导图社区 证券从业资格考试 金融市场 五八章
证券从业资格考试 金融市场 五八章,列举了短期周转、赤字、建设、战争和特种等不同类型债券的主要用途。详细描述了债券的发行主体,包括政府/政府机构、中央银行等,还介绍了与债券发行和交易相关的金融机构,如证券经营机构、银行业金融机构、保险经营机构、信托投资公司、企业集团财务、金融租赁公司等,并明确了机构投资者、QFII/RQFII、QDII、企享业法人、证券投资基金等作为主要的投资参与者。
编辑于2024-06-05 01:00:50证券从业资格考试 金融市场 五八章,列举了短期周转、赤字、建设、战争和特种等不同类型债券的主要用途。详细描述了债券的发行主体,包括政府/政府机构、中央银行等,还介绍了与债券发行和交易相关的金融机构,如证券经营机构、银行业金融机构、保险经营机构、信托投资公司、企业集团财务、金融租赁公司等,并明确了机构投资者、QFII/RQFII、QDII、企享业法人、证券投资基金等作为主要的投资参与者。
证券从业资格考试 金融市场 四六章,概述了政府发行债券的不同类型、目的和相关的金融市场参与者。详细描述了债券的发行主体,包括政府/政府机构、中央银行等,并解释了债券如何用于调节货币供给量,特别是在央行发行央行票据的情境中。还介绍了与债券发行和交易相关的金融机构,如证券经营机构、银行业金融机构、保险经营机构、信托投资公司、企业集团财务、金融租赁公司等,并明确了机构投资者、QFII/RQFII、QDII、企享业法人、证券投资基金等作为主要的投资参与者。
证券从业资格考试 金融市场 一二三七章思维导图,概述了全球金融市场的各个方面和组成部分,从多个维度揭示了金融市场的复杂结构和运作方式。描述了参与全球金融活动的主体,如银行、保险公司、证券公司、投资基金、跨国公司等。探讨了资金在全球范围内流动的渠道和方式,如直接投资、证券投资、外汇交易等。
社区模板帮助中心,点此进入>>
证券从业资格考试 金融市场 五八章,列举了短期周转、赤字、建设、战争和特种等不同类型债券的主要用途。详细描述了债券的发行主体,包括政府/政府机构、中央银行等,还介绍了与债券发行和交易相关的金融机构,如证券经营机构、银行业金融机构、保险经营机构、信托投资公司、企业集团财务、金融租赁公司等,并明确了机构投资者、QFII/RQFII、QDII、企享业法人、证券投资基金等作为主要的投资参与者。
证券从业资格考试 金融市场 四六章,概述了政府发行债券的不同类型、目的和相关的金融市场参与者。详细描述了债券的发行主体,包括政府/政府机构、中央银行等,并解释了债券如何用于调节货币供给量,特别是在央行发行央行票据的情境中。还介绍了与债券发行和交易相关的金融机构,如证券经营机构、银行业金融机构、保险经营机构、信托投资公司、企业集团财务、金融租赁公司等,并明确了机构投资者、QFII/RQFII、QDII、企享业法人、证券投资基金等作为主要的投资参与者。
证券从业资格考试 金融市场 一二三七章思维导图,概述了全球金融市场的各个方面和组成部分,从多个维度揭示了金融市场的复杂结构和运作方式。描述了参与全球金融活动的主体,如银行、保险公司、证券公司、投资基金、跨国公司等。探讨了资金在全球范围内流动的渠道和方式,如直接投资、证券投资、外汇交易等。
金融
中国金融市场体系
市场主体
发行人
政府/政府机构
政府发行债券:短期周转、赤字、建设、战争、特种
中央银行
股票:类似优先股
债券:调节货币供给量
央行票据:3月-3年
公司/企业
股票融资
债券融资
IPO
上市公司再融资
配股
增发
定向增发
可转债
金融机构(发行主体)
可发股票,也可债券(利息免个税)
建行发行债券一般专款专用,大中型项目
投资者
机构投资者
政府机构
中央银行
用债券调节货币供给量
国有资产管理部门
保值增值
金融机构
证券经营机构
银行业金融机构
保险经营机构
信托投资公司、企业集团财务、金融租赁公司
QFII / RQFII
外国投国内
QDII
国内投国外
企/事业法人
基金类
证券投资基金
社保基金
企业年金
社会公益基金
个人投资者
中介机构
证券公司
监管制度
许可、准入、分类、风险预警、合规、三方存管、披露
主要业务
证券经纪
证券投资咨询
与证券投资交易有关的 财务顾问
证券承销保荐
证券自营
证券资产管理
融资融券
证券做市交易
证券公司中间介绍(期货)
私募投资基金(子公司)
另类投资(子公司)
证券服务机构
会计师、律师事务所
证券投资咨询、财务顾问
资产评估、资信评级
