六、风险与风险管理1

这是一篇关于六、风险与风险管理1的思维导图，主要内容有企业风险概述、风险种类、企业风险管理。

风险与风险管理

• 概念
  • 企业风险概述
    • 1.与企业战略相关 2.是一系列可能发生的结果，不是最有可能的结果 3.客观性+主观性 4.与机遇并存
  • 风险种类
    • 外部风险
      • 政治风险
        • 限制投资领域；设置贸易壁垒；外汇管制规定；进口配额和关税；组织结构及要求最低持股比例；限制向东道国的银行借款；没收资产
      • 法律风险与合规风险
        • 法律风险：引起不利法律后果，面临诉讼。 合规风险：制裁（上级部门行政处罚）、金融损失（财务损失）、信誉损失
      • 社会文化风险
        • 跨国经营活动引发：民族文化 企业并购活动引发：组织文化、民族文化 组织内部因素引发：组织文化的变革及其员工队伍的多元文化背景导致的个人层面的文化风险
      • 技术风险
        • 技术设计风险 -事前 技术研发风险 - 事中 技术应用风险-事后
      • 市场风险
        • ①产品或服务价格及供需变化带来的风险（产价供需变） ②能源、原材料、配件等物资的充足性、稳定性和价格的变化带来的风险（原料充足稳定价格变） ③主要客户、主要供应商的信用风险 （上下游无信用） ④税收政策、利率、汇率、股价指数的变化带来的风险（税收双率指数变） ⑤潜在进入者、竞争者、与替代品的竞争带来的风险（三力竞争）
    • 内部风险
      • 战略风险
        • ①缺乏明确的发展战略或发展战略实施不到位，可能导致企业盲目发展，难以形成竞争优势，丧失发展机遇和动力。 ②发展战略过于激进，脱离企业实际能力或偏离主业，可能导致企业过渡扩张，甚至经营失败。 ③发展战略因主观原因频繁变动，可能导致资源浪费，甚至危及企业的生存和持续发展
      • 运营风险
        • 考虑
          • ①企业产品结构、新产品研发方面可能引发的风险（产品不好、低端、竞争力不强） ②企业新市场开发、市场营销策略方面可能引发的风险（定价、渠道、营销环境、市场竞争加剧、份额有限） ③企业组织效能、管理现状、企业文化，高中层管理人员和重要流程中专业人员的知识结构、专业经验等方面可能引发的风险（管理层认为、专家决定、人员经验不足、未贯彻管理层想法） ④期货等衍生品业务中发生失误带来的风险。 ⑤质量、环保、安全、信息安全发生失误导致的风险（质保双全） ⑥企业内外部人员的道德风险或业务控制系统失灵（利益冲突、权利斗争、商业秘密泄露） ⑦给企业造成损失的自然灾害 ⑧企业现有的业务流程和信息系统操作运行情况的监管、运行评价及持续改进能力方面引发的风险。
        • 内部控制18项指引风险
          • 1.组织架构 2.人力资源 3.社会责任 4.企业文化 5.采购业务 6.资产管理 7.销售业务 8.研究与开发 9.工程项目 10.担保业务 11.业务外包 12.合同管理 13.内部信息传递 14.信息系统
      • 财务风险
        • 1.全面预算 2.资金活动 3.财务报告
  • 企业风险管理
    • 特征
      • 1.战略性-站在战略层面整合和管理企业层面风险是全面风险管理的价值所在 2.全员性 -治理层、管理层、全体员工参与 3.专业性 -专业人才实施专业化管理 4.二重性 -管理纯粹风险+机会风险，风险带来机会 （商业使命：①损失最小化管理 ②不确定性管理 ③绩效最优化管理） 5.系统性-全面风险管理体系包括： ①风险管理策略 ②风险理财措施 ③风险管理的组织职能体系 ④风险管理信息系统 ⑤内部控制系统
    • 新旧理念对比
      • 传统风险管理
        • ①由财务部和内审部负责实施单个风险管理，可保风险+财务风险 ②认为必要时才进行 ③被动地将风险作为成本中心 ④与企业战略联系不紧，目的是转移或避免风险 ⑤事后反应式 ⑥专注于纯粹和灾害性风险
      • 全面风险管理：
        • ①全员参与从总体上管理风险，纯企业风险+机会风险 ②系统、有重点、持续行为 ③主动地将风险作为价值中心 ④紧密联系企业战略，目的是寻求风险优化措施 ⑤事前+事中+事后 ⑥专注于在所有利益相关者的共同利益最大化上
• 风险管理基本流程
  • 收集风险管理初始信息
    • 1.与“战略风险”有关的信息 2.与“财务风险”有关的信息 3.与“市场风险”有关的信息 4.与“运营风险”有关的信息 （8+1企业风险管理的现状和能力 ） 5.与“法律风险”有关的信息
  • 进行风险评估（定性+定量）
    • 1.风险辨识-风险种类（有无风险，有哪些风险） 2.风险分析-风险发生概率、风险间的关系分析 3.风险评价-影响程度
  • 制定风险管理策略
    • 选择风险管理工具7项
  • 提出和实施风险管理解决方案
    • 1.外包 2.内部解决方案：指风险管理体系运转。包括：风险管理策略，组织职能，内控，风险理财措施，信息系统。
  • 风险管理的监督与改进
    • 1.企业各有关部门和业务单位（定期自查和检验，及时报送企业风险管理职能部门） 2.企业风险管理职能部门（检验有效性，评价解决方案，建议报告报总经理或高管） 3.内审部门（至少每年一次对各部门工作进行监督评价，报送董事会or其下设的风险管理委员会和审计委员会）

