财16-本量利分析

CPA《财务成本管理》第十六章的升级版，自带知识点导航，方便工作和学习。

本量利分析

• 知识框架
  • 本量利的一般关系
    • 成本性态分析©©©
    • 变动成本法©©
    • 本量利分析基本模型的相关假设©
    • 本量利分析基本模型©©©
  • 保本分析
    • 保本点的含义©©
    • 保本点与安全边际的确定©©©
    • 安全边际与利润的关系©©©
    • 多品种情况下的保本分析©©
  • 保利分析©©©
  • 利润敏感分析
    • 利润敏感分析的含义©
    • 各参数的敏感系数计算©©©
• 成本性态分析
  • 含义
    • 成本总额与业务量（如产量、销量等）之间的内在关系
  • 变动成本
    • 特定业务量范围变动成本总额随业务量增加而呈正比增加，单位变动成本不变
    • 分类
      • 约束性变动成本
        • 与生产技术或产品结构设计相关
          • 如：直接材料、直接人工
      • 酌量性变动成本
        • 可通过管理决策行动改变
          • 如：销售佣金、研发费、技术转让费
  • 固定成本
    • 特定业务量范围内固定成本总额保持不变，单位固定成本随业务量增加而降低
    • 分类
      • 约束性固定成本
        • 不能通过当前管理决策行动改变
          • 如：管理人员工资、取暖费
      • 酌量性固定成本
        • 可以通过管理决策行动改变
          • 如：广告费、培训费
  • 混合成本
    • 半变动成本
      • 变动成本基础上，加上一个初始成本
        • 从Q0开始变动，注意和延期变动成本区分
    • 延期变动成本
      • 一定业务量范围内呈固定成本形态，超出该范围呈变动成本形态
    • 阶梯式成本
      • 总额随业务量呈阶梯式增长
        • 也称半固定成本
    • 非线性成本
      • 在业务量相关范围内可以近似地看成是变动成本或半变动成本
  • 混合成本的分解
    • 方程式：y=a+bx
    • 分解方法
      • 回归直线法
        • 考试：不考！ 实务：需大量历史数据
      • 工业工程法
        • 运用工业工程的研究方法，确定a、b的最佳估计数
        • 适用情况
          • 没有历史数据
          • 历史成本数据不可靠
          • 需要对历史成本分析结论进行验证
          • 建立标准成本和制定预算时
• 变动成本法
  • 产品成本内容
    • 料√
    • 工√
    • 费
      • 变√
      • 固×
    • 消除了完全成本法下通过增产、调节库存来调节利润的问题，更加注重销售 揭示利润和业务量之间的正常关系 便于分清各部门经济责任，有利于进行成本控制和业绩评价 简化成本计算，便于加强日常管理
  • 变动成本法 vs 完全成本法
• 本量利分析基本模型的相关假设
  • 相关范围假设
    • 期间假设
    • 业务量假设
  • 模型线性假设
    • 固定成本不变
    • 变动成本与业务量完全线性，收入与销量完全线性
  • 产销平衡假设
    • 生产数量=销售数量
  • 品种结构不变假设
    • 各种产品的收入占总收入的比重不变
  • 共同假设
    • 企业的全部成本都可以合理或者比较准确地分解为固定成本&变动成本
• 本量利分析基本模型
  • 基本的损益方程式
    • EBIT
      • =销售收入-总成本
      • =单价×销量-单位变动成本×销量-固定成本
      • =（单价-单位变动成本）×销量-固定成本
      • =（P-V）×Q-F
        • 管理会计最重要的公式
  • 边际贡献方程式
    • 边际贡献=销售收入-变动成本
      • M=(P-V)×Q
        • EBIT=M-F
    • 单位边际贡献=单价-单位变动成本
    • 制造边际贡献=销售收入-变动生产成本