信息技术系统
证券金融公司
转融通 保证金15%
非盈利目的 注册60亿
自律组织
交易所
证券交易所
商品期货交易所
1990.10 郑州 上海 大连 2021.4.19 广州
中国金融期货交易所
2006.9.8 上海成立 上期所,郑期所,大期所,上交所,深交所,5亿
全国中小企业股份转让系统
行业协会
证券行业协会
基金行业协会
银行间市场交易商协会协会
登记结算公司
中国证券登记结算(中国结算)
中央国债登记结算(中央结算)
银行间市场清算(上海清算)
中国外汇交易中心 / 全国银行间同业拆解中心(同业中心)<银行间柜台衍生工具市场、银行间债券市场>
机构间私募产品报价与服务系统(电子平台)<证券公司间柜台衍生工具市场>
投资者保护机构
证券投资者保护基金
中证中小投资者保护中心
市场监管机构
国务院证监会
市场标的
股票
债券
政府债券(利率债)
10年以上,长期债券 狭义:国债、政府债,统称为公债。
国债
招标变动幅度0.01%
记账式国债(无纸化)可记名、挂失、上市转让
凭证式/储蓄国债(纸质)实名不可转让
凭证式/储蓄债(电子)实名不可转让,仅个人投资者
中央银行票据(央票,3月--3年)
地方债
一般债券(普通债券)单一30%
专项债券(收入债券)
金融债券(利率/信用债)
中国人民银行 监管
政策性金融债券
广义上的利率债包括: 中央银行发行的票据 国家开发银行等政策型银行的金融债 铁路公司等政府支持机构发行的债券
中国进出口银行
中国农业发展银行
国家开发银行
商业银行金融债券
普通债券(资本充足4%)
次级债券(资本充足公5%私4%)
资本补充债券
证券公司债券
普通债券
短期融资券
长期次级债(1年以上)
短期次级债(3月--1年)
次级债务
保险公司次级债务(5年以上)
财务公司债券(一次足额/限期内分期发行)
金融租赁/汽车金融公司的金融债券(资本充足8%)
公司债券(信用债)
5年以上,长期债券
信用公司债券
不动产抵押公司债券
保证公司债券
收益公司债券
可转换公司债券
附认股权证的公司债券
可交换公司债券
企业债券
分类: 城投债 产业债 集合债券
普通企业债券
中小企业集合债券
小微企业增信集合债券与创投企业债券
可持续企业债券
项目收益债券
专项债券
债贷组合
非金融企业债务融资工具<银行间债券市场>
短期 / 超级短期融资券
中期票据(3年或5年)净资产40%
非公开定向债务融资工具
中小非金融企业集合票据
国际债券
外国债券(扬基、武士、熊猫、猛犬)
欧洲债券(主要美元,也用特别提款权)
资产证券化(SPV)
美国
MBS(房地产抵押贷款)
ABS(一系列同质贷款资产,也有一年内商业票据)
CDO(担保债务凭证)
我国
信贷 资产证券化(银行间债券市场)
企业 资产证券化(交易所)
资产支持票据(银行间债市场 / 交易所)
证券投资基金
基础设施公募REITs(场内)
战略配售20%、网下询定价、网下配售、公众认购
20%持股60月,超过20%持股36月
金融衍生工具
期货(场内)
1848 芝加哥,农产品 1876 伦敦LME,金属 纽约NYMEX 和 伦敦ICE,能源 1990.10 郑州 2021.4.19 广州 证券法规:期货交易是 期货合约或者标准化期权合约的交易。
期权
截至2023.1.6
远期(场外)
互换(场外)
存托凭证(场内)
也称 预托凭证
结构化金融衍生产品
风险管理
基本框架
资本充足
2024.6真题
风险覆盖率=净资本 / 风险资本准备
资本杠杆率=核心净资本 / 表内外资产总和
净资本=核心净资本 + 附属净资本
风险管理与金融机构
2024.6真题
金融机构本质是承担和经营风险的企业
风险管理是企业核心竞争力
助力金融业务持续、稳定、健康发展
市场风险
敏感性分析
基点价值:DV01市场利率变动一个基点(0.01%)
久期:利率变化一单位所引起证券价值百分比变化
凸性:收益率变化1%所引起久期变化
希腊字母:期权风险取决四个因素
信用风险
信用风险管理体系
股票质押式回购:60%,单一30%,集合单一15%
融资融就:保证金;不超过净资本4倍,5%,20%
信用投资债
非标债券投资
场外衍生品
流动性风险
操作、声誉及其他风险
国别风险
战略风险:证券公司,不适当的发展规划和战略决策。
2024.6真题
系统性风险
我国证券公司风险管理体系建立与发展
2024.6真题
第三阶段:2013至今:全面风险管理规范的出台标志着证券公司风险管理进入全面风险管理体系建设阶段