)
场外交易市场
区域性股权市场
券商柜台市场
机构间私募产品报价与服务系统
私募基金市场
按交割方式
现货市场(最普遍)
衍生品市场(远期,期货,期权,互换)
按金融资产种类
证券市场(狭义的有价证券即资本证券)
非证券金融市场(信托,外汇,黄金,保险)
按辐射地域
国际金融市场
国内金融市场(另有区域性市场)