风险与风险管理

• 风险管理体系风险管理的资源配置
  • 风险管理策略
    • 总体定位与作用
      • 根据企业经营战略制定的；在整个风险管理体系中统领全局
    • 组成部分
      • 1.风险偏好和风险承受度 2.全面风险股利的有效性标准 3.风险管理的工具选择 4.全面风险管理的资源配置
    • 工具
      • 1.风险承担： ①未识别出 ②识别出： A.缺乏能力进行主动管理 B.无其他备选方案 C从成本效益考虑，风险承担是最适宜的。 2.风险规避：①退出竞争②拒绝不好合作 ③外包 ④停产 ⑤停止投机 ⑥禁止员工下载 3.风险转移：①保险 ②非保险型风险转移（服务保证书）③风险证券化 4.风险转换：减少一风险同时增加一风险，战略调整和使用衍生产品 5.风险对冲（风险组合）：资产组合使用，多种外币结算，利用期货进行套期保值 6.风险补偿：财务补偿（损失融资：风险准备金、应急资本）人力补偿，物资补偿 7.风险控制：损失预防、抑制
    • 确定风险偏好和风险承受度
    • 风险度量
      • 定量-统计方法：1.最大可能损失 （不考虑概率）。 2.概率值 3.期望值 4.波动性 5在险值 定性-直观方法：1 专家意见法；2 层次分析法 困难：1.方法误差 2.数据不足质量不好 3.信息系统不及时 4.数据和管理水平不能整合
    • 有效性标准
      • 1.针对重大风险能反映现状 2.对照总体目标，保证营运效果 3.风评中应用根据变化随时调整 4.应当用于衡量全面风险管理体系的运行效果
    • 资源配置
    • 确定风险管理的优先顺序
      • 考虑因素： 1.发生的可能性和影响 2.难度 3.风险的价值或管理风险可能带来的收益 4.合规的需要 5.对企业技术、人力、资金的需求 6.利益相关者的要求
  • 风险理财措施
    • 概念
      • 特点：
        • 1.手段不改变风险发生的可能性 也不改变引起的损失程度。 2.定性+定量 3.不包含声誉，也难以消除战略失误造成的损失 4.使用不当容易造成重大损失
      • 风险理财表现：
        • 1.注重风险因素对现金流的影响 2.影响公司资本结构，注意以最低成本获得现金流 3.成为公司战略的有机部分，其经营的结果直接影响公司整体价值的提升
      • 辨析
        • 传统的风险理财：损失理财，即为可能发生的损失融资，目的是降低公司承担的风险 风险理财：利用金融工具来承担额外风险，改善公司财务状况，创造价值
    • 策略与方案
      • 1.远期合约：双方同意再未来日期按事先约定的价格交换金融资产的合约必须履行的协议；合约条件是为买卖双方量身定制；是现金交易；场外交易，双方都存在风险） 2.期货：约定在将来某日按约定的条件买入或卖出一定标准数量、质量的资产 （在交易所买卖的标准化合约，价格是通过公开竞价而达成的） 3.期权：可选择不行权 4.互换交易
    • 损失事件管理
      • 损失融资
        • 1.是为风险时间造成的财务损失融资（事后管理） 2.在损失事件管理中是最有共性，最重要的部分 3.预期损失融资：作为运营资本的一部分；非预期损失融资：属于风险资本范畴
      • 风险资本
        • 1.除经营所需的资本外，公司补偿风险造成的财务损失而需要的 2.例：风险准备金 3.使一家公司破产的概率低于某一给定水平所需的资金，取决于公司风险偏好。
      • 应急资本
        • 1.公司为满足特定条件下的经营需要而从银行获得的信贷额度，一般通过与银行签订协议加以明确。 2.例：从银行获得信贷额度、信用证、循环信用工具。提供资金方不承担风险。是企业风险补偿策略的一种方式。
      • 保险
        • 1.风险转移手段 2.可保风险：是纯粹风险；机会风险：不可保
      • 专业自保
        • 1.为母公司提供保险 2.由被保险人所有和控制，承保母公司的风险，可以通过租借的方式承保其他公司的保险，不再保险市场上开展业务
    • 套期保值
      • 1.套期保值与投机 2.期货套期保值：A.多头 B空头
  • 组织职能体系
    • 董事会（对股东会负责）
      • 负责：审议并提交股东会；批准、督导、做决策
    • 风险管理委员会（向董事会负责）
      • 1.该会召集人由不兼任总经理的董事长担任，若兼任，由外部董事或独董担任 2.需要熟悉企业重要管理及业务流程的董事，以及具备风险管理监管知识或经验，具有一定法律知识的董事 3.负责：提交全面风险管理年度报告，审议有关风险管理相关事宜
    • 总经理（向董事会负责）
      • 主持日常工作，拟订风管组织机构设置及职责方案
    • 风险管理职能部门（向总经理负责）
      • 研究提出、评估改进、组织建立风险管理信息系统、组织协调日常工作、指导监督职能部门及各子公司开展工作。
    • 审计委员会（董事会下设）
      • 1.每年至少开三次会议。 2.每年至少与内外部审计师会面一次，管理层无需出席
  • 风险管理信息系统
  • 内部控制系统
    • 三目标： ①取得经营的效率和有效性；②确保财务报告的可靠性；③遵循适用的法律法规 五要素： ①内部环境 ：职责分工、治理结构、内审 ②风险评估：风险识别、风险分析、风险应对（策略选择） ③控制活动:措施、重大风险预警机制、突发事件应急出来机制 ④信息与沟通：反舞弊机制、举报投诉制度、举报人保护制度 ⑤内部监督：内控缺陷认定、记录或资料保存