    • 产品边际贡献=制造边际贡献-变动销售和管理费用
      • 默认
  • 边际贡献率=边际贡献÷销售收入×100%
  • 变动成本率=变动成本÷销售收入×100%
  • 边际贡献率+变动成本率=1
  • • =Σ(各产品边际贡献率×各产品销售占总销售比重)
    • 单一产品M只受P、V的影响
    • 多品种产品M受P、V、Q的影响
  • 本量利关系图
    • 收入线：斜率=1
    • 变动成本线：斜率=变动成本率
• 保本点的含义
  • 保本点也叫盈亏临界点，是企业收入和成本相等的经营状态，即边际贡献等于固定成本时企业所处的既不盈利又不亏损的状态。通常用一定的业务量（保本量或保本点）来表示
• 保本点与安全边际的确定
  • 实物量&金额
  • 相对数
• 安全边际率与利润的关系
  • EBIT=安全边际额×边际贡献率=安全边际率×边际贡献
  • 息税前利润率=安全边际率×边际贡献率
  • 这两个公式极其重要
  • 证明： 1.超过保本点的销售额（即安全边际额）才创造利润，所以EBIT=安全边际额×边际贡献率； 2.把“边际贡献率”看成“边际贡献/收入”，并把“收入”移到“安全边际额”下方，可知EBIT=安全边际率×边际贡献； 3.“EBIT=安全边际率×边际贡献”等式两边同时除以收入，得到“息税前利润率=安全边际率×边际贡献率”
• 多品种情况下的保本分析
  • 加权平均边际贡献率
    • =∑(各产品边际贡献×各产品占销售比重)
      • =∑各产品边际贡献/∑各产品销售收入
  • 保本销售总额
    • =固定成本总额/加权平权边际贡献率
  • 某种产品的保本销售额=保本销售总额×某种产品的销售百分比
  • 某种产品的保本销售量=该产品的保本销售额/该产品的销售单价
• 保利分析
  • 保利量（Q利）
    • =(固定成本+税前目标利润)/单位边际贡献
  • 保利额（S利）
    • =(固定成本+税前目标利润)/边际贡献率
    • =Q利×P
• 利润敏感分析的含义
  • 分析的问题
    • 盈亏转折分析（量大最小分析）
  • 问题的实质
    • 主要研究分析有关参数发生多大变化会使盈利转为亏损
  • 计算方法
    • 利用本量利的基本公式，令其他因素不变，只变一个特定因素，得到使得利润为0的该特定因素的临界值
    • 使EBIT变为0的P、Q、V、F临界值
      • 有利因素（P、Q）
        • 算最小值
      • 不利因素（V、F）
        • 算最大值
      • 最大最小法
    • 敏感系数=目标值变动百分比/参量值变动百分比
      • 敏感程度法
• 各参数的敏感系数计算
  • 目标值对某因素的敏感系数=目标值的变动百分比/某因素的变动百分比
  • 结论
    • 敏感系数为正值：同向变化
    • 敏感系数为负债：反向变化
    • 敏感系数绝对值越大，越敏感
    • 敏感系数绝对值大于1，属于敏感因素
    • 敏感系数绝对值小于1，属于非敏感因素
• 链接：杠杆效应
  • 经营杠杆系数的衡量
    • 定义式
      • • 用于预测
    • 推导式
      • 用于计算
    • 影响因素
      • 反向变动
        • Q、P、M、S
      • 同向变动
        • V、F、VC
      • 用“风险”来考虑
    • 控制方法（依次）
      • 1||| 增加营业收入
      • 2||| 降低单位变动成本
      • 3||| 降低固定成本比重
  • 财务杠杆系数的衡量
    • 定义式
    • 推导式
      • • PD：优先股股利 T：所得税税率
    • 影响因素
      • 反向变动
        • Q、P、M、S、EBIT
      • 同向变动
        • V、F、I、PD、T
    • 控制方法
      • 合理安排资本结构
      • 适度负债
  • 联合杠杆系数的衡量
    • 定义式
    • 推导式
      • • 分子取DOL 分母取DFL
    • 控制方法
      • DOL与DFL反向搭配