第二章 财务预测和财务预算

税务师第二章 财务预测和财务预算知识梳理，包括资金需要量预测、本量利分析、财务预算编制方法等等。

第二章 财务预测和财务预算

• 知识点1、资金需要量预测
  • 因素分析法：资金需要量=（基期资金平均占用额-不合理资金占用额）x（1+-预测期销售增减率）x（1-预测期资金周转速度变动率）
  • 销售百分比法
    • 敏感资产：库存现金、应应收账款、存货等，不包括交易性金融资产
    • 敏感负债：应付票据、应付账款等；不包括短期借款、短期融资券、长期负债
    • 金融类资产、筹资性负债不适用销售百分比法
    • 是流就敏感；非流不敏感；借款很特殊，流与非流均不敏感。（与经营相关的，都是敏感的）
    • 外部融资需求=资金需要总量 - 增加的留存收益
    • 资金需要总量=（敏感资产 - 敏感负债）x增长率=（敏感资产占比 - 敏感负债占比）x销售收x增长率
    • 增加的留存收益=营业收入x（1+g）x销售净利率x利润留存率
  • 资金习性预测法—高低点法
    • Y=a+bX (业务量：收入或销量最高和最低）
• 知识点2、本量利分析
  • 成本性态
    • 固定成本：固定工资、固定资产体折旧、取暖费、保险费、培训费
    • 变动成本：直接材料、直接人工、销售佣金
    • 混合成本
  • 总成本=固定成本总额+变动成本总额=固定成本总额+单位变动成本x产销量
  • 本量利分析
    • 息税前利润（EBIT）=销售收入-总成本=销售收入-（固定成本+变动成本)=（P-V)xQ-F
    • 变动成本率=V/P 边际贡献率=（（P-V）/ P 变动成本率+边际贡献率=1
    • 安全边际量=正常销售量-保本销售量 （盈亏临界点） 保本点销售量：EBIT=0，（P-V)xQ=F，求Q
    • 保本点作业率=保本销售量/正常销售量 安全边际率=1-保本点作业率
    • 预测目标利润额=保利分析，即EBIT=你的想法
    • 敏感系数=利润变动百分比 / 因素变动百分比 变动百分比=（新的-旧的）/ 旧的
• 知识点3、财务预算
  • 全面预算
    • 包括经营预算、资本支出预算和财务预算
    • 财务预算包括现金预算、预计利润表、预计资产负债表和预计现金流量表
    • 财务预算综合性最强，是预算的核心内容，也是全面预算的最后环节
    • 销售预算是整个预算的起点，预计资产负债表是终点
  • 财务预算编制方法
    • 按出发点
      • 增量预算法：历史 工作量小计算简便“原领导”
      • 零基预算法：以零为起点，“新领导”
    • 按业务量
      • 固定预算法： 适应性和可比性差
      • 弹性预算法：不同业务量，工作量大
    • 按时间
      • 定期预算法：相对应，便于将实际数与预算数进行对不，不利于衔接
      • 滚动预算法：按月、季、混合滚动